山海圖：中美科技戰，馬來西亞如何成為半導體企業的“避風港”？

2025/04/23

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中美晶片打架，結果最大贏家——馬來西亞，馬來西亞也直接攤牌了，要做半導體的最大中立國，中美兩家誰都不沾邊，但是歡迎你們都來我這裡投資建廠，不得不說這步棋走的很漂亮。

深扒一下就知道馬來西亞絕對有底氣說這個話，它們在半導體上做的事、做的積累，要比很多人想的都要厲害！

2022年10月，美國商務部全面禁止向中國出口AI晶片等先進半導體，2023年10月公佈升級版半導體禁令，擴大了晶片、製造技術、裝置和受管控國家等範圍，進一步限制中國購買和製造高端晶片的能力，並將中國多家高科技企業及其子公司列入實體清單。

這不僅導致輝達A800晶片對華出口受阻，更觸發了產業鏈的連鎖反應——美光宣佈將40%的封裝測試產能轉移出中國，德州儀器將MCU晶片的組裝業務向東南亞轉移，眾多國外大廠不約而同“搬離”中國。

儘管中國是全球最大的晶片消費市場之一，消費了全球1/3的市場，但跨國企業在華新建晶圓廠的比例已從2018年的48%下降至2023年的22%。

而在這場產業轉移的接力賽中，馬來西亞展現出了驚人的承接能力。

英國《金融時報》提到，目前，馬來西亞正利用地緣政治風險和供應鏈轉移帶來的契機，專注於提升本國在半導體供應鏈中的價值。

其中，檳城成為國家封裝、組裝和測試等後段晶片業務的重要樞紐，吸引了多國晶片製造商。

資料顯示，檳城2023年前9個月外國直接投資超過了2013年至2018年的總和。

之前就有一家中國儲存晶片企業將封裝測試環節整體搬遷至檳城，保留上海的設計中心，通過技術在外，市場在內的模式規避風險。

走進檳城峇六拜工業區，會顛覆你對東南亞製造業的認知，不再是廉價的勞動力，這裡聚集著超過300家半導體企業，從英特爾的先進封測廠到ASE集團的晶圓測試車間，形成了完整的產業鏈閉環。

檳城的主城區在島上，稱作喬治城，有很多歷史古蹟和特色街區，是傳統和現代相融合的地方，

這個面積僅新加坡三分之二的島嶼，貢獻了全球13%的半導體封測產能。

據Statista資料，2025年馬來西亞半導體市場預計收入達185.4億美元，其中積體電路市場佔比最大，預計達166.7億美元。且2025-2029年預計年增長率為10.34%。

超50家半導體和晶片全球巨頭企業在馬來西亞設廠，一半佈局在檳城，另一半佈局在附近的吉打州居林市。

居林市也抓住機遇，借勢在靠近檳城的地方開發了“居林高科技園區”。

該園區居委會提供一站式服務，建設清潔飲用水、高速電信、工業氣體、管道天然氣等高標準基礎設施，在國家電網之外興建獨立電廠，提供更優惠的電價，吸引檳城外溢的投資者。

成功引入了英特爾、巴斯夫、英飛凌、HOYA、AT&S等知名公司，形成了後來居上的新興高科技工業園區。

由於投資熱，檳城一帶的工業用地和廠房稀缺，價格持續上升，過去一年工業用地價格上漲到每平方英呎18-65馬幣（約29-106RMB）。

#多年佈局奠定基礎

馬來西亞的半導體產業開始於1970年代，當時是新加坡做晶圓，馬來西亞做封測，發展到現在，已培育出了超過2000家半導體相關企業，從檳城到吉隆坡再到柔佛，形成了半徑300公里的產業閉環。

不同於越南的新興代工基地，這裡擁有從矽晶圓、封裝材料到裝置維護的完整配套，產業叢集效應可降低15-20%的綜合成本，人才密度也是越南的4倍。

#中立立場

馬來西亞在東盟及國際社會中保持中立立場，與中國、美國、日本等主要經濟體關係穩定。

中美科技戰中，這種平衡術讓馬來西亞成為少數能同時承接中美供應鏈轉移的國家。

地理位置上扼守馬六甲海峽要道，4小時航程覆蓋東南亞主要市場，港口效率在全球排名第12位，這種區位優勢使馬來西亞成為“中國+1”供應鏈策略的關鍵節點，既能對接中國市場需求，又能規避關稅壁壘。

#政策體系持續最佳化

2024年5月，馬來西亞公佈《國家半導體戰略》(NSS)，一方面是政府擬直接向該國半導體產業提供至少250億令吉（約 53億美元）的補貼；

另一方面，希望因此吸引至少5000億令吉（約1062億美元）的本土及外國的企業投資，主要投向晶片設計、先進封裝和半導體製造裝置等關鍵領域。

而且馬來西亞對半導體產業提供10年免稅期、裝置進口免稅、研發費用雙倍抵扣等政策。

#基礎設施與商業環境

沿用英美法系、資本帳戶開放、超過80家跨國銀行分支機構，使得馬來西亞在世界銀行營商環境排名中位居第12位，優於多數東南亞國家。

全馬擁有12個半導體專用工業園區，其中檳城科學園實現100%可再生能源供電。政府投資4.5億美元建設5G智慧工廠試點，支援工業物聯網應用。

最近兩年，德國物流公司DHL連續有重大投資，正在建設全球配送中心檳城物流中心，以便服務半導體供應鏈企業，目前有四個新的供應鏈設施在建。

馬來西亞的成功揭示了一個新趨勢：半導體產業正在從“效率優先”轉向“安全優先”。

對於那些尋求出海的中國半導體企業來說，馬來西亞既不是退路也不是捷徑，而是一個需要深度融入的產業共同體。

在這裡，成功的關鍵不在於轉移多少產能，而在於能否將中國的製造能力與馬來西亞的全球供應鏈網路進行重組。 (山海圖新馬泰)