路透早報：7月9日

要聞提示

• 川普將對進口銅徵收50%關稅，COMEX期銅跳漲創紀錄新高
• 川普稱與歐盟和中國的貿易談判進展良好
• 川普稱金磚國家“很快”將面臨10%的關稅
• 中國總理會見聯合國秘書長，稱各方應當把發展置於國際議程優先位置

重巨量資料或新聞

--川普：將對進口銅徵收50%關稅，與歐盟和中國的貿易談判進展良好

美國總統川普周二進一步擴大全球貿易戰，宣佈對進口銅徵收50%關稅，並表示長期以來威脅要徵收的半導體和藥品關稅即將出台。他還表示，與歐盟和中國的貿易談判進展良好，但稱"很可能"在兩天內告訴歐盟對美出口的預期稅率。

--美國將對進口銅徵收高額關稅，Comex期銅跳漲創紀錄新高

川普表示，對銅徵收50%關稅目的是刺激美國國內對這一關鍵金屬的生產。銅價在川普宣佈計畫徵收關稅後大幅上漲，美國Comex期銅一度飆升逾12%，創下歷史新高。這一關稅政策不僅提前發佈，而且稅率之高遠超行業預期。川普沒有說關稅何時生效。美國商務部長盧特尼克說，銅關稅可能會在7月底或8月1日之前實施。

--川普稱藥品關稅可能高達200%，但將給製藥商約一年時間進行調整

川普表示，他計畫宣佈對進口半導體和藥品加征關稅，並稱藥品稅率可能達到200%，但他將給製藥商大約一年的時間來“進行調整”。美國製藥類股從當日高點回落商務部長盧特尼克表示，藥品關稅細節“將於本月底公佈”。盧特尼克稱：“關於藥品和半導體，這些研究將在月底完成，屆時總統將制定政策，我將讓他等待一下，然後決定他將如何推進。”

--川普對14國加征關稅，亞洲各國加緊談判尋求減免

川普對14個國家宣佈將對它們加征關稅後，亞洲經濟強國日本和韓國表示，他們將嘗試與美國進行談判，以減輕川普總統計畫從8月初開始實施的大幅提高關稅的影響。美國白宮經濟顧問委員會主席米蘭表示，他樂觀地認為本周末之前可以達成更多貿易協議。

*馬來西亞貿易部澄清，美國對馬來西亞徵收的25%關稅並非在10%基準關稅之上加征。

*美國將於8月開始對泰國出口商品徵收36%的關稅，泰國工業聯合會估計，這對泰國出口造成的損失可能達到8000億至9000億泰銖(約合245億至276億美元)。

--川普稱金磚國家“很快”將面臨10%的關稅

川普表示，美國將“很快”對金磚國家進口產品加征10%的關稅，此舉再次招致巴西總統魯拉的抱怨。魯拉表示：“我們不會接受任何針對金磚國家峰會的抱怨。我們不同意美國總統有關對金磚國家加征關稅的暗示。”川普沒有給出金磚國家關稅生效的具體日期。川普聲稱，金磚國家成立是為了損害美國及美元的世界儲備貨幣地位。

--中國6月CPI料終結同比四連跌，PPI同比降幅略縮小至3.2%

中國7月9日將公佈CPI和PPI資料。路透綜合41家機構預估中值顯示，在能源價格上行及食品價格整體下跌共同作用下，中國6月居民消費價格指數(CPI)同比料持平，逆轉此前連續四個月同比下滑局面。同時，35家機構預估中值顯示，原油價格雖沖高，但原油外的其他產品漲幅有限，預計中國6月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比跌幅略縮小至3.2%，創近兩年次低水平，僅次於上月。

--中國總理會見聯合國秘書長，稱各方應當把發展置於國際議程優先位置

中國總理李強周二在里約熱內盧會見聯合國秘書長古特雷斯時稱，國際形勢越複雜，越要堅持和維護聯合國權威。中方堅定維護聯合國在全球治理中的核心地位，願推動各方一道踐行真正的多邊主義。各方應當把發展置於國際議程優先位置。李強表示，目前全球安全形勢嚴峻，中國為推動熱點問題的政治解決作了大量勸和促談努力，將繼續支援聯合國為推動緊張局勢降溫發揮獨特作用。

