近日，微眾銀行披露2025年年報。資料顯示，2025年該行實現營業收入362.84億元，同比下降4.84%。淨利潤110.12億元，同比增長約1%。
截至2025年末，該行總資產7662.90億元，較上年末增長17.57%；該行管理資產規模增長16%至3.7兆元以上。
21世紀經濟報導注意到，這份年報中出現多個重要變化，一是管理層新提“韌性增長”的經營基調，年報共計9次提及“韌性”一詞，而2024年僅兩次；二是強化金融市場業務，金融投資類資產佔比大幅增加；三是多個零售相關部門集體更名，統一將“零售”的提法改為“個金”。
在零售信貸壓力增加的環境下，微眾銀行正在探索包括金融市場業務、AI賦能業務營運在內的第二增長曲線。
新提“韌性增長”
近年來，銀行業面臨利率下行、風險增加的整體壓力，最佳化資產負債表結構以穿越周期已成為多家銀行的共識。
記者注意到，微眾銀行2025年年報共計9次提及“韌性”一詞，具體涵蓋了增長韌性、發展韌性、科技韌性、營運韌性等層面。
微眾銀行成立於2014年，是中國首家網際網路銀行、數字銀行。2025年則是微眾銀行全面實施新十年戰略的第一年。
微眾銀行董事長致詞顯示，對於剛剛邁入第二個十年的微眾銀行而言，這一年的困難和挑戰依然很多，該行在攻堅克難中實現了韌性生長。對此，該行構築起更具韌性的資產負債“堡壘”，為抵禦周期波動和抓取市場機遇蓄力賦能。行長致詞顯示，深耕特色創新，蓄力韌性增長，2025年，該行深入不同產業細分領域，努力鍛造穿越周期的增長韌性。
從資產質量來看，該行不良貸款率已實現了連續三年下降，2023年至2025年的不良貸款率分別為1.46%、1.44%、1.41%；撥備覆蓋率甚至在去年出現了小幅回升，達到303.15%。該行管理層將其形容為“個人金融風險表現處於近年低位，企業金融風險穩中有降”。
同時，在增強應對複雜多變形勢的發展韌性上，該行補齊了外匯業務資質，開通基礎外匯結算業務，並加強金融市場業務能力的建設。
年報資料可作為佐證。截至2025年年末，微眾銀行金融投資類資產從735.92億元，飆升至1618.83億元，增幅高達119.98%，資產佔比從11.29%上升至21.13%。其中，交易類金融資產增長45%，債券投資增長237.71%，其他債券投資增長56.81%。同時，存放同業的款項，也暴漲了127.78%。
這意味著，微眾銀行或將部分用於信貸投放的資金，重新配置到債券市場、同業市場上。2025年，微眾銀行投資利息收入達到18.28億元，同比增長55.33%。
該行管理層表示，以提升金融市場業務能力為抓手，最佳化資產及負債的擺佈，並以經營效率為導向完善資源分配機制。截至2025年末，微眾銀行低風險資產佔比超50%，成本收入比同比下降超6個百分點，在風險防控與發展彈性之間取得了更好的平衡。
此外，在科技韌性提升方面，該行推進國產作業系統規模化部署，同步最佳化災備體系，全年開展多場景應急演練並更新應急預案，有效提升了系統自主可控水平與應急處置能力；在風險層面，完善各類風險管控體系，提升營運韌性。
個人貸款增速回正
另一處出現的變化是，微眾銀行的零售相關部門集體更名，採用了“個金”的新提法。
2024年，微眾銀行曾進行架構調整，新設企業及機構金融事業群、個人金融事業群、科技及智能事業群、資源管理及管控職能群，並將全行49個部門重新排列，內嵌至上述四大事業群中。
在2025年年報中，該行原先的零售信貸部、零售存款部、零售網際網路產品部、零售風險部等統一更名為個金信貸部、個金存款部、個金網際網路產品部、個金風險部等。
