AI軍備競賽燒錢的速度，已經快過這些科技巨頭自己賺錢的速度了。 過去一周，亞馬遜、Google、Meta、微軟、甲骨文五家超大規模科技公司（合計市值逾12兆美元）相繼發佈一季度財報，無一例外地上調了資本支出計畫。 摩根士丹利首席跨資產策略師Andrew Sheets隨即更新預測，將五大科技巨頭2026年合計資本支出預測上調至8000億美元，2027年進一步升至逾1.1兆美元。 Sheets寫道：

周一，甲骨文股價連續第二天上漲，漲幅達12.69%，收於每股155.62美元，總市值4476億美元。投資者情緒受到其持續雲端運算擴張進展的提振。此前，該公司宣佈擴大與Bloom Energy Corp.的合作，採購高達2.8吉瓦的燃料電池系統，以支援其在美國的人工智慧雲端運算基礎設施。根據協議，目前已簽訂約1.2吉瓦的裝機容量合同，部署工作正在進行中，並將持續到明年。“通過快速部署Bloom可靠、高效的燃料電池能源，我們正在迅速滿足全美客戶的需求，”甲骨文公司雲基礎設施部門執行副總裁Mahesh Thiagarajan表示。他補充說：“Bloom和甲骨文雲基礎設施正在攜手建構強大的基礎架構和人工智慧基礎設施，以加速美國在人工智慧領域的領導地位。”此次擴大合作是在去年7月簽署第一筆協議之後進行的，根據該協議，Bloom Energy為甲骨文擁有的一個資料中心提供了90天的電力。相關消息方面，Bloom Energy宣佈已正式向甲骨文公司發行認股權證，該認股權證與其去年10月宣佈的22億美元可轉換優先票據發行計畫相關。根據協議條款，每張面值1000美元的票據可轉換為5.1290股A類普通股。儘管如此，甲骨文的股價在年內已經下跌超過20%。自去年9月創出的盤中高點344.22美元/股以來，甲骨文的股價已縮水55%。 (美股財經社)

6650億美元。OpenAI跟甲骨文、微軟、亞馬遜簽的長期伺服器租賃協議，有效期到2030年。我注意到這個合同的時候，CFO Sarah Friar已經被排除在伺服器開支討論之外了。之前同一個話題她都在的，這次沒她。一家公司最怕在燒錢的時候CFO跟CEO不同頻，偏偏OpenAI現在兩樣都佔。分歧在IPO時間表上。奧特曼想搶在Anthropic之前四季度上市，五年6000億美元的承諾放出去了。Sarah Friar私下跟同事表達過擔憂，說上市準備工作量太大。我看過類似的案例，這種情況下CEO和CFO往往已經不太能好好說話了。#匯報線脫鉤意味著什麼去年8月起，Sarah Friar不再直接向奧特曼匯報，改嚮應用業務負責人匯報。CFO跟CEO的匯報線被切掉，這事兒在我見過的公司裡基本等於"CEO不太信任這個CFO了"的意思。OpenAI自己測算過，產生正向現金流之前要燒掉2000億美元，但承諾的支出是6000億。2月他們私下警告投資者，到2030年現金消耗量比此前預測高出兩倍以上。對面Anthropic和Google競爭越來越猛。Dario Amodei公開說過，判斷錯收入增長速度提前鎖定大量投資會是災難性的。我估計OpenAI內部現在看財務報表的壓力不小。2000億才能回本，承諾的卻是6000億，中間差的4000億誰來填。#換崗時間太巧了吧這段時間的人事變動。COO Brad Lightcap轉去負責特別項目，接手的Denise Dresser從Slack過來的，幹了三個多月營收總監就被推上COO。首席應用官Fidji Simo在Meta幹了十年管Facebook App，後來去Instacart當CEO帶公司上市，現在健康原因休假。CMO Kate Rouch因為癌症離職。OpenAI剛拿下1220億美元融資，這些變動集中發生。