--德國總理梅爾茨計畫今年晚些時候首次訪問中國--消息

知情人士透露，德國總理梅爾茨將於今年底左右首次訪問中國，屆時他將率領一個由頂級企業高管組成的代表團。瞭解準備情況的人士對路透表示，中國企業希望在德國增加投資，而梅爾茨的訪問可能有助於修復此前關係緊張的局面。梅爾茨可能最早在10月訪華，但尚未最終確定。

--川普批准向烏克蘭提供更多武器，批評普丁並威脅加大制裁力度

川普表示，他已批准向烏克蘭運送美國防禦性武器，且正在考慮對莫斯科實施額外製裁，這凸顯了他因俄烏戰爭中死亡人數不斷增加而對俄羅斯總統普丁感到失望。“普丁對我們說了很多廢話...他一直都很友善，但結果卻毫無意義，”川普說。烏克蘭總統澤倫斯基表示，已下令擴大與美國的聯絡，以確保關鍵軍事物資（主要是防空物資）的交付。

--川普稱韓國應自行承擔國防費用

川普表示，韓國需要自行支付軍事保護費用，暗示這一美國盟友需要為獲得美國的安全保障支付更多費用。川普表示，他在他的第一任期內曾讓韓國同意為駐韓美軍支付更多費用，但前總統拜登“取消”了這項協議。川普表示，美軍的存在將給駐紮國帶來“巨大”的經濟利益。

--美國財長貝森特將缺席下周在南非舉行的G20財金領導人會議

消息人士向路透透露，美國財長貝森特將缺席下周在南非舉行的20國集團(G20)財政部長和央行總裁會議，這是他今年第二次選擇不參加在南非舉行的G20會議。一名美國財政部官員證實，負責國際事務的代理副部長Michael Kaplan將代表財政部出席7月17-18日在南非德班舉行的會議。

--歐盟將成立"關鍵化學品聯盟"以確保供應鏈安全

歐盟執委會表示，將與成員國及化工行業合作，支援對歐洲工業供應鏈至關重要的化學品的生產。執委會表示，今年稍晚將成立“關鍵化學品聯盟”，該聯盟將匯聚執委會、成員國及相關利益方，作為振興歐洲化工行業更廣泛計畫的一部分。

--知情人士透露，德國一些最大型的企業正在考慮一項聯合行動計畫，以增強投資者對歐洲最大經濟體的信心，並補充說，該計畫包括投資承諾和吸引私人資本的努力。

--彭博新聞報導，日本央行審議委員小枝淳子表示，她正密切關注近期大米價格上漲對核心通膨可能產生的第二輪效應。報導稱，小枝淳子表示，鑑於經濟前景的不確定性，現在預測日本央行何時會恢復加息並不合適。

--美國財政部表示，隨著川普總統簽署稅收和支出法案，將債務上限提高5兆美元，到7月底，其現金餘額將增至5000億美元。財政部表示，計畫增加國庫券發行量，將專注於發行短期債券，特別是四周、六周和八周期國庫券。

*美國財長貝森特表示，今年迄今為止美國已從關稅中獲得了約1000億美元的收入，到2025年底可能增至3000億美元。

--紐約聯儲的報告顯示，美國民眾6月對通膨的看法幾乎沒有變化，家庭對財務狀況和獲得信貸能力的看法有所改善。根據紐約聯儲最新的消費者預期調查，截至6月，消費者的一年通膨預期為3%，低於5月的3.2%，三年和五年通膨預期均保持不變，分別為3%和2.6%。

--全美獨立企業聯盟(NFIB)公佈，其小企業信心指數6月下降0.2點至98.6，因在持續的貿易緊張局勢和對銷售前景的樂觀情緒下降的背景下，企業整體上認為庫存過多。 同時調查顯示，預計未來三個月銷售將改善的受訪者比例從5月的淨10%降至7%。

--供應鏈技術提供商Descartes表示，美國6月從中國進口的集裝箱貨物同比下降28.3%，延續了自5月開始的大幅下降。美國集裝箱貨物進口總量較2024年6月下降3.5%，至220萬標準箱(TEU)。根據Descartes對美國海關提單資料的分析，上個月來自中國的進口總量為639300標準箱。

