根據Gartner的最終資料，2024年全球半導體行業將實現大幅增長，全球收入同比增長21%，達到6559億美元。輝達首次登頂全球榜首，佔據11.7%的市場份額，其次是三星電子和英特爾。

頂級廠商的這種變化反映了人工智慧相關技術日益佔據主導地位。Gartner 指出，資料中心基礎設施需求的大幅增長以及記憶體收入 73.4% 的增長是此次格局調整的關鍵驅動因素。

Gartner 副總裁分析師 Gaurav Gupta 在一份新聞稿中表示：“Nvidia 躍居第一，是因為其獨立圖形處理單元 (GPU) 的需求顯著增長，而 GPU 是資料中心 AI 工作負載的首選。”

據Gartner的洞察，Gupta指出，由於DRAM和快閃記憶體的雙雙上漲，三星仍保持第二的位置，而這得益於供需失衡後價格的反彈。與此同時，英特爾下滑至第三位，原因是其產品線競爭日益激烈，並且錯失了利用人工智慧浪潮的機會。

Techinsights此前也表示，由於市場對 NVIDIA 高性能 AI 處理器的旺盛需求，使該公司在 2024 年一躍成為全球最大的半導體公司。NVIDIA 的半導體銷售額從 2023 年的 496 億美元增長了一倍多，達到 2024 年的 1156 億美元，成為歷史上首家半導體年收入超過 1000 億美元的公司。Techinsights進一步指出，2024 年，排名前 25 的半導體公司總銷售額增長了 27%，高於整個半導體市場 22% 的增幅。

此前預測：三星第一

按照Gartner在今年二月發佈的預測，2024 年全球半導體收入總計 6260 億美元，較 2023 年增長 18.1%。預計 2025 年收入總計將達到 7050 億美元。

Gartner 副總裁分析師George Brocklehurst當時表示：“資料中心應用（伺服器和加速卡）中使用的圖形處理器 (GPU) 和人工智慧處理器是 2024 年晶片行業的關鍵驅動力。對人工智慧和生成式人工智慧 (GenAI)工作負載的需求不斷增長，使得資料中心在 2024 年成為僅次於智慧型手機的第二大半導體市場。2024 年資料中心半導體總收入將達到 1120 億美元，高於 2023 年的 648 億美元。”

整體市場的積極表現影響了多家半導體供應商的排名。11家供應商實現了兩位數的增長，前25家半導體供應商中，只有8家在2024年的收入出現下滑。

2024年，前十大半導體供應商中有九家的收入都將增長，前十大半導體供應商的排名同比有所變化（見表1）。

受儲存裝置價格強勁反彈的推動，三星電子在2024年從英特爾手中奪回第一的位置，並擴大了對英特爾的領先優勢。2024年，三星電子的營收總額達到665億美元。

英特爾升至第二位，原因是其產品組合（AI PC 和 Core Ultra 晶片組）不足以抵消其 AI 加速器產品有限的成功以及 x86 業務的溫和增長。英特爾的半導體收入在 2024 年將持平，增長率為 0.1%。

輝達繼續表現出色，2024 年其半導體收入增長 84%，達到 460 億美元。憑藉其 AI 業務的強勁表現，輝達排名上升兩位，穩居第三。

Fabless，輝達穩居第一

據市場分析公司 TrendForce 稱，到 2024 年，市場領先者 Nvidia 的規模將與其他九家前十大無晶圓廠晶片公司的總規模相當。

其他公司的年增長率都在 10% 到 20% 左右。AI 處理器供應商輝達的半導體收入增長了 125%，達到 1244 億美元，佔據了前十大公司 2498 億美元總收入的 50%。

採用諸如DeepSeek之類的高效開源模型可以降低AI的採用成本，並加速AI從伺服器到個人裝置的滲透。TrendForce表示，邊緣AI將成為半導體行業的下一個主要增長動力。

2024 年 Nvidia H100/H200 GPU 的需求激增，預計 2025 年 GB200 和 GB300 的推出將在 2025 年提升 Nvidia 的收入。

博通也受益於人工智慧驅動的需求，其半導體部門營收達到306.4億美元，同比增長8%，位居第三。目前，人工智慧晶片收入佔博通半導體解決方案的30%以上。在經歷了2024年年中低迷之後，預計該公司將在2025年在無線通訊、寬頻和伺服器儲存領域強勁反彈。

TrendForce 預測，2025 年 AMD 將繼續專注於 AI PC 和 HPC/AI 加速器，並利用與戴爾、微軟和Google的合作來保持增長。

2024年，高通和聯發科擺脫了此前智慧型手機市場的低迷，實現了反彈。高通QCT部門在2024年的銷售額達到348.6億美元，同比增長13%，穩居第二。由於ARM授權的法律糾紛目前已暫時結束，預計高通將把重點轉向人工智慧PC和邊緣計算。

