路透早報：4月30日

要聞提示

• 川普調整汽車關稅，但中國零部件被排除在外
• 獨家：川普政府考慮修改AI晶片出口規則，取消分級制度
• 中國4月官方製造業PMI料跌至49.8，關稅風暴來襲企業產需兩端承壓

重巨量資料或新聞

--川普調整汽車關稅，但中國零部件被排除在外

美國總統川普周二發佈行政命令，將關稅抵扣與其他零部件和材料關稅減免相結合，以減輕汽車關稅帶來的衝擊，之前汽車製造商向政府施壓。然而，一位白宮官員表示，關稅減免不適用於中國零部件，這些零部件將繼續執行川普最新徵收的至少145%的關稅，此外，還要加上此前徵收的任何關稅。

--獨家：川普政府考慮修改AI晶片出口規則，取消分級制度

三位知情人士稱，川普政府正在著手修改拜登時代的一項限制全球獲得人工智慧(AI)晶片的規定，包括可能取消將全球分成若乾等級以幫助決定一個國家可以獲得多少先進半導體的規定。這些消息人士表示，上述計畫仍在討論中，並警告稱可能會有調整。但如果頒布，取消分級可能使川普政府在貿易談判中將美國晶片作為一項更強有力的工具。

--中國4月官方製造業PMI料跌至49.8，關稅風暴來襲企業產需兩端承壓

中國周三將公佈4月官方和財新製造業採購經理人指數(PMI)。隨著美國加征超高關稅落地，“搶出口”效應消退且影響向生產端傳遞，中國4月工業活動恐表現欠佳。路透綜合30家分析機構預估中值顯示，中國4月官方PMI料跌至49.8，創三個月最低，擴張兩個月後再度陷入收縮區間。另據17家機構預估中值顯示，財新4月中國製造業PMI料同樣降至49.8，為七個月低點，此前連續六個月位於擴張區間。

--中國副總理：加快實施“人工智慧+”行動，積極培育行業垂直模型

中國副總理張國清表示，要推動數字經濟高品質發展，梯次培育數字產業叢集，大力推進智改數轉網聯，夯實製造業數位化轉型基礎，加快實施“人工智慧+”行動，積極培育行業垂直模型，不斷拓展產業升級和經濟增長空間。

--標普全球認為貿易戰短期內不會影響美中兩國的信用評級

標普全球首席主權分析師表示，美國和中國的信用評級不太可能因貿易戰而在短期內受到影響，受影響的很可能集中在較貧窮的國家和那些已經受到降級警告的國家。

--川普表示，與印度的關稅談判進展順利，他認為兩國將達成協議。

*美國商務部長盧特尼克在接受CNBC採訪時表示，川普政府已經達成了一項貿易協議，正在等待該國的批准，然後再予以公佈。

*美國財政部長貝森特拒絕證實川普政府已與一個貿易夥伴國達成關稅協議，並表示在總統川普宣佈之前，任何貿易協議都不能算作完成。

*貝森特稱，川普政府希望為尋求遷往美國的企業提供工廠和裝置採購的全額費用報銷，可追溯至1月20日。他還表示美國需要精密製造，而不是紡織業，“我們的目標是將高品質的工業就業崗位帶回美國”。

--美國3月商品貿易逆差創歷史新高，企業在關稅生效前奮力進口

美國3月商品貿易逆差擴大至創紀錄水平，企業在川普總統全面關稅生效前大力進口，暗示貿易給第一季度經濟增長造成了巨大拖累。雖然部分進口商品最終進入了批發商的倉庫，但經濟學家表示，這並不能緩解貿易逆差惡化對國內生產總值（GDP）造成的預期衝擊。美國政府定於周三公佈第一季度GDP初值，屆時恰逢川普上任百日。

--由於對關稅的擔憂日益加劇，影響了經濟前景，美國4月消費者信心下降7.9點至86.0，為2020年5月以來的最低水平，且低於經濟學家預測的87.5。

--洛杉磯港執行董事Gene Seroka在接受CNBC採訪時表示，預計下周來自亞洲的貨物量將下降35%，“貨運量的急劇下降主要是由於多家美國大型零售商因關稅問題暫停所有來自中國的貨運。”Seroka還重申了他對今年下半年洛杉磯港進口量將至少下降10%的預測。

--面對川普關稅企業界霧裡看花，全球數十家公司撤回或下調財測

美國總統川普貿易戰的影響在企業界進一步迴蕩，快遞巨頭聯合包裹(優比速,UPS)稱將裁員2萬人，以降低成本，通用汽車撤回了前景展望，並將投資人電話會議推遲至周四，等待貿易政策可能發生的變化。路透分析顯示，全球約有40家企業在第一季財報季的前兩周撤回或下調了財測。

--世界銀行預計貿易動盪或導致大宗商品價格跌至新冠疫情前的水平

世界銀行預測，部分由貿易動盪造成的全球經濟增長放緩將導致全球大宗商品價格在2025年下跌12%，2026年再下跌5%，實際價值將降至2020年代的最低水平。世行發佈的最新《大宗商品市場展望》報告顯示，經通膨調整後的大宗商品價格將在未來兩年內跌至2015年至2019年的平均水平，標誌著由新冠疫情後經濟復甦和俄羅斯2022年入侵烏克蘭推動的價格上漲期結束。

