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昨夜今晨全球大公司動態 | 甲骨文新任CEO為大規模擴張計畫辯護；人工智慧公司正以驚人的速度虧損
甲骨文新任CEO為大規模擴張計畫辯護。人工智慧公司正以驚人的速度虧損。蘋果遊說印度政府修改所得稅法。強生計畫剝離銷售額92億美元的骨科業務。阿斯麥、路威酩軒、強生、雅培、富國銀行、摩根士丹利公佈業績。
甲骨文(Oracle)兩位新任聯席首席執行官本周為公司大規模資料中心擴張計畫辯護，稱這一舉措將建構完整的AI生態體系，為企業提供可落地的人工智慧服務。儘管外界擔憂AI泡沫及財務壓力，甲骨文上月披露截至8月31日季度新增合同額3170億美元，其中3000億美元來自與OpenAI的五年合作，股價一度飆升逾40%。但穆迪警告稱，該合作令公司資產負債表承壓，而OpenAI預計2029年前仍無法盈利。
博通(Broadcom)與OpenAI合作開發大量晶片和計算系統的協議受到投資者歡迎。但這並非像該公司股價所顯示的那樣，是一場十拿九穩的勝利。OpenAI已與包括輝達和AMD在內的全球最大AI晶片供應商達成一系列協議，與博通的交易是其中的最新一筆。所有這些協議都涉及OpenAI斥資數以十億美元計的資金，用於建設配備數十萬枚晶片的資料中心。博通正將自身未來寄託在OpenAI的CEO阿爾特曼的願景上。
人工智慧(AI)公司正以驚人的速度虧損，其原因遠不止肆意燒錢那麼簡單。至少就目前而言，AI的經濟性已急轉直下，對它們極為不利，而且其原因出乎許多人的意料。在AI領域大規模押注的成功可能高度集中於少數企業——即便以風險投資的標準衡量也是如此。有人認為一場大規模的AI投資泡沫正瀕臨破裂，可能引發一場堪比網際網路泡沫破滅的危機，甚至比這更加嚴重。他們越來越擔心巨額的資本支出、飛漲的估值、高企的債務水平，以及AI公司相互投資的循環模式。
由貝萊德、輝達和微軟等企業組成的財團AIP(Artificial Intelligence Infrastructure Partnership)將以約400億美元的價格收購Aligned Data Centers，旨在拓展下一代雲與人工智慧基礎設施。Aligned的資料中心組合包含50個園區，以及超過5吉瓦的營運中與規劃中算力容量(包括在建資產)，這些資產主要分佈在美國各地及拉丁美洲。AIP由貝萊德、MGX、微軟和輝達於2024年9月建立，旨在加速對人工智慧基礎設施的投資。科威特投資局、xAI和淡馬錫也加入進來。
荷蘭光刻機巨頭阿斯麥(ASML)第三季度新接訂單達到54億歐元，較去年同期的26.3億歐元翻倍，顯著高於市場預期的53.6億歐元，反映出全球AI算力投資浪潮帶動高端晶片製造裝置需求持續飆升。其中，EUV光刻機訂單達36億歐元，遠超分析師預估的22.2億歐元，成為業績主要驅動力。受AI產業鏈拉動，ASML今年股價累計上漲近25%，市值穩居歐洲第一。
最新供應鏈資訊顯示，憑藉人工智慧(AI)晶片的爆發式增長，輝達(Nvidia)有望首度超越蘋果，成為台積電最大客戶。自2014年以來，蘋果已連續十年穩居台積電第一大客戶寶座，2023年貢獻了其25%的營收。這一數字在2024年雖然下滑到了22%，但這並不是蘋果營收貢獻降低，而是其他客戶貢獻更高導致的。
蘋果公司(Apple)正遊說印度政府修改所得稅法，以確保其無需為提供給合約製造商的高端iPhone生產裝置所有權繳稅。該問題被認為是蘋果未來在印擴張的一大障礙。此次遊說正值蘋果加大在印佈局之際 —— 為降低對中國市場的依賴，蘋果正推動供應鏈多元化。蘋果的合約製造商富士康(Foxconn)和塔塔集團(Tata)已投入數十億美元，在印度開設了5家工廠，但其中數百萬美元支出用於採購昂貴的iPhone組裝裝置。
國際資料公司(IDC)發佈資料，2025年第三季度全球智慧型手機出貨量達3.227億部，同比增長2.6%。三星出貨量達6140萬台，同比增幅6.3%，市場份額19%。蘋果出貨量5860萬台，同比增2.9%。份額18.2%，小米出貨量4350萬台，同比增1.8%，份額13.5%。傳音出貨量2920萬台，同比增13.6%，份額9.0%。vivo出貨量2880萬台，同比增6.9%。份額8.9%，
IDC發佈資料，2025年第三季度中國智慧型手機出貨量約6840 萬台，同比下降0.6%。其中，vivo出貨量1180萬台，同比下降7.8%，市場份額17.3%。蘋果出貨量1080萬台，同比增幅0.6%，市場份額15.8%。華為出貨量1040萬台，同比下降1%，市場份額15.2%。小米出貨量1000萬台，同比下降1.7%，市場份額14.7%。OPPO出貨量990萬台，同比增幅0.4%，市場份額14.5%。榮耀出貨量980萬台，同比下降2.1%，市場份額14.4%。
日本三大車商公佈9月在中國市場的新車銷量。豐田汽車的銷量為15.89萬輛，較上年同期下滑1.0%，8個月來首次轉為減少。本田表現不佳，銷量為54544輛，同比減少13.1%，為連續20個月下滑。日產汽車微增0.3%至61552輛，銷量連續4個月同比增長。