預計到2025年，聯發科的5G智慧型手機滲透率將超過65%，高端市場的份額也將不斷提升，從而提振營收。此外，聯發科與NVIDIA在Project DIGITS上的合作預計將保持增長勢頭。

韋爾半導體預計2024年營收將達到30億美元，同比增長21%。近年來，該公司在CMOS圖像感測器領域的市場份額持續擴大。這一增長主要得益於Android手機中高端CIS出貨量佔比的不斷提升，以及電動汽車在全球（尤其是在中國地區）自動駕駛應用領域的持續滲透。

MPS以 22 億美元的營收位列榜單第十，同比增長 21%。該公司的 PMIC 已成功進入 AI 伺服器供應鏈，推動其企業資料部門呈現指數級增長。

半導體，其他機構觀點

除了Gartner以外，很多機構對全球半導體分享了不同的觀點。

例如根據SIA的預測，2024年，全球半導體銷售額達到6276億美元，較2023年的5268億美元增長19.1%。SIA總裁兼首席執行官John Neuffer表示：“2024年，全球半導體市場銷售額創歷史新高，首次突破6000億美元，預計2025年市場將實現兩位數增長。半導體幾乎支撐了所有現代技術——包括醫療裝置、通訊、國防應用、人工智慧、先進交通運輸以及無數其他技術——而且該行業的長期前景非常強勁。”

從地區來看，美洲（44.8%）、中國（18.3%）和亞太/其他地區（12.5%）的年銷售額均有所增長，但日本（-0.4%）和歐洲（-8.1%）的銷售額有所下降。12月份美洲的環比銷售額有所增長（3.2%），但亞太/其他地區（-1.4%）、中國（-3.8%）、日本（-4.7%）和歐洲（-6.4%）的銷售額均有所下降。

隨著全球半導體銷量的增長，預計到2032年，美國國內晶片製造能力將增長兩倍，這將使美國處於有利地位，能夠強化其供應鏈，並幫助滿足不斷增長的全球需求。為了保持美國在晶片技術領域的領先地位，華盛頓的領導人應該推進促進半導體生產和創新、增強高科技勞動力隊伍以及恢復美國貿易領導地位的政策。

2024年，多個半導體產品領域表現突出。邏輯產品在2024年的銷售額總計2126億美元，成為銷售額最大的產品類別。記憶體產品銷售額排名第二，2024年增長78.9%，總額達到1651億美元。作為記憶體的一個子集，DRAM產品的銷售額增長了82.6%，是2024年所有產品類別中增幅最大的。

據Omdia統計，2024年是半導體市場創紀錄的一年，年收入飆升約25%，達到6830億美元。這一大幅增長歸因於市場對AI相關晶片的強勁需求，尤其是用於AI GPU的高頻寬記憶體（HBM），這推動了記憶體市場同比增長74%。在經歷了充滿挑戰的2023年之後，記憶體市場的反彈幫助提振了整體市場。

然而，創紀錄的一年掩蓋了整個行業表現的不均衡。雖然資料處理領域經歷了強勁增長，但其他關鍵領域——汽車、消費電子和工業半導體——在2024年卻經歷了收入下滑。這些困境凸顯了原本蓬勃發展的市場中存在的薄弱環節。

縱觀2024年，人工智慧對半導體市場的影響一直是主導力量，推動了創紀錄的收入增長並重塑了行業格局。NVIDIA憑藉其AI GPU，成為當之無愧的領導者，過去幾年憑藉強勁的收入增長，市場份額排名不斷攀升。作為AI應用關鍵元件的HBM也隨之飆升，顯著提升了記憶體公司的收入。雖然HBM的增長速度超過了其他DRAM細分市場，但供需平衡的改善也推動了整個記憶體市場的平均銷售價格（ASP）上漲和收入增長。

工業半導體領域始於2023年的低迷在2024年進一步加劇，給專注於該領域的公司帶來了挑戰。Omdia首席分析師Cliff Leimbach表示：“從歷史上看，工業半導體市場每年的增長率約為6%，然而，在2021年和2022年連續兩年高於平均水平的增長之後，半導體市場收入在2024年出現了兩位數的下降。需求下降加上庫存調整，使2024年對工業領域來說是艱難的一年。因此，在該領域佔有較大份額的公司的市場份額排名下滑。”

汽車半導體市場雖然表現優於工業領域，但在2024年也經歷了營收下滑。在2020年至2023年期間，該行業的規模幾乎翻了一番，遠超10%的歷史平均年增長率之後，該行業卻突然放緩。需求減弱導致2024年市場萎縮，擾亂了近年來市場穩步上升的勢頭。

NVIDIA 在 AI 驅動 GPU 領域的主導地位使其在半導體公司收入中佔據首位，超過了 2023 年排名第一的三星。

強勁的記憶體市場也重塑了排行榜，三星、SK海力士和美光均躋身營收排名前七的半導體公司之列。這些公司均比2023年的排名上升了至少一位，與上一年分佈在前十一名的情況相比，情況發生了顯著變化。 (半導體行業觀察)