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這兩天中美高層在倫敦的談判，皆因稀土而起。在中美關係愈發緊張的背景下，美國針對我們的出口管制政策越來越重，而我們手裡的底牌其實並不多，但稀土這張牌，就已經拿捏了歐美很多產業的命脈，也迫使美國不得不跟我們重新談判。
筆者在半年前就寫過一篇稀土管制對美國的影響，當時的結論是，只要我們的管理措施有效，那美國就必然被我們卡脖子。
稀土元素作為現代高科技產業的核心材料，其戰略價值在全球經濟中日益凸顯。雖然叫“稀土”，但其實並不是稀有。實際上，稀土元素（如鑭、鈰、釹等17種元素）在地殼中的儲量並不算特別稀缺，有些甚至比常見金屬如銅或鋅更豐富。例如，鈰的儲量與銅相當，而釔的儲量比鉛還多。之所以稱為“稀土”，主要是因為這些元素很少以高濃度、易開採的礦床形式存在，分散在其他礦物中，開採和提煉過程複雜且成本高昂。
中國在稀土行業的統治地位可以追溯到20世紀80年代末和90年代初，當時中國通過大規模開採和低成本出口，迅速佔據了全球稀土市場約97%的份額。由於價格低廉，稀土甚至被形容為“賣出了白菜價”，這種低價策略雖然短期內促進了出口，但也帶來了嚴重的環境污染問題。稀土的開採和加工過程涉及大量化學物質使用，產生高污染的廢水和廢料，對土壤和水源造成了長期破壞。意識到這一問題以及稀土的戰略重要性，中國政府從1998年開始逐步收緊對稀土的管控，實施出口配額制度，旨在穩定市場價格、減少環境損害並保護國家資源。
進入21世紀，中國的稀土政策進一步升級。2010年，中國因地緣政治因素大幅削減稀土出口配額，引發全球市場震動，促使美國和澳大利亞等國重新啟動本國稀土礦山，如美國的Mountain Pass和澳大利亞的Lynas。然而，這些國家的產量遠無法與中國抗衡。2023年，中國進一步加強控制，宣佈禁止稀土冶煉、分離及加工技術的出口，包括稀土永磁的生產技術。這標誌著中國從單純的資源出口轉向技術保護，意在鞏固其在全球稀土供應鏈中的核心地位。2024年，《稀土管理工作原則》的出台明確規定，所有稀土資源歸國家所有，私營企業不得擅自開採或出口稀土資源。行業整合也進一步深化，全國稀土開採和加工業務集中於兩大國有企業——中國稀土（南方）和北方稀土（北方），形成了一南一北的產業佈局。這種高度集中的管理模式使中國能夠精確控制稀土的生產和出口，維護其在全球市場的戰略優勢。
中國的稀土產業現由國家通過配額制度嚴格監管，每年根據全球市場需求預測設定生產配額，以維持供需平衡和價格穩定。國家通過收儲機制在某些年份購買稀土，以防止價格過低，同時避免價格過高刺激海外競爭對手大規模開發稀土資源。這種策略確保了中國稀土價格低於海外生產成本，但又不至於低到無利可圖。開採環節由中國稀土和北方稀土兩家公司完全掌控，這兩家企業不僅負責礦石開採，還覆蓋了從冶煉、分離到最終產品（如稀土永磁）的全產業鏈生產。
自2024年4月起，中國對七種重稀土元素的出口實施許可證制度。這些重稀土因其在民用（如電動汽車、風力渦輪機）和軍用（如導彈制導系統、雷達）領域的雙重用途，具有極高的戰略價值。出口許可證的審批流程需約45個工作日，這一政策導致部分海外製造商因庫存不足而面臨生產中斷。例如，一些汽車製造商公開表示，由於稀土供應短缺，生產線面臨停產風險。然而，中國對民用領域的稀土出口持開放態度，只要申請者能證明其用途為非軍用（如電動汽車或人形機器人），通常可獲得出口許可。目前，已有至少六家稀土永磁企業恢復了對歐洲、東南亞、日本、韓國等地區的出口，包括供應特斯拉等主要客戶。儘管如此，許可證審批的時間周期仍對部分企業的供應鏈造成了短期壓力。
此外，中國允許含有稀土永磁的成品電機出口，這為海外製造商提供了一種繞過出口限制的途徑。通過在中國境內生產電機並出口，海外企業可以間接獲取稀土材料，而無需直接面對稀土元素的出口許可證限制。這種靈活的政策在一定程度上緩解了全球供應鏈的緊張，但也凸顯了中國對稀土終端產品的控制力。