換崗理由挑不出毛病，但時間點讓人多想。我自己覺得，一家公司最怕上市前管理層不穩，偏偏就在這個節骨眼上集中發生，很難不讓人產生聯想。話說回來，CEO和CFO上市前鬧矛盾不是沒發生過。Airbnb早年也是這樣，CFO離職，一批高管出走，最後不還是上市了。有意思的是，Airbnb的CEO還是奧特曼的非正式顧問，倆人私交不錯。OpenAI現在走的路，幾乎是同樣的劇本。如果是你，你會建議OpenAI等準備充分再上還是搶在Anthropic前面先佔坑。評論區說說你的判斷，覺得有料就點個在看轉給也在關注AI圈的朋友。 (澤問科技)

美國科技巨頭甲骨文（Oracle）的3萬名員工一覺醒來，發現自己失業了！就在近日凌晨，一封封冰冷的辭退郵件被送出：“我們決定取消您的崗位。今天是您的最後一個工作日。”據估算，這次裁員可能波及3萬人，佔甲骨文全球員工總數的18%。這也是過去12個月內，科技行業單次裁員規模最大的一次。讓人意外的是，甲骨文並沒有經營困難，2025財年的淨利潤還漲了19%。此次裁員實際上是為了給人工智慧（AI）業務騰出現金流。據估算，甲骨文的AI基礎設施擴張計畫，總投入預計高達1560億美元。而如果裁員2萬至3萬人，將可能帶來80億至100億美元的額外自由現金流。一邊燒錢投資，一邊裁員增效——這種模式，正在成為美國科技行業的新常態。最近，亞馬遜、Meta等多家科技巨頭，都打著“AI替代”或“AI投資”的旗號大規模裁員。據統計，今年以來美國科技行業宣佈的裁員人數已超過5.2萬人，為2023年以來第一季度最高水平。有分析人士指出，眼下的裁員潮還遠沒有結束，根源在於軟體開發的工作流程正在被AI加速重構，程式設計方式正從“人寫程式碼”轉向“人指揮AI寫程式碼”。並且，資本市場已經用腳投票——今年前3個月，甲骨文便受此衝擊，市值蒸發四分之一。這意味著，企業必須加快轉型步伐，誰轉得慢，誰就可能成為下一個被市場“懲罰”的對象。 （經濟日報）

4月3日消息，據外媒報導，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍司令部發表聲明稱，對位於杜拜的美國甲骨文公司資料中心以及位於巴林的亞馬遜公司資料中心實施了打擊！聲明表示，這一行動是為摧毀“暗殺機器”，美國總統川普的行為正讓美軍方付出慘痛代價。伊朗伊斯蘭革命衛隊3月31日發佈公告說，將中東地區與18家美國資訊通訊技術和人工智慧企業有關的公司機構作為“合法打擊目標”，涉及思科、惠普、英特爾、甲骨文、微軟等企業。4月1日，伊朗伊斯蘭革命衛隊曾發佈公告，將包括輝達等18家美國企業作為打擊目標。公告稱，4月1日晚8點起，“每當伊朗遭受一次恐怖行動，這些美國公司的相關設施都將遭打擊”！這些美國大型科技企業包括輝達、蘋果、Google、Meta和微軟，以及惠普、英特爾、IBM和思科等硬體供應商。此外，特斯拉、甲骨文、摩根大通及波音等企業也在名單之列。伊斯蘭革命衛隊將上述企業定性為與美國政府相關的情報實體，並稱這些公司提供的AI及資訊通訊技術服務，是美以在伊朗策劃“恐怖行動”和鎖定暗殺目標的關鍵工具。不過對於伊朗的聲明，阿聯杜拜媒體在其社交帳號發文，否認伊朗對位於杜拜的甲骨文資料中心發動襲擊。目前巴林還未對伊朗聲明做出回應。 (國芯網)

