NAND價格兩個月內飆升80%

隨著NAND快閃記憶體價格短期內飆升，供應短缺的跡象開始顯現。

據市場研究公司DRAMeXchange 4月14日發佈的資料顯示，自2月底以來的大約六周內，NAND快閃記憶體現貨價格已上漲近80%。

SLC 2Gb固態硬碟的價格從2月底的2.10美元上漲了約62%，至4月初的3.41美元；而SLC 1Gb固態硬碟的價格則從1.75美元上漲了約64%，至2.87美元。

同期，MLC 64Gb產品價格從8.37美元飆升約79%至15.00美元，32Gb產品價格也從5.25美元上漲約65%至8.67美元。

現貨價格是分銷市場形成的指標；雖然波動性很大，但它們被認為是反映供需變化的先行指標。

由於此次價格上漲涵蓋了從低容量到中容量的整個產品範圍，一些人將其解讀為供需結構轉變的初始階段，而不僅僅是簡單的庫存調整。

首先，供應方面仍然存在限制。由於主要儲存器製造商將裝置和投資集中於高頻寬記憶體（HBM）的生產，NAND的擴張仍然有限。

分析表明，三星電子和SK海力士也在調整其生產比例，以專注於高利潤的HBM快閃記憶體和企業級固態硬碟，這一過程正在減少通用NAND快閃記憶體的供應，加劇了供應緊張的局面。與此同時，需求正在結構性地增長。這是因為隨著人工智慧（AI）行業從以學習為中心的方法轉向以推理為中心的方法，資料儲存需求正在激增。

隨著企業級固態硬碟（SSD）在資料中心和伺服器中的應用不斷擴大，NAND快閃記憶體的需求基礎正在迅速重塑。

全球投資銀行摩根大通在近期的一份報告中分析指出，“未來三年，受企業級固態硬碟（SSD）需求增長的推動，NAND市場將以年均30%的速度增長”，並補充道，“NAND正在從以消費者為中心的儲存領域轉型為人工智慧基礎設施的核心領域。”

美國金融投資公司Evercore ISI也評估認為，“NAND正在從周期性儲存領域轉型為受益於人工智慧的結構性產業”，並指出“至少到2028年，NAND的供應仍將保持有限，而需求卻在加速增長。”

這種環境促使雲公司與儲存裝置製造商之間的戰略合同不斷增多。隨著包含價格底線和預付款等條款的合同結構日益普及，市場波動性也呈現出緩解的跡象。三星電子的“QLC第九代V-NAND”產品。

全球NAND廠商正在研發的下一代技術——高頻寬快閃記憶體（HBF）技術也備受關注。

去年，SanDisk 在一次投資者簡報會上公佈了其 HBF 開發路線圖。HBF 是一種將 TSV 堆疊技術應用於 NAND 快閃記憶體的結構，旨在提高頻寬和擴展容量；目前該技術正在開發中，目標是在年內交付樣品，並在 2027 年實現全面應用。

在韓國，被譽為“HBM 之父”的韓國科學技術院 (KAIST) 金正浩教授於去年二月發表了題為“HBF 技術開發成果、路線圖及商業化戰略”的演講，介紹了該技術路線圖。

金教授解釋說：“如果說 CPU 是 PC 時代的關鍵，低功耗是智慧型手機時代的關鍵，那麼記憶體就是人工智慧時代的關鍵。”他補充道：“HBM 決定速度，而 HBF 決定容量。” (大話晶片)