#光纖
•已編輯

長飛光纖、亨通光電、烽火通訊、長盈通誰能拿下CPO增量？

2026年8月下旬起，光纖行業迎來新一輪景氣周期，G652D/G657A2需求持續上升、多模光纖供應極度緊張、保偏光纖成為CPO時代新貴。專家預計這輪景氣將持續到2027年二季度，而多模與保偏光纖的稀缺，本質上是鍺管制+海外停產+PCVD裝置壁壘三重因素疊加的結果。 一、普通光纖：需求回潮，現貨“搶破頭” 先要從2026年8月下旬講起。彼時光纖市場還是一潭靜水，轉眼間畫風突變。 專家直言目前市場上基本沒有庫存，採購主要以爭搶現貨為主。
A股#長飛光纖#亨通光電#烽火通訊
•

光纖類股回調37%後，瑞銀堅定看好：市場或高估2027年「產能過剩」風險

中國光纖板塊自6月高點回調37%，市場擔憂2027年產能過剩、盈利見頂。瑞銀認為這一風險可能被高估，光纖需求正從運營商資本開支轉向全球數據中心，AI驅動需求增長更快；同時預製棒設備、人才及認證等瓶頸限制擴產，供需緊張或延續至2027—2028年。 自6月高點回調37%的中國光纖板塊，正在經歷一場由市場誤判引發的錯誤定價。 據追風交易台，瑞銀首次覆蓋中國光纖光纜行業，認為投資者對2027年產能過剩、盈利見頂的擔憂被顯著高估。 瑞銀的核心判斷是：光纖行業的需求引擎已從中國三大運營商的資本開支預算，切換為全球數據中心建設。這一結構性轉變意味著需求更貼近實際消費，與AI基礎設施建設直接掛鉤，而非依賴周期性的電信採購計劃。與此同時，供給端的擴產速度受制於預製棒設備交期延長、人才緊缺及客戶認證周期等多重瓶頸，實際落地時間將顯著晚於市場預期。
光纖類股回調37%後，瑞銀堅定看好：市場或高估2027年「產能過剩」風險
港股#瑞銀證券#中國光纖#長飛光纖
•

野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光

1.6T生命周期可能比你想的長；NPO站上C位但標準未定；高端晶片短缺下，國產替代的窗口正在打開。 9月9日-10日，野村全球AI趨勢追蹤團隊奔赴深圳，逛遍了第27屆中國國際光電博覽會（CIOE 2026）的技術論壇，與光通訊供應鏈上數十家公司面對面——從光模組、光器件、電/光晶片，到光纖、材料與裝置。 一周後，野村發佈了這份CIOE 2026展會紀要。看完整篇，我們幫你把乾貨擰成三句話。 需求更確定了，格局更複雜了
野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光
科技#野村#中際旭創#東山精密
•

會計博士，帶出湖北首個4000億全球冠軍

業績猛增，股價狂飆，市值從不到400億漲到4000億。 當AI把光纖從“通訊管道”變成算力的“運力底座”，一位會計博士15年咬牙堅持的研發苦旅，終於如火山爆發，把一家已經被市場打入傳統製造的老牌企業，翻身成了AI時代的光連接核心玩家。 他就是長飛光纖總裁莊丹。 2026年9月，河北廊坊，中國算力大會的“首創首發”環節，長飛公佈了一個看似不起眼的數字：0.032dB/km，但卻令全球業績震動。
會計博士，帶出湖北首個4000億全球冠軍
A股#市值#長飛光纖#莊丹
•

2026-2030年中國空芯光纖產業生命周期分析及市場規模預測

一、執行摘要 （一）核心結論 空芯光纖產業正處於從“技術驗證”向“規模商用”全面跨越的關鍵窗口。空芯光纖（Hollow-core Fiber, HCF）是一種顛覆性的新型光纖，將傳統光纖的玻璃纖芯取代為空氣孔，讓光主要在空氣而非玻璃中傳輸。這一根本性改變，使其具備了超低時延（傳輸速度提升約47%）、超低損耗（突破0.1dB/km）、超低非線性等傳統光纖無法企及的優勢。空芯光纖被視為下一代光通訊技術。 2025年，被行業定義為空芯光纖的商用元年。7月29日，中國首條擁有完全自主智慧財產權的反諧振空芯光纖在粵港澳大灣區率先商用，反諧振空芯光纖專線將跨境雙向時延壓縮至1毫秒。2025年，中國移動開通中國首條空芯光纖商用線路，資料損耗降低7.6倍。中國電信開通全球最長的100千米商用空芯光纜。中國聯通建成首條空芯光纖跨境商用線路，網路時延大幅降低32%。
2026-2030年中國空芯光纖產業生命周期分析及市場規模預測
科技#空芯光纖產業#生命週期#市場規模預測
•

