6月5日，人民銀行發佈《人民幣存貸款利率管理規定（徵求意見稿）》（以下簡稱規定），向社會公開徵求意見。
該規定對存貸款利率的確定與計結息規則進行了明確和修訂。尤其值得關注的是，該規定取消了此前“逾期貸款罰息30%-50%”的條款，同時明確金融機構要向借款人展示年化利率，新增對高息攬儲等不正當手段吸收存款的定義。
東方金誠首席宏觀分析師王青向介面新聞記者表示：“央行制定這個規定，是要通過一套明確的規則體系，逐步建立和完善多元化的存貸款利率定價基準，更為有效地約束金融機構在存貸款利率方面的非理性競爭，疏通貨幣政策傳導堵點。”
取消“逾期貸款罰息30%-50%”條款
現行規範人民幣存貸款利率的規定是《人民幣利率管理規定》，該規定於1999年印發，至今已20多年。2003年，人民銀行還印發了《關於人民幣貸款利率有關問題的通知》。
上述通知提出，逾期貸款（借款人未按合同約定日期還款的借款）罰息利率由按日萬分之二點一計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收30%-50%；借款人未按合同約定用途使用借款的罰息利率，由按日萬分之五計收利息，改為在借款合同載明的貸款利率水平上加收50%-100%。
舉例而言，如果一位借款人的貸款利率為4%，逾期後的罰息將達到5.2%-6%；未按合同約定用途使用借款的罰息利率為6%-8%。
此次新規則取消了“逾期貸款罰息30%-50%”的條款。新規表示，逾期或者有其他按合同約定需處罰息情形的貸款罰息利率、計息方式和寬限期由借貸雙方協商確定，且不得違反人民銀行有關規定。借貸雙方協商一致後可對罰息利率、計息方式和寬限期等再行調整。
人民銀行相關負責人表示，此次修訂堅持金融工作的政治性、人民性，對市場反映較為集中的罰息規則予以修訂，具體修訂為罰息利率、計息方式和寬限期由借貸雙方協商確定。
“原規定出台於2003年貸款利率仍受上限管制的時期，但在利率市場化改革後，金融機構貸款利率上限已取消，LPR機制下貸款利率本身波動較大，仍按固定比例上浮，缺乏與市場化利率環境相匹配的彈性調整機制。”某股份行資產負債部人士對介面新聞記者表示。
具體而言，在LPR改革前，貸款利率的定價錨為貸款基準利率，並在此基礎上上浮或者打折，罰息也以這種方式確定；而在LPR改革後，貸款利率的定價錨為LPR，並在LPR基礎上加減點，罰息也應調整為加減點的方式。
此外，近年來的司法實踐中，法院在大量個案中以“異常條款”“顯失公平”“不合理加重責任”等為由，對過高罰息進行調減，這客觀上也對修訂相關條款提出要求。
此次規定還表示，金融機構在各類管道行銷貸款業務時，應以明顯的方式向借款人展示年化利率。金融機構在辦理貸款業務時，應以明顯的方式向借款人展示年化利率及罰息年化利率，並在簽訂貸款合同時載明。
這將有助於避免“利率幻覺”誤導借款人。過去一些機構常用“日息萬分之幾”“月利率1%”或只提“手續費”“服務費”來宣傳，讓借款人感覺利息很低，但換算成年化利率後，實際成本可能遠超預期。
新增高息攬儲定義
此次規定指出，金融機構發放貸款時，利率應符合法律法規、司法解釋、中國人民銀行有關規定，切實維護借款人合法權益。
存款方面，此次規定指出，金融機構不得通過高息攬儲等不正當手段吸收存款，包括但不限於通過違規手工補息、突破市場利率定價自律機制相關自律約定、存貸掛鉤等方式吸收存款，擾亂存款市場競爭秩序。
過去幾年，因為市場競爭激烈，銀行內卷嚴重，貸款利率降得快，存款利率降不動。商業銀行通過結構性存款、智能存款、手工補息等方式高息攬儲，央行相繼對相關行為進行規範。
其中，“手工補息”本是銀行對特殊計息需求或操作失誤的勘誤手段，但在攬儲壓力下異化為高息補貼工具。部分企業存款利率甚至高於貸款利率，形成“低貸高存、存貸雙增”的虛增模式。
2024年4月，市場利率定價自律機制發佈的《關於禁止通過手工補息高息攬儲、維護存款市場競爭秩序的倡議》提出，銀行應將手工補息納入監測管理範圍，嚴禁通過事前承諾、到期手工補付息等方式，變相突破存款利率授權要求或自律上限。受此影響，部分虛增的存貸款被“擠掉”。
前述股份行資產負債部人士對介面新聞記者表示，此前分支機構為沖存款規模，指導企業以保證金或存單質押開票，貼現後回存，循環做大存貸規模。企業通過手工補息獲得高息存款，扣除貼現成本後仍有套利空間。如今手工補息被禁，套利鏈條斷裂，企業存貸款規模隨之回落。
在持續打擊高息攬儲及高息定期存款到期重定價後，商業銀行淨息差終於出現走穩勢頭。
國家金融監管總局近期公佈的資料顯示，今年一季度商業銀行淨息差為1.4%，相比去年一季度下降了3個基點。雖然還是下降，但降幅相比以往大幅縮小。自2020年開始新一輪降息周期以來，2020年-2025年一季度商業銀行淨息差的同比降幅分別為7、3、10、23、20、11個基點。 (介面新聞)