--金磚國家外長未能達成聯合公報，巴西聲明反對貿易保護主義

金磚國家集團外長在里約熱內盧舉行會議後未能達成聯合公報，但主席國巴西發表聲明反對貿易保護主義。巴西外交部長Mauro Vieira告訴記者，金磚國家的部長們已經就關稅問題達成了共識。他補充說，金磚國家正努力在7月的里約熱內盧峰會上達成最終聯合聲明。

--美國對一個設在伊朗和中國的網路實施制裁，指控其代表伊朗伊斯蘭革命衛隊採購彈道導彈推進劑原料。這次行動針對五家中國公司、一家伊朗公司和六名伊朗個人。

--美國國務院發言人Tammy Bruce說，國務卿魯比奧表示，現在是莫斯科和基輔提出具體建議以結束烏克蘭戰爭的時候了，並警告說如果沒有進展，美國將退出調解角色。

--中國金融監管部門罕見吊銷了一塊金融租賃牌照。中國金管總局西藏監管局公告稱，對西藏金融租賃有限公司處以“吊銷金融許可證”的行政處罰。

--中國電動汽車巨頭比亞迪的德國和中歐地區多國業務負責人Maria Grazino Davino告訴路透，隨著公司擴大產品陣容以適應歐洲需求，今年將在德國再推出兩款插電式混合動力車型。

--熟悉內情的消息人士告訴路透，作為對亞馬遜和沃爾瑪旗下Flipkart調查的一部分，印度金融犯罪機構已秘密向包括蘋果和小米在內的智慧型手機廠商索取銷售資料和其他檔案。

--中國龍頭開發商萬科仍在奮力走出債務泥潭：受開發業務結算規模和毛利率下滑等拖累，一季度淨虧急劇擴至62.5億元人民幣；但公司同時拋出庫存股出售和大股東33億元借款計畫，為應對下半年的債務高峰鋪路。

--中國白色家電龍頭--美的集團公佈的業績顯示，在中國政府推出的消費品以舊換新政策助力下，公司一季度淨利潤同比增近四成。

市場摘要

股市

美國股市周二強勁收高，盤中交投震盪，在平盤上下拉鋸，投資者評估最新一輪企業財報、經濟資料和貿易政策方面的變化。道瓊斯工業指數上漲300.03點，漲幅0.75%，報40527.62點；標普500指數上漲32.08點，漲幅0.58%，報5560.83點；納斯達克指數上漲95.19點，漲幅0.55%，報17461.32點。

歐洲股市連續第六個交易日收升，匯豐銀行和德意志銀行發佈財報後，金融股獲得支撐，但市場關注的焦點是企業如何評估美國關稅的影響。泛歐STOXX 600指數收盤上漲0.4%。英國富時100指數漲0.55%，法股CAC-40指數收低0.24%。德國DAX指數收高0.69%。

匯市

美元上漲，受助於川普政府計畫緩解汽車關稅對當地汽車製造商的打擊，以及美國與一些貿易夥伴達成更多關稅協議的前景。美元兌日元紐約盤收漲0.2%，至142.34。歐元兌美元下跌0.3%，至1.1385美元。美元兌瑞郎漲近0.5%，至0.8238。

債市

指標10年期美國公債收益率連續第六天下跌，至三周低點，此前資料顯示美國3月份職位空缺數量大幅下降，同時消費者信心創下近五年新低。指標美國10年期公債收益率尾盤跌3.5個基點報4.181%，為4月8日以來最低。兩年期美債收益率下跌2.1個基點至3.664%，盤中達到3.648%的4月7日以來低位。

歐元區公債收益率下滑，但基本保持在區間內，交易員們在本周一系列經濟資料和大型科技公司業績公佈前稍作喘息，這些資料和公司業績應該會提供更多有關美國經濟狀況的資訊。德國10年期公債收益率盤尾下跌2個基點至2.49%，兩年期德債收益率持穩於1.74%。

油市

油價下跌約2%，觸及兩周最低，投資者擔心OPEC+將提高產量，以及川普的關稅將打擊全球經濟並減緩石油需求。布蘭特原油期貨下跌1.61美元，或2.4%，結算價報每桶64.25美元。美國原油期貨下跌1.63美元，跌幅2.6%，結算價報60.42美元。

金屬市場

黃金下跌近1%，因中美貿易緊張局勢緩和的訊號減少了一些避險需求，而投資者則在等待本周的關鍵經濟資料，以判斷聯準會的政策前景。現貨金報每盎司3316.11美元，下跌0.8%。美國期金收低0.4%，報3333.6美元。

銅價上漲，因中國五一假期前的需求旺盛，周邊地區近期供應緊張的擔憂，以及人民幣匯率走強。1600GMT，倫敦金屬交易所（LME）指標三個月期銅報每噸9423美元，上漲0.5%。 (路透財經早報)