外匯交易提醒：中國9月製造業採購經理人指數超預期，澳元兌美元獲提振

9月30日星期五投資者需要關注的事項：

週五(9月30日)亞市早盤，美元指數微漲，目前交投於112.12附近。週四美元指數延續下滑，最後收跌0.65%，報111.97。市場逐步消化美聯儲11月加息的預期，美元指數本周沖高後回落。

美國國內生產總值(GDP)疲弱也在打壓美元指數。美國經濟分析局報告稱，美國第二季度實際GDP年化季率終值連續錄得 -0.6%。展望未來，美國密歇根大學消費者信心指數(CSI)數據將繼續成為焦點。預期該指標將持穩於59.5。

市場雖仍維持擔憂，但市場卻有所改變。儘管美股重拾頹勢，並回吐週三的全部漲幅，但美元全盤收跌。美國國債收益率保持穩定，10年期國債收益率為3.75%，2年期國債收益率為4.17%。

目前，美聯儲正忙於制定2022年剩餘時間的貨幣政策路線圖。美聯儲政策制定者認為，由於價格壓力尚未顯示出明顯回落，預期美聯儲仍將維持加息幅度。

如果在11月首周和12月中旬美聯儲公佈利率決議時宣佈更大幅度加息，終端利率4.6%水準的偏離值將保持在極低水準。這將迫使美聯儲放緩加息步伐，並在更長時間內維持利率不變，直到數月後通脹壓力出現回落。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為41.2%，加息75個基點的概率為58.8%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為44.2%，累計加息125個基點的概率為54.9%，累計加息150個基點的概率為0%。

繼北溪(Nord Stream)管道疑似遭到蓄意破壞後，歐盟和俄羅斯在天然氣輸送問題上的緊張關係升級。德國推出了一攬子救助計畫，以應對天然氣和電力價格的上漲，而匈牙利宣佈將不支持對俄羅斯實施新的能源制裁。

此外，英格蘭銀行首席經濟學家Huw Pill指出，在過去幾天政府和央行採取有爭議的措施後，“很難避免得出這樣的結論，即英國公佈財政寬鬆政策後將促使英央行11月做出重大而必要的貨幣政策回應。 ”

據初步估計，德國消費者價格調和指數年率為10.9%。歐盟(EU)將於週五公佈消費者價格指數初值，而美國將公佈個人消費價格指數(PCE Price Index)，這是美聯儲最關注的通脹指標。

儘管來自歐洲大陸方面的壞消息不斷傳來，但歐元仍堅挺。週五亞市，歐元兌美元掙扎於關鍵阻力位匯合線0.9830附近，多頭試圖維持三周來的首個周線漲幅。

雖然歐元近期出現反彈，但歐元區經濟前景蒙陰，恐限制歐元反彈幅度。數據顯示，歐元區9月份經濟景氣度大幅下降，且降幅超過預期，因為企業和消費者信心下降，分析師對未來幾個月的通脹趨勢也持悲觀態度。

最大的焦點是德國的通脹率，本月躍升至10.9%，遠遠超出預期的10%。這表明週五將公佈的更廣泛的歐元區19國的數字也可能超過預測的9.6%，這加強了在下一次歐洲央行政策會議上再加息75個基點的理由。

儘管如此，一些分析人士認為，歐洲央行的潛在行動很可能只是對歐元的短期提振。

BMO駐倫敦的外匯策略主管Stephen Gallo說：“加息可以支持一種貨幣...但通脹的過程對一種貨幣來說從來都不是好事，尤其是在通脹沒有被央行適當抑制的情況下。我不想僅僅因為歐洲央行在加息而持有歐元。當美元達到峰值，當歐元區的通脹明顯緩和，當歐元區明顯擺脫了大規模的經濟衰退時，我才想持有歐元。”

City Index的分析師拉紮克紮達(Fawad Razaqzada)質疑，歐元區經濟復蘇是有支撐，還是註定再次失敗，因為歐元的問題在於，歐元區經濟與美國相比非常疲弱。

英鎊兌美元震盪於1.1095附近。英鎊在週四的震盪交易中大幅上漲，此前英國央行購買了14.15億英鎊（15.5億美元）期限超過20年的英國國債，這項旨在穩定市場的數百億英鎊的計畫已經實施了兩天。

BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson說：“英國央行正在展示創造力和應對瘋狂市場的意願。”但他指出：“英國央行的舉措所帶來的英鎊上漲是不可持續的。任何時候央行在進行臨時干預計畫時，市場肯定會對此進行測試，看看央行是否會繼續這樣做。但我預計英鎊不會跌到與美元平價之下。”Anderson補充說，他將在1.10時賣出英鎊，英鎊有可能回落到1.05。

道明證券外匯分析師麥考爾米克警告說，英鎊目前的匯率水準可能被高估20%以上，這意味著英鎊還有進一步下跌的空間；他表示，根據預算預測，英國今明兩年的借款將占GDP的6.5%，再加上未來三年的7%，這意味著英鎊需要下跌20%左右才能達到新的平衡。

瑞士信貸的經濟學家Sonali Punhani說:“我們預計英國央行將在2023年初大幅提高利率，從2.25%提高到4.5%，並在11月轉向鷹派。”她補充稱:“如果未能在11月對財政方案做出積極回應，英國目前面臨的信心問題可能會惡化，並可能導致英鎊進一步走軟、通脹上升、風險溢價上升和終端利率上升。

嘉盛集團資深分析師佩裏（JoePerry）表示，在英國央行的意外干預下，30年期金邊債券收益率跌逾100BP，英鎊兌美元收高逾150點。所以，央行此舉短期內或奏效了；但是他指出，從長期來看，英國央行的干預或不可持續，英鎊兌美元最終可能跌至平價或跌破平價。

美元兌瑞郎繼跌破關鍵支撐位0.9750後，亞市料將進一步走軟。市場開始預期美聯儲加息步伐將放緩，美元指數嚴重承壓，匯價正下跌至支撐水準0.9700。與此同時，看漲瑞郎的投資者正觀望瑞士實際零售銷售數據。預期該指標將升至3.6%，而前值為2.4%。如果數據符合預期或強於預期，將使得瑞士國家銀行第四季度毫不猶豫地就利率問題發表鷹派講話。

美元/日元維持在144.30附近。

儘管日本公佈的就業、零售銷售和工業生產數據強勁，但美元/日元並未象預期那樣波動。美元/日元亞市震盪於144.30-144.84區間。美元/日元方向不明，正等待潛在催化劑。

日本上周進行了干預，以支撐掙扎的日元。日本財務大臣鈴木俊一週四表示，日本最近進行的貨幣干預是為了糾正投機性匯市波動造成的市場扭曲。他表示，如果投機行為持續存在，他準備再次進行干預。

中國國家統計局和物流與採購聯合會週五聯合發佈的數據顯示，9月份官方製造業採購經理人指數(PMI)為50.1，比上月上升0.7個百分點，升至臨界點以上，高於市場預期。9月份，非製造業商務活動指數為50.6%，比上月下降2.0個百分點，仍位於擴張區間，非製造業擴張有所放緩。

受上述數據影響，澳元兌美元正試圖走高，但隨後承壓維持在0.6497附近。

美元/加元處在1.3700緊下方。

金價交投於周線高位1,660美元附近，而油價波動不大。 WTI油價目前處在81.50美元。

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