在業內，國有大行多採用“個金”提法，股份行多採用“零售”提法。不過，記者從接近微眾人士瞭解到，此舉並無太多深意，僅為“統一一下提法”。
年報顯示，2025年末，該行發放貸款和墊款淨額4071.13億元，比上年末減少144.91億元，降幅3.44%。從結構上看，發放貸款和墊款淨額佔總資產的53.13%，比上年末減少11.56個百分點。
此前2024年，微眾銀行企業貸款規模曾大幅增長18.18%，個人貸款規模則下降4.76%，使得這家以零售著稱的銀行一度出現了個人貸款和企業貸款規模接近1:1的情況。在2024年末，該行企業貸款規模為2155.3億元，個人貸款規模為2166.8億元。
而在2025年，微眾銀行個人貸款增速回正，較上年末增加3.11%。其中佔大頭的消費貸款增長3.96%，經營貸款下降9.35%。另一方面，該行企業貸款規模出現了11.27%的降幅。此消彼長之下，該行個人貸款規模與企業貸款規模的差距重新拉開。
受益於代銷業務增長，該行管理資產規模增長16%至3.7兆元以上。不過，該行去年實現手續費及佣金淨收入61.83億元，同比下降6.15%。
在此期間，微眾銀行也迎來了管理層的變陣。
去年11月，微眾銀行常務副行長黃黎明接棒李南青，成為該行第三任行長。在加入該行前，他曾在平安集團多個部門及子公司任職。
今年4月，微眾銀行行長助理方震宇獲批出任副行長。他在該行長期分管零售業務，曾任該行零售及小微企業事業部副總經理、消費金融事業部副總經理、零售信貸總監等職務。他此前曾在平安銀行負責“新一貸”產品的營運。
經歷幾番調整後，目前微眾銀行高管層形成“一正三副兩行助”的格局，行長為黃黎明，三位副行長分別為馬智濤、陳峭、方震宇，兩位行長助理為王立鵬、公立。此外，該行亦設定了首席合規官、首席消保官等職位。
AI日均呼叫量增長近60倍
作為中國首家數字銀行，微眾銀行一向以科技能力著稱。
在AI大模型的應用持續爆發的背景下，微眾銀行披露了一組頗為驚人的資料。截至2025年末，該行AI算力規模較2024年末提升3.5倍，日均呼叫量從4.1萬次大幅增長至240萬次，日均Token消耗從2億提升至超50億，且持續高速增長，為該行AI規模化應用奠定堅實基礎。
5月6日，微眾銀行發言人向21世紀經濟報導記者表示，算力規模3.5倍的提升，背後是建構了一套經濟且高彈性的混合算力供給體系。同時，AI能力實現了真正“平民化”，日均呼叫量與Token消耗的激增得益於AI技術門檻的大幅降低。
另一組資料亦值得關注，據2025年年報披露，截至2025年末微眾銀行已擁有60多個數字員工，已上線超190款外掛，支援超800個Agent的快速建構。
微眾人士向記者表示，今年行業內掀起了“龍蝦”熱，該行自2025年便已開始進行類似的深度實踐，將能執行複雜操作的AI Agent入駐到全行協同辦公工具中，以“同事”身份自主處理各項工作，這就是該行的“數字員工”。截至2026年4月，已有70多位數字員工正式“入職”前中後台的各個崗位。
據悉，微眾銀行在2025年加速推進“AI原生銀行”戰略落地，已走向全行規模化、深度化應用，這一戰略的核心是“AI全面賦能業務與營運”。
年報顯示，微眾銀行2025年戶均IT維運成本從2元進一步壓低至1.9元，這便與該行IT基礎架構迭代、精細化管控、AI原生維運等舉措密不可分。
此外，該行設於香港的科技子公司微眾科技已累計上線11大業務場景，並助力香港銀行機構為在港大灣區企業成功審批超過2.6億港元的貸款。 (21深科技)