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華爾街開年大洗牌：Citadel、Point72跌出前十，榜首單月狂賺19%！
誰在這個市場賺錢如呼吸般簡單
誰又在謹慎控制風險，只求穩步前行？
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2026年1月的避險基金收益榜剛出爐
答案比你想像的更有趣
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前排出現的名字，可能比你想像的更陌生
黃金走強，白銀緊隨其後，美元劇烈波動，利率預期來回拉扯。如此波動的市場裡，各位准華爾街成員們的收益如何？
不妨來和華爾街賺錢機器避險基金比較一番。Citadel、Point72這些頂流巨頭沒能擠進前十，而前排出現的名字，或許比你想像的更陌生。
1. 榜一：華爾街宏觀賭徒Haidar
看Strategy一列，你可以發現榜單前排的‘Marco’一詞濃度極高。宏觀策略關注的不是單個公司股票，而是利率、匯率、國債、大宗商品等大方向。核心問題通常只有幾個：聯準會會不會加減息？美元會走強還是走弱？通膨會反彈嗎？以榜一的Haidar Capital為例，這支基金由Said Nazem Haidar創立。
Said Nazem Haidar極其低調，僅在2022年業績巔峰期接受過彭博一次採訪。
Said Nazem Haidar畢業於哈佛大學，他曾在雷曼兄弟和瑞銀第一波士頓的自營交易部門任職，自營交易只對收益負責，容錯率極低。這段經歷塑造了他鮮明的交易底色：當宏觀方向判斷清晰，就該果斷重倉，再用高槓桿將自己的觀點放大到極致。
而他將自己的交易理念徹底融入Haidar Capital這支基金運作，這也註定了Haidar自帶張力的極端業績——要麼大賺，要麼大虧👇
- 2020年：淨值上漲27.11%
- 2021年：大漲69.55%
- 2022年：全年暴漲193%，登頂全球宏觀基金榜首
- 2023年，Haidar賭錯了債券空頭，聯準會降息節奏誤判，虧損43.4%
- 2024年，通膨反覆、降息推遲，再虧32.7%
*兩年的時間，Haidar從2023年初手握631.4萬美元到僅剩239.3萬美元，累計虧損幅度達62.1%。
這就是宏觀交易的殘酷現實：趨勢與你同向，你像神；趨勢背道而馳，你就是賭徒。
同樣是Marco，為什麼只有Haidar的1月收益高達+19%？
原因就在於宏觀基金的策略類型不同，收益彈性也大不一樣。方向型Global Macro一旦判斷正確，收益可以被極大放大，Hadiar就是典型例子。
相比之下，像Brevan Howard這樣的平台型Macro更偏向利率交易和風險分散，追求穩健回報，波動相對可控。
而EM Macro則專注新興市場，這類市場往往受美元強弱、國際資本流動和全球流動性波動影響更大。同時，政治事件、地緣衝突等突發事件也會放大這種波動👇
- 美元走強時，資金可能從新興市場流出，資產價格承壓
- 美元走弱或流動性充裕時，資金回流，新興市場表現活躍
2. 榜二：避險基金裡的投行TMT組
作為Long/Short Equity基金，排在榜二的Whale Rock能殺出重圍，投資的眼光確實獨到。
成立於2006年，總部位於波士頓的Whale Rock有一套幾乎“傻瓜式”的原則：找到最有潛力的科技成長股，重倉押上，然後做空那些他們覺得會翻車的公司——Long/Short，一邊賺增長，一邊對衝風險。
它的策略簡單明了，但執行起來卻考驗膽識和判斷力。
早在2013年，Whale Rock就因為提前押注Netflix、LinkedIn、Pandora等科技成長股而一夜成名——當時市場對串流媒體和社交平台的商業模式還充滿質疑，它已經悄悄重倉佈局。
十年後，這先人一步的劇本再次上演。
2021–2022年，科技股大幅回呼，Whale Rock兩年虧掉近一半資金；但當AI浪潮在2023–2024年席捲市場，它又一次精準出擊，重倉輝達、Meta、微軟等核心資產，用短短兩年的時間幾乎完成了驚天翻盤。
3. 傳統多策略基金和量化策略的表現如何？
相比榜單前排的宏觀和 Long/Short基金，耳熟能詳的多策略大佬們比如Point72、Citadel、Millennium等在2026年1月市場波動中表現得非常穩健。
1月份，Point72收益+2.9%，Citadel Tactical Trading+2%，ExodusPoint+1.8%，Millennium+1.4%。
這些基金不會押單一方向，而是通過股票、債券、事件驅動、套利等多策略佈局，並輔以嚴格風控，使盈利更加穩健。
相比之下，依賴統計模型的量化基金在1月表現不佳，沒有跑贏市場平均水平。原因在於市場短期波動和非典型事件打破了模型假設，歷史資料或統計相關性失效，模型難以及時捕捉行情訊號，因此收益受限。
彭博報導指出2026年1月市場出現顯著波動（包括地緣政治&利率預期變化、美國極端寒潮推動天然氣期貨大漲等因素），這為避險基金創造了大量交易機會，全球避險基金整體在1月上漲約 2.2%。 (WallStreetTequila)