隨著AI伺服器需求持續爆發，全球NAND快閃記憶體供應格局正在發生變化。
SSD主控晶片廠商慧榮科技高管近日透露，傳統消費級零售SSD市場正在快速萎縮，大量原本流向遊戲PC和DIY市場的SSD，如今被整機廠商提前“截胡”。
零售SSD市場幾乎消失
近日，慧榮科技副總裁Nelson Duann在接受Tom’s Hardware採訪時表示：“零售SSD市場幾乎已經消失。我們銷售給模組廠商的主控晶片，現在大部分最終都進入了供應給PC OEM廠商的SSD產品中。”
按照傳統模式，戴爾、惠普等PC廠商通常會直接向三星、美光、SK海力士等儲存原廠採購NAND快閃記憶體顆粒，再自行整合控製器等部件生產SSD。
但如今情況已經發生改變。
由於AI伺服器帶來的巨大需求，使得NAND供應持續緊張，OEM廠商越來越難直接從原廠獲得足夠的快閃記憶體顆粒，因此開始轉向從模組廠商直接採購成品SSD。
這意味著，原本會進入零售管道、供DIY玩家和遊戲PC使用者購買的SSD，正在被OEM市場大量吸收。
Nelson Duann表示，這種趨勢從2025年底開始出現，並一直持續到今年。
AI伺服器成為最大吸金獸
AI基礎設施建設熱潮正在重塑整個儲存產業。隨著大型雲服務商持續擴建AI資料中心，高容量企業級SSD需求大幅增長，NAND廠商的產能優先向利潤更高的資料中心產品傾斜。
與此同時，PC OEM廠商為了確保供應，也開始提前鎖定大量SSD資源。
最終結果是AI伺服器消耗越來越多的NAND產能，OEM廠商搶購成品SSD，零售市場可供銷售的SSD數量減少，消費者面臨價格上漲和庫存緊張。
對於普通使用者而言，最直觀的感受就是SSD價格不斷上漲，部分型號甚至頻繁出現缺貨。
儲存廠商建議儘早購買
不僅SSD，DRAM市場同樣面臨供應緊張。此前，記憶體和SSD廠商十銓科技曾公開建議消費者，如果需要購買記憶體，我們建議儘早購買。
雖然這番表態多少帶有促進銷售的意味，但在當前市場環境下，這一建議並非毫無根據。
慧榮科技此次披露的資訊進一步表明，供應緊張不僅影響記憶體市場，也正在蔓延至消費級SSD領域。
NAND廠商迎來黃金時期
在供應趨緊的背景下，NAND製造商的盈利能力正達到近年來最佳水平，可以說是盆滿缽滿吧。
為了確保未來供應，不少SSD廠商甚至提前數年鎖定快閃記憶體採購合同。以前傳統LTA通常就是一年期的協議，有的廠商，比如美光還簽了SCA，這是跨多年的，帶有明確的量價承諾的協議。
然而，與產業鏈上游形成鮮明對比的是，普通消費者和PC玩家正面臨越來越高的儲存成本，很多取消了裝機升級計畫，裝基佬叫苦連天。
如果AI資料中心建設熱潮持續，而NAND新增產能無法及時釋放，那麼消費級SSD價格短期內可能仍將維持高位，儲存缺貨漲價潮恐怕還遠未結束。 (費曼的AI實驗室)