試圖尋找新鮮AI炒作機會的歐洲股民，本周將目光集中在光通訊領域的兩隻小眾股票上。
截至周五收盤，在瑞士上市的微型LED技術開發商AMS-Osram AG本周暴漲37%；光學電路開關開發商Huber + Suhner AG上漲17%並創出歷史新高。
這種狂熱部分原因源於投資者對於資料中心光通訊需求的樂觀預期，剩下的原因是眼下缺乏“沒被爆炒過的新鮮AI標的”。美股市場的光通訊龍頭Lumentum繼去年暴漲339%後，今年又上漲超140%；歐洲本土的晶圓製造商Soitec今年已經在巴黎市場暴漲逾600%；英國半導體IQE Plc年初至今的漲幅也超過850%，
消息面上，AMS-Osram本周四在財報電話會議上表示，已與一家未透露姓名的光子學行業合作夥伴達成協議，將共同推進一款原型產品商業化。公司首席執行長Aldo Kamper表示，用於光通訊網路的微型LED收入“肯定”會在2030年前流入，而不是在“遙遠的未來”。
需要說明的是，AMS-Osram的長期投資者大機率都處於“深套”的狀態。受到汽車和消費電子晶片需求放緩，以及2024年取消了一項關鍵項目的影響，公司股價近五年下跌超90%。
摩根大通分析師克雷格·麥克道威爾在周五的報告中寫道，微型LED在資料中心領域的機會“比之前預計的更大、更快、也更可信”，儘管他對AMS-Osram的核心業務仍存疑慮，但建議投資者不要“逆流而行”。麥克道威爾也將這家公司的評級從“減持”上調至“中性”。
與此同時，瑞銀集團近期上調Huber + Suhner AG的目標價，理由是光學電路開關即將帶來的業務機會將顯著提升利潤率。此外，Lumentum本周也提及光學電路開關的需求顯著增長。
Huber + Suhner AG去年在波蘭設立了一個製造基地，目標是在2027年前將產能至少提高5倍。 (財聯社)