斯泰蘭蒂斯集團(Stellantis)宣佈將投資130億美元以擴大其在美國的生產佈局。作為Jeep、道奇(Dodge)及公羊(Ram)皮卡的生產商，該集團表示，這筆130億美元的投資是其百年歷史中規模最大的一筆。未來四年內，這一投資將使美國地區的產能提升50%，推出五款新車型，並創造5000個新就業崗位。
標普全球(S&P Global)周三宣佈，已同意收購私募市場資料提供商With Intelligence。此舉旨在拓展針對金融服務領域中快速增長類股的產品佈局。由於私募投資歷來存在資訊不透明的特點，關於私募資產定價及可比標的的洞察已變得極具價值。With Intelligence為全球約3000家客戶提供另類投資與私募市場相關的資料及分析服務。
貝萊德(BlackRock)管理的資產在第三季度飆升至創紀錄的13.5兆美元，得益於其iShares交易所交易基金(ETF)業務的強勁資金流入，以及一波提振全球金融市場的反彈。這家全球最大的資產管理公司表示，在截至9月底的三個月中，它從客戶處吸引了2050億美元的新資金，主要受其ETF平台的推動，而該平台的資產規模首次突破5兆美元。該公司還披露了其近300億美元收購行動的成果。
全球最大礦業集團必和必拓(BHP)的首席執行官韓慕睿(Mike Henry)表示，隨著美國政府政策出現“驚人”的轉向、為該國採掘業注入強勁動力，公司正在權衡是否重啟美國歷史悠久的“銅帶”中已停產的礦山。
中國已將韓國造船企業韓華海洋(Hanwha Ocean)旗下五家美國子公司列入制裁名單，理由是這些公司涉嫌配合美國對中國船舶徵收懲罰性費用的行動——該收費措施已於周二正式生效。中國商務部周二稱，已依據《反外國製裁法》對韓華海洋的美國子公司實施制裁。此次針對這些韓國公司的行動，是對涉嫌協助美國打壓中國在全球造船業主導地位的實體進行更廣泛調查的一部分。
強生公司(Johnson & Johnson)宣佈計畫剝離其骨科業務，以提升各公司的戰略與營運聚焦度，並為股東創造價值。該交易將成立一家以DePuy Synthes之名獨立營運的骨科業務公司。拆分完成後，強生將聚焦六個關鍵增長領域，即腫瘤學、免疫學、神經科學、心血管、外科和視力。骨科部門2024年的銷售額約為92億美元，佔強生總收入的約10%。
餓了麼城市騎士微信公眾號發佈資訊，針對騎士超時扣款取消的問題，平台正在多個城市試點推廣取消超時扣款。餓了麼表示，平台正在試點推廣新版服務分，通過扣服務分等方式取代原有的超時扣款，努力實現多勞多得，優勞優得。平台將逐步取消超時扣款，升級防疲勞規則如增加智能 AI 助手提前語音提醒等並最佳化“強制下線”功能，推動管理從負向處罰轉向正向激勵。
財報資訊
荷蘭光刻機巨頭阿斯麥(ASML)公佈2025年第三季度業績。季度總淨銷售額75.16億歐元，上年同期為74.67億歐元。季度營業利潤24.68億歐元，上年同期為24.41億歐元。季度淨利潤21.25億歐元，上年同期為20.77億歐元。第三季度新接訂單達到54億歐元，較去年同期的26.3億歐元翻倍。
奢侈品巨頭路威酩軒(LVMH)公佈2025年第三季度有機收入增長1%至182.8億歐元，結束連續兩個季度下滑。核心業務中，時裝皮具業務下滑2%，精品零售(含絲芙蘭)增長7%，香水化妝品增長2%。從地區來看，美國增長3%，歐洲下降2%，日本大幅下滑13%。
強生(Johnson & Johnson)公佈2025年第三季度業績。季度銷售額為239.93億美元，上年同期為224.71億美元，同比增長6.8%。季度淨利潤51.52億美元，上年同期為26.94億美元，同比增長91.2%。調整後的淨利潤68.01億美元，上年同期為58.76億美元，同比增長15.7%。其中，創新製藥業務銷售額155.63億美元，同比增長6.8%。醫療器械業務銷售額84.3億美元，同比增長6.8%。
雅培(Abbott)公佈2025年第三季度業績。季度淨銷售額113.69億美元，上年同期為106.35億美元，同比增加6.9%。季度營業利潤20.57億美元，上年同期為18.59億美元，同比增長10.6%。季度淨利潤16.44億美元，上年同期為16.46億美元。其中，營養業務銷售額21.53億美元，診斷業務銷售額22.53億美元，製藥業務銷售額15.11億美元，醫療裝置業務銷售額53.69億美元。
富國銀行(Wells Fargo)公佈2025年第三季度業績。季度總營收214.36億美元，上年同期為203.66億美元。季度淨利潤55.89億美元，上年同期為51.14億美元。
摩根士丹利(Morgan Stanley)公佈2025年第三季度業績。季度淨營收182.24億美元，上年同期為153.83億美元。季度歸屬公司的淨利潤46.1億美元，上年同期為31.88億美元。
浦瑞興金融集團(PNC Financial Services Group)公佈2025年第三季度業績。季度營收59.15億美元，上年同期為54.32億美元。季度淨利潤18.22億美元，上年同期為15.05億美元。 (全球企業動態)