所以其實稀土這張牌我們早就用過了，但為什麼美國這次好像依舊是毫無準備的樣子？這也顯示我們國家對稀土控制機制的靈活性，如果關係不好，我們可以採取對稀土出口管制的方式，那美國就必須來跟我們談判，當歐美的企業也開始發展稀土產業時，我們就加大產量，拉低價格，讓歐美的稀土企業一直承受虧本的壓力，最終又不得不購買我們的稀土。
儘管稀土元素在地殼中並不稀缺，但其開採和加工面臨多重障礙，使全球難以快速擺脫對中國的依賴。首先，稀土開採和加工過程高度污染，涉及大量化學試劑和廢料處理，許多國家出於環保考慮選擇不開發本國資源。例如，美國和澳大利亞雖然在1998年中國首次實施出口限制後重啟了Mountain Pass和Lynas礦山，但它們在本國難以進行污染嚴重的冶煉和分離工序。美國將大部分稀土礦石運往中國加工，而澳大利亞的Lynas則在馬來西亞設立加工廠，以規避本國的嚴格環保法規。緬甸作為重稀土的另一主要產地，也將其礦石全部運往中國加工。這種模式反映了全球稀土供應鏈對中國的深度依賴。
新礦山開發的周期通常為3至5年，但在地緣政治穩定、環保要求嚴格的地區，可能需要10年以上。例如，獲取環保許可、社區同意以及基礎設施建設（如電力和運輸網路）都需要大量時間和資金投入。相比之下，中國的稀土產業得益於成熟的基礎設施和相對寬鬆的環保政策，能夠以更低的成本和更高的效率進行生產。此外，自2023年起，中國禁止稀土冶煉和分離技術的出口，海外國家難以獲取最新的技術支援，進一步拉大了技術差距。即便海外能夠開發新礦山，其冶煉和分離能力也受限於技術落後和高昂的環保合規成本。例如，馬來西亞的Lynas加工廠因當地社區對污染的抗議，多次面臨營運限制。
稀土永磁的生產是替代中國供應鏈的最大難點。稀土永磁廣泛應用於電動汽車、風力發電機、機器人等高科技領域，因其能顯著提升電機效率和減小體積而不可或缺。中國目前佔據全球稀土永磁市場90%以上的份額，其技術水平領先於日本等競爭對手。相比之下，海外的替代技術（如不含稀土的傳統電機）效率較低、重量更大，不適合對重量和能效要求嚴格的電動汽車。美國Mountain Pass宣稱將於2025年底生產稀土永磁，但其實際產能和質量仍存疑，且汽車行業對新供應商的認證周期通常需要2至3年。海外項目（如歐洲和北美的一些小型項目）年產量僅為1000至2000噸，而中國單一企業的產能可達數萬噸，規模差距顯著。
中國對稀土的控製為其在全球地緣政治和經濟中提供了強大的戰略槓桿。然而，這一槓桿的有效性存在時間限制。1998年的出口限制促使美國和澳大利亞重啟礦山，當前的出口管制可能進一步激勵全球開發替代供應鏈。儘管如此，海外國家在短期內難以克服技術、環保和規模上的多重障礙。礦山開發、冶煉分離設施建設以及永磁生產的技術突破需要數年甚至十餘年的時間。此外，汽車等行業對稀土永磁的認證周期進一步延長了替代中國供應鏈的時間表。
中國允許民用領域稀土和成品電機的出口，緩解了部分供應鏈壓力，但軍用領域的嚴格限制迫使依賴稀土的國家（如美國）加速自給自足的努力。例如，美國政府近年來加大了對本國稀土產業的資助，試圖重振Mountain Pass等項目，但其進展緩慢，難以在短期內挑戰中國的市場主導地位。相比之下，中國稀土企業仍在持續擴張產能，進一步鞏固其全球優勢。
從長期看，中國的稀土戰略可能推動全球多元化供應鏈的發展。各國可能通過技術轉讓、人才引進或自主研發逐步縮小技術差距。例如，日本在稀土永磁技術上仍有一定競爭力，但其產量遠無法滿足全球需求。未來2至3年內，中國仍將維持對稀土供應鏈的控制，但隨著海外投資增加和技術進步，其戰略槓桿的效力可能逐漸減弱。然而，短期內的供應鏈中斷已對全球汽車、機器人等行業造成顯著影響，凸顯了稀土在現代科技中的關鍵角色。
美國對高端晶片的出口管制也很長時間了，無論是輝達的GPU還是高端的FPGA晶片，但我們國內還是可以看到這些貨。而中國對稀土管制後，美國就確實無能為力了。這也多虧了政府高瞻遠矚的把稀土收為國有，由政府直接控制，而並不是把稀土純粹作為商品。而GPU或者是FPGA，雖然美國政府出台了禁令，但讓商業公司自己去嚴格的管理管道，操作難度太大。 (傅里葉的貓)