中東局勢持續緊張之際，伊朗方面釋放出新的強硬訊號。伊朗官方媒體近日公佈了一份潛在攻擊目標清單，其中包括多家美國科技公司的資料中心、研究設施和辦公室。據伊朗媒體塔斯尼姆通訊社（Tasnim News Agency）在其 Telegram 頻道披露，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）已經確定了29個潛在打擊地點，這些地點分佈在巴林、以色列、卡達和阿聯等國家。這些目標主要與美國大型科技企業在中東地區的基礎設施有關，包括雲端運算資料中心、人工智慧研究設施以及企業辦公機構。根據該清單顯示，被列為潛在打擊對象的企業包括Amazon（5處設施）Microsoft（5處設施）IBM（6處設施）Palantir Technologies（3處設施）Google（4處設施）NVIDIA（3處設施）Oracle（3處設施）報導指出，這些設施大多涉及雲端運算、人工智慧和資料處理基礎設施，被伊朗方面視為與美國軍事、情報和科技體系存在潛在關聯。此外，伊朗還公佈了一份詳細的擬對美國相關工業目標進行打擊的清單——包括名稱、地址、城市和行業分類。約旦（安曼）：洛克希德·馬丁公司、波音公司、微軟公司、甲骨文公司、埃克森美孚公司、花旗集團、亞馬遜網路服務公司。阿聯（阿布扎比和杜拜）：洛克希德·馬丁公司、NSO 集團、微軟、KKR、波士頓諮詢集團、貝恩公司、波音、托克。花旗銀行杜拜分行昨天遭到襲擊，它出現在了名單上。伊朗媒體將這份名單稱為“伊朗的新目標”（Iran’s New Targets），並稱這些地點屬於“合法的報復性打擊對象”。值得注意的是，就在一周前，伊朗方面曾聲稱已經針對該地區的三個 Amazon Web Services（AWS）資料中心實施了蓄意攻擊，但相關說法尚未得到獨立管道證實，也未獲得美國方面的公開確認。分析人士指出，伊朗將科技公司設施列入潛在打擊名單，反映出現代衝突正在從傳統軍事目標向數字基礎設施擴展。隨著雲端運算、人工智慧和資料中心成為國家安全與軍事系統的重要支撐，這些商業科技基礎設施正逐漸被視為“戰略節點”。近年來，美國科技公司在中東地區持續擴巨量資料中心和雲端運算佈局。例如，Amazon、Microsoft和Google均在阿聯、卡達和巴林建立區域雲服務節點，以滿足政府和企業對數字基礎設施的需求。安全專家警告稱，如果這些設施成為衝突目標，可能不僅影響噹地的網際網路和企業服務，還可能對全球雲端運算網路和跨境資料服務產生連鎖影響。截至目前，美國政府和相關科技公司尚未就該清單作出公開回應。與此同時，中東地區的科技基礎設施安全問題正迅速成為地緣政治風險的新焦點。 (美股財經社)

3月12日，伊朗國家媒體塔斯尼姆通訊社，公佈了一份題為"伊朗的新目標"的清單，列出了近30個"合法打擊目標”。美國科技巨頭Google、亞馬遜、微軟、輝達（Nvidia）、IBM、甲骨文（Oracle）和Palantir，在中東的設施，被列為攻擊目標。01. 重錘輝達的第二故鄉根據伊朗發佈的清單，輝達共有三處設施被列為目標。分別是：以色列海法研發中心以色列海法南郊基里亞特蒂沃恩 Kiryat Tivon未來園區阿聯杜拜辦事處2025年12月18日，在輝達正式宣佈將在以色列基里亞特蒂沃恩（Kiryat Tivon）建設可容納10,000名員工的超級園區時，CEO黃仁勳通過官方聲明明確表態：以色列是輝達的第二故鄉。"Israel is home to some of the world's most brilliant technologists and has become NVIDIA's second home."（以色列擁有世界上最傑出的技術人才，已成為輝達的第二故鄉。）早在2019年，輝達以69億美元收購以色列網路晶片公司Mellanox，這是輝達當時歷史上最大的一筆收購。此後，輝達在以色列連續出手，2023年以總計約10億美元收購Deci和Run:ai，2024年收購Illumex（7500萬美元），這些收購使輝達在以色列的員工，增長至近6000人。