川普計劃簽署行政令，允許美國退休金帳戶投資加密貨幣

知情人士對媒體透露，美國總統川普準備對美國退休基金業開放加密數位貨幣、黃金、私募等投資。 投資將包括數位資產、（貴重）金屬、以及（那些專注於企業併購、私人貸款、基礎設施交易的）基金。 預計川普最快將在本周簽署這方面的行政命令。

媒體通報，美國總統川普正準備簽署一項行政命令，計畫將價值9兆美元的美國退休金市場（俗稱401(k))開放給加密貨幣、黃金以及私募股權投資。分析認為，此舉將徹底改變美國人儲蓄資金的管理方式。

根據三位知情人士對媒體透露，川普最快本周就會簽署該行政命令，允許401(k)退休計畫投資於傳統股票和債券以外的另類資產。這些可投資的資產類別將涵蓋廣泛領域，包括數位資產、貴金屬、專注於企業併購的基金、私人貸款項目及基礎設施投資等。

知情人士對媒體表示，該行政命令將指示美國聯邦監管機構調查尚存的政策障礙，為這些另類資產納入401(k)專業管理基金清除路徑。

白宮則對媒體回應：

“川普總統致力於為普通美國人恢復繁榮、保障他們的經濟未來。但除非來自川普總統本人，否則任何決定都不應被視為官方定案。”

在美國，401(k)是勞工階級最常使用的退休儲蓄方式之一，允許個人將部分薪資投入免稅的公開市場證券。目前幾乎所有這類投資都集中在公開股票和債券型共同基金。

分析認為，該行政命令將加快川普推動加密貨幣進入主流投資市場的腳步。在此之前，川普政府已撤銷多項針對大型數位資產交易平台的執法行動。

川普上任後力挺加密貨幣

本周四，美國眾議院剛通過了三項與加密貨幣相關的法案，這些法案都受到川普大力支持，進一步凸顯他正在積極扶持這一行業。

川普在競選中承諾要解除對加密產業「過於嚴苛」的監管，並表示正是這一行業幫助他贏得了2024年總統大選。

同時，川普家族也已成為加密貨幣領域的重要投資者。其旗下上市公司「川普媒體與科技集團」達成協議，將購買超過20億美元的比特幣等數位貨幣，並計劃發行一種名為穩定幣的加密資產以及其他高價值的數位代幣。

目前，川普政府已經開始放寬加密貨幣在退休帳戶中的使用規則。今年5月，勞工部撤銷了拜登政府時期推出的一項政策，該政策曾阻礙401(k)計畫管理方提供加密貨幣投資選項。

私募也將受益

媒體分析稱，除了加密貨幣，川普的行政命令也將利多全球最大的私募資本集團，例如黑石（Blackstone）、阿波羅（Apollo）和貝萊德（BlackRock）。這些機構正將未來成長寄託於替普通退休儲戶進行投資。

根據報告，該行政命令將要求勞工部考慮為401(k)計畫管理方設立「安全港」機制，從而降低他們因提供高費用、流動性較低、估值和交易不如公開股票透明的私人投資產品而面臨的法律風險。

黑石和阿波羅等私募資本集團認為，若能打入401(k)退休市場，可能會吸引數千億美元的新資金流入，並已開始與大型資產管理公司建立合作關係。

黑石已與先鋒領航集團（Vanguard）達成合作；阿波羅和Partners Group等公司將向大型401(k)計畫營運商Empower提供投資產品。貝萊德也與第三方退休計畫管理機構Great Gray Trust展開合作。

在401(k)市場開放給私募股權之際，該產業近年來正面臨來自退休金和捐贈基金等機構投資者資金緊縮的壓力。然而，推動退休儲蓄流入流動性較低的私人資產市場，除了更高的費用和槓桿水平，還面臨估值透明度較低等潛在風險。(invest wallstreet)