一根頭髮絲般粗細的“針”，正在卡住萬卡叢集的脖子

中國99%的普通磨床的批次加工精度只能維持在1微米左右，根本無法進入高端算力供應鏈。 全球大模型持續迭代，驅動著AI算力規模呈指數級擴張，萬卡、十萬卡等級智算叢集加速落地。隨著800G/1.6T高速可插拔光模組大規模普及，高速叢集互聯成為算力釋放的核心瓶頸。在光通訊產業鏈中，行業目光大多聚焦於光模組、CPO共封裝等熱點賽道，而MPO多芯跳線卻常常是容易被忽略的一環。但高密度、低損耗的MPO多芯光纖跳線，恰恰是支撐高速算力網路的關鍵基石，AI伺服器需要配套大量MPO跳線完成GPU之間、伺服器與交換機之間的資料互動，因此它的性能與良率同樣卡住了整個光通訊速率提升的脖子。 今年8月，輝達正式宣佈其Spectrum-X乙太網路矽光交換機進入全面量產階段。這是全球首款量產的200G/lane共封裝光學（CPO）交換機系統。官方給出的資料頗為亮眼：與傳統可插拔光模組方案相比，雷射器數量減少75%，整機功耗降低約80%，平均故障間隔時間提升10倍，鏈路損耗從最高約22分貝壓到約4分貝。隨著CPO共封裝光學架構的產業化推進，將新增海量的機箱內部光互聯場景，進一步打開MPO及微型MT類連接器的成長天花板，將其推向了市場加速爆發的風口。 2026年，業內普遍將這一年定義為“CPO量產元年”。當光引擎與交換晶片封裝在一起、當光纖從機櫃外部走到機櫃內部甚至走進封裝時，那些負責把幾十根光纖精準對接起來的連接器件的需求量也在不斷攀升。但就是這麼一個看似不起眼的MPO連接器，其製造難度極大，這其中涉及整個光通訊產業鏈，而在鏈上最不起眼、也是最關鍵的一環，是一根直徑只有0.1263毫米的細針。
一根頭髮絲般粗細的“針”，正在卡住萬卡叢集的脖子
A股#中國製造#AI算力叢集#MPO光纖連接器
•

光模組兩隻百億人氣股，直線漲停

9月11日，A股三大指數下挫，截至10:35，滬指跌2.01%，深成指跌2.36%，創業板指跌1.9%，科創綜指跌3.37%。科創50指數跌超2%，創2026年5月以來新低。有色金屬、半導體晶片、大金融等方向跌幅居前，滬深京三市下跌個股近5200隻。 CPO概念股局部活躍，截至發稿，人氣股光電股份、華勝天成直線漲停，最新市值分別報116億元、169億元，銘普光磁漲停，特發資訊、永鼎股份、中際旭創等跟漲。華盛昌、聯特科技、德科立、天通股份跌超5%，光庫科技、劍橋科技等下挫。 光纖概念逆勢走強，兆龍互連漲超11%、特發資訊觸及漲停，永鼎股份、長盈通、長飛光纖、杭電股份漲幅靠前。 記憶體類股承壓，長鑫科技、兆易創新、瀾起科技、大普微-UW、江波龍、協創資料、佰維記憶體、德明利普跌。 (21世紀經濟報導)
光模組兩隻百億人氣股，直線漲停
A股#CPO光通訊#光電股份#華勝天成
•

光纖人氣股，漲超12%

9月11日早盤，光纖概念逆勢走強。兆龍互連漲超12%，特發資訊觸及漲停，永鼎股份、長盈通、長飛光纖、杭電股份漲幅靠前。 (第一財經)
光纖人氣股，漲超12%
A股#兆龍互連#光纖