Kiryat Tivon園區建成後，將成為輝達美國以外最大的研發中心，僅次於加州聖克拉拉全球總部的第二大基地，容納約輝達全球員工總數的三分之一。也正是因為黃仁勳"第二故鄉"以及巨額投資，使得這些設施在伊朗眼中，具有象徵意義和實際戰略價值，打擊這裡不僅能造成實際損失，還能傳遞“攻擊輝達核心命脈”的訊號。02. 服務於軍事伊朗方面認為，輝達這些科技公司的技術，已不再只是商業用途，而是直接服務於軍事。輝達的晶片被用於AI目標識別、自主導航系統，為以色列軍方提供“大腦”。Google和亞馬遜參與的"尼姆布斯項目"（Project Nimbus），為以色列提供雲基礎設施，用於情報分析和作戰指揮。巨量資料公司Palantir，最近確認了與以色列的戰略合作關係，提供作戰任務所需的技術。AI正成為戰場上的勝負手，而各種AI資料中心，可以說就是AI的糧道後勤，戰爭正在擴展為"基礎設施戰”。被列入清單的設定，亞馬遜（Amazon）5處，Google（Google）4處，微軟（Microsoft）5處，IBM 6處，輝達（Nvidia）3處。甲骨文（Oracle） 3處，Palantir 3處。這些設施分佈在以色列多個城市（海法、貝爾謝巴、特拉維夫）以及海灣國家（杜拜、阿布扎比、卡達、巴林）。威脅並非停留在紙面，在名單發佈前一周，亞馬遜位於阿聯（兩處）和巴林（一處）的AWS資料中心，就被襲擊了導致雲服務中斷，甚至影響了Anthropic的Claude AI服務。目前，這些公司正在啟動應急預案，將工作負載轉移到歐洲或美國等更遠區域，並減少在高風險地區的員工物理存在。03. 美國科技巨頭喜愛中東儘管中東局勢長期不穩定，但矽谷巨頭近年來在此投入了數百億美元建設資料中心。廉價能源的誘惑，最直接原因。資料中心是"電老虎"，AI大模型訓練對電力的消耗是天文數字。中東，特別是海灣國家，擁有全球最廉價、最充裕的石油和天然氣資源。算力的盡頭是電力，AI的本質其實是"燒電”，晶片設計公司Arm的CEO曾預測，到2030年，AI資料中心將消耗美國四分之一的用電量。相比之下，美國本土電力供應捉襟見肘，新能源項目從申請並網到真正接入電網，平均要等待7-10年，且獲批率不足五成。對於追求效率的科技公司而言，中東的廉價電力是無法抗拒的誘惑。另外，隨著各國對資料安全和隱私的重視，中東主權國家強制要求：本國公民和企業的資料必須儲存在國境之內。如果你想在沙烏地阿拉伯、阿聯開展雲服務，為當地金融、政府、能源等關鍵行業提供支援，就必須在當地建立資料中心。這沒有商量餘地。04. 小結若2030年阿聯5GW、沙烏地阿拉伯1.9GW（或6.6GW）目標實現，海灣地區將成為美中之外全球最大的AI算力聚集區。海灣地區的戰事，已經持續了整整兩個星期。對AI資料中心的長期影響，可能被低估了。這次對中東AI設施的威脅，很可能在阿聯、沙烏地阿拉伯等國引發寒蟬效應，進而影響這些國家未來數年投入數百億美元建設本土AI基礎設施的整體規劃。值得一提的是，中國資料中心算力建設已達到世界第二。截至2024年底，中國算力總規模達280EFLOPS，智能算力規模佔比達32%，但還遠遠不夠用。中國AI算力，真的不夠用了。中國大模型的Token消耗量，從每天1000億到180兆，中國大模型的Token消耗量在兩年內暴漲1800倍。這不是預測，是正在發生的事。算力即權力。有算力的公司，如字節、阿里、騰訊，可以繼續擴張、迭代模型、搶佔使用者。沒算力的公司，要麼被迫漲價，要麼限流，要麼在競爭中掉隊。所以，就有了國家主權AI這種說法。誰能搞定晶片、誰能建資料中心、誰能拿到電力資源，誰就能在下一階段的AI競賽中活下去。這不是技術競賽，這是資源戰爭。 (科技每日推送)