今日匯市：美通脹壓力現觸頂跡象，美聯儲貨幣政策是否轉向仍不清晰，英央行9月有望加息50基點
台北時間8月15日亞市早盤，美元指數微跌，報105.68。美元指數上周五反彈，收漲0.54%，報105.69。交易員在權衡美國通脹數據改善與美聯儲官員的講話。美聯儲官員警告對抗通脹的鬥爭遠未結束。
美國7月進口物價七個月來首次下降，受助於美元走強以及燃料和非燃料成本下降，與此同時，8月消費者一年通脹預期下降，這是物價壓力可能已經觸頂的最新跡象。
上週三和週四的數據顯示，另外兩個關鍵通脹指標，即消費者物價CPI和生產者物價PPI，在7月份有所降溫，這促使交易員縮減了對美聯儲在9月會議上連續第三次加息75個基點的押注。
但是，多位美聯儲官員明確表示，他們將繼續收緊貨幣政策後，美元走勢逆轉。三藩市聯儲主席戴利上周四表示，她對9月再次加息75個基點的可能性持開放態度，以遏制過高的通脹。
Convera的高級市場分析師Joe Manimbo說：“美聯儲將傾向於反擊過早逆轉政策的說法，這可能會讓他們為降低通脹所做的所有艱苦努力功虧一簣。”
交易商目前預計美聯儲9月加息75個基點的幾率為42.5%左右，加息50個基點的幾率為57.5%。
法國興業銀行外匯策略主管Kit Juckes表示，美元交投可能會保持“震盪”。Juckes說：“美元不會直線大幅下跌，因為鑒於通脹仍處於高位，仍存在市場向上重新定價終端聯邦基金利率的危險。”
英鎊兌美元
上周五英鎊兌美元收跌0.52%，報1.2134。英國二季度GDP環比下降0.1%，是自2021年初疫情封鎖以來首次出現萎縮，但萎縮幅度小於市場預期的0.2%。
第二季度 (Q2) 國內生產總值 (GDP) 疲軟，加上好於預期的 8 月份密歇根消費者信心指數，對當日的英鎊/美元價格構成壓力。
然而，在天然氣費用飆漲和利率上升的重壓下，英國經濟正在苦苦掙扎，也令英鎊承壓。對於英國而言，四季度將是一個“危險階段”。英國央行此前預計，英國經濟將在第四季度步入衰退，同期CPI將超13%。
根據路透社對經濟學家展開的最新調查顯示，英央行仍有望在 9 月加息 50 個基點 (bps)，然後在 11 月恢復到更常規的加息政策即加息 25 個基點。
在目睹了空頭回補走勢後，英鎊/美元交易員可能會觀察週一公佈的 8 月製造業採購經理人指數，以尋找新的推動力。不過，主要關注的是英國的頂級數據和聯邦公開市場委員會（FOMC）會議紀要。
歐元兌美元：
上週五歐元兌美元收盤疲弱後仍整理於 1.0260 附近，收跌0.59%，報1.0256。
歐元/美元最新波動介於 1.0220 支撐位和 1.0315 阻力位之間。MACD、相對強弱指標暗示歐元/美元維持進一步上漲動能。
摩根士丹利公司分析師認為，歐元區今年年底增長疲軟，預計到第四季度會出現衰退。儘管由於歐洲疫情後反彈的時機，第二季度GDP意外上行，但7月份PMI已經為負數。由於歐洲央行幾乎一心一意地關注通脹，在有確鑿數據顯示經濟收縮或通脹正常化之前，可能會出現更多加息。通脹和利率逆風不會很快消散。
在歐洲能源危機加深的情況下，歐元漲幅可能仍然有限。俄羅斯削減對歐洲天然氣的出口已經嚴重影響歐洲，其中德國受到的打擊最為嚴重。萊茵河水位下沉使沿河航運變得更加困難，德國經濟可能陷入衰退。
萊茵河上游考布河目前變得狹窄且水準降低，這是一個著名的航運瓶頸，預計到本週末參考水位將低於 40 釐米。值得注意的是，煤炭是這一航道運輸的主要貨物之一。
在經濟數據方面，從重磅數據來看，週一歐美兩地的經濟數據清淡。因此總體市場情緒和美元走勢將繼續影響歐元/美元。
紐元兌美元：
上週五紐元兌美元收漲0.36%，報0.6452。北京時間8月17日10:00，新西蘭聯儲將公佈利率決議。市場對新西蘭聯儲加息的預期提振了紐元表現。
新西蘭經濟研究所（NZIER）“央行影子委員會”預計，本周新西蘭聯儲將加息50個基點。多數“委員”認為，在8月會議上將官方現金利率（OCR）上調50個基點是有必要的，只有兩名“委員”對上調幅度持不同意見(分別為建議上調25個基點和75個基點)。“影子委員會”成員強調，新西蘭經濟面臨強大的通脹壓力，這是他們建議在未來一年進一步收緊政策的理由。
美元兌日元：
週一日本首相岸田文雄表示，他“指示農業大臣從 10 月起保持進口小麥價格不變”。繼日本首相岸田文雄發表上述講話後，美元/日元一度跌破 133.00。美元兌日元目前交投於133.05附近，日線下跌 0.31%。
日元兌美元上週上漲約 1%，錄得四周來的第三週上漲，原因是美國通脹前景回落後，市場預期美聯儲將採取不夠激進的加息路徑。
澳元兌美元：
週五，澳元兌美元在技術面重要的200日移動平均線附近受阻，並從前一天觸及的兩個月高點附近出現小幅回調。然而，該貨幣對成功地從日低點反彈了幾個點，現在似乎已經穩定在約0.7100的整數關口。
美元獲得了一些積極的動力，並停止了最近至6月下旬以來最低水準的跌勢，這反過來對澳元/美元對施加了一些下行壓力。
儘管有跡象顯示美國通脹壓力有所緩解，但多位美聯儲官員最近的強硬言論表明，美聯儲將堅持其緊縮政策路線。這被視為促使交易員在本週最後一天減輕對美元空頭押注的關鍵因素。一系列因素可能會阻止美元多頭大舉押注，並幫助限制澳元/美元的跌幅。
股市的普遍積極基調可能進一步限制避險美元的漲幅，並為風險敏感的澳元提供一些支撐。這反過來也給看空的交易者敲響了警鐘。
美元兌加元：
週一亞市美元兌加元整理於1.2770-80 附近，繼錄得八個月來最大單週跌幅後空頭稍作喘息。美元/加元波動不大也可能與關鍵數據/事件將公佈以及上週末的基本面消息好壞參半引發焦慮情緒有關。值得注意的是，美元/加元最新表現未受近期加拿大主要出口商品 WTI 原油價格疲弱的影響。
在美元/加元處在100日均線1.2805附近下方前，美元/加元空頭仍然佔據主導。
美元兌瑞士法郎：
週一亞市，美元/瑞郎整理於0.9415附近，掙扎於 200 日均線和關鍵支撐線區間，空頭稍作喘息。
如果美元/瑞郎空頭占主導，匯價成功跌破支撐0.9370，匯價測試3月低點 0.9195之前，似乎即將跌至1月高點 0.9345 附近。
另外，若美元/瑞郎日線收盤突破200日均線阻力0.9435附近，並非在吸引多頭，原因是1月至5月上行趨勢的61.8%斐波位0.9465附近，成為進一步上行阻力。
即使美元/瑞郎突破0.9465，若美元/瑞郎突破6月低點 0.9495，然後是0.9500關口，對於多頭重占主導似乎很關鍵。
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