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蘋果和輝達打響“台積電爭奪戰”
對台積電來說，蘋果在過去10年裡一直是大客戶，也是增長的火車頭。但輝達介入了兩家企業的蜜月關係。黃仁勳經常親自訪問台積電總部，展開了攻入蘋果“堡壘”的高層行銷……
美國蘋果公司開始在確保尖端半導體方面陷入苦戰。全球最大的代工企業台積電（TSMC）的產能不足，正在成為iPhone增產的瓶頸。在人工智慧（AI）熱潮的推動下，美國輝達躍升為台積電的最大客戶，在供應鏈國際分工體系中也出現了盟主逆轉的現象。
庫克：供應受限無法滿足需求
“我們的流通庫存變得非常少。由於供應制約，無法滿足需求”，在1月底的財報說明會上，蘋果首席執行長（CEO）蒂姆·庫克坦率地承認，半導體短缺已成為iPhone生產的課題。
蘋果在2025年10～12月創出了歷史最高利潤，iPhone銷售額時隔3年刷新了歷史新高。雖然目前業績強勁，但今後可能無法生產出滿足高需求的iPhone。
最大的瓶頸是圍繞台積電產能的爭奪戰。
台積電在尖端半導體代工領域掌握全球市場份額的7成。蘋果最新的iPhone17系列晶片採用3奈米的技術生產，其中大部分依賴台積電。
3奈米與輝達將於2026年推出的新一代AI半導體“Rubin”使用的技術相同。輝達也和蘋果一樣，將生產委託給台積電，如何爭取到台積電的產能、讓其優先為自己生產，正成為雙方共同面臨的重大經營課題。
輝達成為台積電的最大客戶
輝達預計到2026年將超過蘋果，成為台積電的最大客戶。在台積電的銷售額中，AI相關已超過一半，智慧型手機相關則下降到3成左右。輝達的首席執行長（CEO）黃仁勳表示，“很高興成為台積電的最大客戶”。
台積電的最重要客戶一直是蘋果。台積電從2010年代中期開始取代韓國三星電子，生產作為iPhone“大腦”的半導體，獨家肩負每年數兆日元規模的半導體生產。對台積電來說，蘋果在過去10年裡一直是大客戶，也是增長的火車頭。
但輝達介入了兩家企業的蜜月關係。
建立尖端半導體工廠需要巨額的裝置投資。台積電一直以年產超過2億部iPhone的蘋果所下達的大量訂單為基礎制定資金回收計畫，並將生產出的晶片優先供應給蘋果。
高層親自出馬，撬動蘋果的“鐵壁防線”
從輝達來看，黃仁勳經常親自訪問台積電總部，展開了攻入蘋果“堡壘”的高層行銷。
“我對台積電的執行力真的很滿意”，1月底，黃仁勳在台灣接受記者採訪時也強調了這一點。他表示AI半導體Rubin已進入量產階段，並稱讚了作為代工方的台積電。
目前，台積電重視高速增長的輝達的態度已十分明確。2025年秋季，台積電甚至邀請黃仁勳作為特別嘉賓，出席公司一年一度的員工運動會。從過去以蘋果手機晶片為核心，到如今轉而幾乎包攬輝達AI半導體的生產，台積電與輝達儼然成為“命運共同體”，共同分享AI浪潮帶來的增長紅利。
美國英特爾和韓國三星電子也從事尖端半導體的代工，但在技術實力上與台積電的差距仍未縮小。美國調查公司IDC的副總裁弗朗西斯科•傑羅尼莫指出，“蘋果能否找到替代者尚不明朗”。
在讓台積電代工尖端半導體這一點上，其他科技巨頭也是同樣的選擇。輝達的採購能力迅速提高，就連蘋果也無法再隨心所欲地確保產量。對各大科技企業而言，如何在依賴台積電的情況下，確保先進半導體的穩定供應，正成為比以往更加重要的經營課題。 (日經中文網)