4月22日，A股光纖類股持續走強，龍頭長飛光纖盤中大漲超9%，股價再創歷史新高，截至收盤報412元/股，漲幅達7.94%，年內漲幅已達254.07%。
若以近一年的股價（250個交易日）計算，長飛光纖累計漲幅超過1225%。股價從不足30元/股一路飆升至400元/股以上，成為A股市場中最耀眼的明星之一。
從無人問津到機構寵兒
與股價飆升相呼應的是，公募基金對該股的重倉佈局力度呈現出幾何級數的增長。持倉資料揭示了一個極具戲劇性的態度轉變過程。
2024年末，雖然有94家基金持有長飛光纖，總持股數達578.03萬股，但機構普遍採取的是“輕倉觀察”策略。彼時，全市場僅有江信祺福A（002723.OF）這1隻基金將長飛光纖納入前十大重倉股序列。
然而，至2025年末，形勢發生了翻天覆地的變化。持有長飛光纖的基金數量猛增至214隻，其中將長飛光纖納入前十大重倉的基金增加至5隻，基金總持股數達到1598.02萬股，機構資金開始大規模入場建倉。
進入2026年一季度，機構搶籌態勢進一步加劇，截至4月22日，僅重倉長飛光纖的基金數量就已達到121隻，重倉持股數更是飆升至2324.26萬股，其中僅兩隻基金的季度持倉變動為減持，其餘均為增持或新進，顯示出機構對其未來發展的高度一致看好。
在這場機構搶籌盛宴中，廣發基金是最引人注目的大主力。廣發遠見智選混合A（016873.OF）以359.47萬股的持股數成為當前持股最多的基金，尤為值得一提的是，該基金在2026年一季度首次持有長飛光纖，便大手筆購入，使其一躍成為該基金第一大持倉股。
截至目前，廣發基金旗下共有10隻基金重倉長飛光纖，總持股數達590.93萬股，除廣發遠見智選混合A外，廣發成長啟航混合A（018835.OF）、廣發科技動力股票（005777.OF）、廣發電子資訊傳媒股票A（005310.OF）等多隻基金均將其納入重倉序列。
前瞻佈局斬獲超額收益
與廣發基金的“後發制人”不同，華商基金則展現了“先發優勢”。華商基金旗下的華商樂享互聯靈活配置混合A（001959.OF）自2025年一季度起就開始重倉長飛光纖，持倉數為82.16萬股，2025年二季度末增持至89.44萬股，使其成為該基金第一大重倉股，此後基金持倉數雖有調整，但在2025年年內始終穩居前十大重倉股之列。
這一前瞻性的調倉策略為華商樂享互聯帶來了豐厚回報。資料顯示，2023年該基金全年累計收益率為虧損6.58%，2024年收益率僅為0.8%，而到了2025年，隨著長飛光纖等重倉股的爆發，其收益率飆升至47.65%。
而在華商樂享互聯靈活配置混合A完成從“墊底”到“領跑”的轉身的同時，華商基金旗下的華商均衡成長混合A（011369.OF）也在2025年末將長飛光纖納入重倉股，期末持股為102.73萬股，佔基金淨值比為4.91%；2026年一季度進一步增持至211.25萬股，佔基金淨值比升至9.42%，成為第一大重倉股。而同花順資料顯示，一季度，長飛光纖為該基金貢獻收益達15.635%。
量價齊升，行業迎來新周期
公募基金密集佈局的背後，是光纖行業基本面發生的深刻變化。事實上，今年以來，光纖行業呈現出“產品量價齊升”的景氣態勢。
從價格資料看，主流G.652.D單模光纖現貨價格從2025年初的不足20元/芯公里，攀升至2026年3月的83.4元/芯公里，一年多時間裡累計漲幅超過400%，創下近七年新高。
出口資料同樣印證了行業的高景氣度。中原證券研報顯示，2026年3月，中國光纖光纜出口額2.45億美元，同比增加263.84%；光纖光纜出口均價為76.11美元/千克，同比增加204.32%。
而此輪光纖景氣周期的核心驅動力，已從傳統的光纖到戶和5G基站建設，切換為AI算力基礎設施的加速擴張。
開源證券分析認為，AI接棒電信需求，全球光纖市場進入量價齊升周期。據CRU資料，2025年全球光纖光纜需求同比增長4.1%，其中資料中心光纖光纜需求同比增長75.9%，預計2027年全球光纖需求將攀升至8.8億芯公里，2026至2027年供需缺口或將擴大至15%。
國泰海通證券研報則從智算中心的角度進一步量化了需求彈性：與傳統資料中心相比，單個智算中心的光纖需求量可達數倍甚至十倍以上，一個典型萬卡GPU叢集僅伺服器內部互連就需數萬芯公里光纖。其預測，AI驅動的資料中心內部及DCI（資料中心互聯）場景的光纖需求佔比，有望從2024年的不到5%激增至2027年的35%。 (21世紀經濟報導)