--英國預算責任辦公室(OBR)預計，如果全球氣溫上升到比工業化前水平高出近3攝氏度，那麼對英國經濟造成的損害可能會比之前假設的要大得多。OBR在其年度《財政風險與可持續性報告》中說："綜合來看，在升溫3度的核心情境下，到2070年代初，氣候破壞和緩解的綜合財政影響可能會使政府債務與GDP之比上升74%；”而GDP水平將下降8%，之前估計的降幅為5%。

--中國乘用車市場資訊聯席分會公佈，在“以舊換新”政策紅包下，換購需求持續增加，6月車市“淡季不淡”，6月狹義乘用車市場零售突破200萬輛，連續第五個月同比增長，並創當月曆史新高；不過7月產銷預計會逐步減速。

市場摘要

股市

美國股市標普500指數周二在震盪中小幅收低，因投資者仍在等待美國貿易政策的進一步明朗，川普總統最新一輪關稅威脅已令與部分貿易夥伴談判的希望減弱。道瓊斯工業指數收盤下跌165.60點，跌幅0.37%，報44240.76點；標普500指數下跌4.46點，跌幅0.07%，報6225.52點；納斯達克指數上漲5.95點，漲幅0.03%，報20418.46點。

歐洲股市收盤走高，受醫療保健和能源股上漲推動，同時投資者評估了美國總統川普最新階段的關稅舉措，其中包括為達成貿易協議設定的最新期限。泛歐STOXX 600指數收盤上漲0.4%，創三周最高水平。其他地區指數也上漲，其中德國DAX指數和法國CAC 40指數分別上漲約0.6%。英國富時100指數上漲0.5%。

匯市

日元遭遇重挫，此前美國總統川普重申計畫對來自日本和韓國的商品徵收25%的關稅，令他多變的貿易戰再添變數。美元兌日元上漲0.38%，報 146.625。歐元兌日元創下一年來的新高，尾盤上漲0.58%，報171.980。歐元兌美元也上漲了0.17%，報1.1729美元。澳元大幅上漲，因澳洲央行出人意料地維持現金利率在 3.85% 不變，未如市場普遍預期那樣降息。紐西蘭元尾盤下跌0.03%，報0.6 美元；英鎊下跌0.04%，報1.3597美元。

債市

美國公債收益率上漲，美國總統川普宣佈更多關稅，美國財政部將在未來幾天標售 10 年期和 30 年期公債。指標美國 10 年期公債收益率上漲 2.2 個基點，至 4.417%，盤中觸及 4.435%，為 6 月 20 日以來的最高水平。對利率敏感的兩年期公債收益率上升半個基點至3.909%，盤中觸及3.92%，為6月23日以來的最高水平。兩年期和10年期公債收益率差擴大約2個基點，達到 51 個基點。

德國較長期公債收益率觸及六周最高，美國迄今未對歐盟徵收額外關稅，市場將注意力集中在歐洲的支出和借貸上。周二歐洲進行一系列公債標售凸顯了市場對借貸的關注，而日本公債收益率上升則給歐元區債市帶來了進一步的壓力。歐元區指標德國10年期公債收益率上漲4個基點，至2.64%，此前曾觸及5月21日以來的最高水平。德國兩年期公債收益率僅上漲 2.5 個基點，至 1.87%。這導致兩年/10年期公債收益率差擴大至77.6個基點，曲線達到5月底以來最陡。

油市

油價升至兩周最高，因美國石油產量預測下調、胡塞武裝再次襲擊紅海商船、擔心美國對銅徵收關稅以及技術性空頭回補。布蘭特原油期貨上漲 57 美分，或 0.8%，結算價報每桶 70.15 美元，美國原油期貨收報 68.33 美元，上漲 40 美分，漲幅 0.6%。兩大指標創下6 月 23 日以來的收盤新高。

金屬市場

金價下跌逾 1%，對美國及其貿易夥伴之間貿易協議的樂觀情緒打擊避險資金流，而美元走強和美國公債收益率上升進一步增加壓力。現貨金收跌1%，至每盎司 3300.45 美元，盤中曾觸及一周多以來最低。美國期金結算價下跌 0.8%，報 3316.9 美元。

銅價下跌，美元上漲，美國總統川普關稅政策引發的經濟放緩和需求增長擔憂再度浮現，以及庫存增加，引發拋售。1621 GMT，倫敦金屬交易所(LME)指標期銅下跌 0.3%，至每噸 9802 美元，紐約開盤後美元上漲。 (路透財經早報)