美的講規模，海爾講深度，格力在緊追。
2026年6月下旬，巴黎的日照時間超過15個小時。夜裡11點，氣溫仍然徘徊在30℃以上。
社交媒體上，不少人分享著他們的避暑經歷。在Clamart一間50平方米的小公寓裡，Eddy白天所有窗簾都拉下來隔熱，那台一體式空調，從早到晚不停運轉；另一邊，在巴黎13區一棟老公寓裡，留學生小林已經記不清這是第幾次嘗試下單搶購那台標價999歐元的美的移動空調，夜裡太熱，她只能不停起身洗澡，甚至一晚能洗十幾次。
這個6月，法國經歷了有記錄以來最熱的一個月，多地連續超40℃。世界衛生組織總幹事譚德塞28日在社交媒體發文稱，自6月21日以來，歐洲已有超過1300例超額死亡記錄與高溫天氣有關。
同一時間，法國“空調安裝”的Google搜尋量增長了130%，亞馬遜、MediaMarkt、Otto等平台上，可攜式空調集體缺貨。一台999歐的中國品牌美的空調，在歐洲被搶成了“期貨”，甚至有程式設計師寫AI Agent全天候監測中國產的移動分體式空調庫存。
歐洲高溫意外帶火了中國空調，但它們並不是臨時擠進來的玩家。
中國家電品牌的出海史，可以追溯到上世紀90年代末，但過去更多以OEM代工或管道供貨的方式存在。有行業資料顯示，全球80%的家用空調產自中國，但在出口空調中，自主品牌僅佔30%左右，還有七成是貼牌代工。
這輪歐洲高溫催生出的“搶購潮”，特殊之處在於，這次中國品牌是以“自主品牌”打進了歐洲消費者的視野。
01. 大盤承壓，歐洲成為亮點
Eddy在社交平台上提到，她所在的那棟巴黎公寓樓在6月第一次召開業主大會，討論是否統一安裝空調。
結果沒有通過。有人嫌貴，有人覺得沒必要，有人擔心破壞建築外觀，還有人堅信“最好的空調是一棵樹”。即便在連續熱浪之下，空調也很難成為一個“個人說裝就裝”的消費品。安裝往往需要經過建築規則、鄰里關係以及成本這幾關。
過去很長時間裡，歐洲夏季高溫持續時間短暫，老建築沒有安裝條件，空調並不是必需品。而且，在大部分歐洲城市，低能耗與環保長期被視為一種社會共識，即便安空調的需求存在，也長期未能轉化為大規模消費行為。
因此，歐洲空調市場長期鎖定在一個低滲透率的狀態。法國家庭空調裝機比例約25%、德國僅6%，歐洲整體約20%——對比美國的90%、日本的89%，差距懸殊。即便是普及率較高的義大利（40%以上）和西班牙（約50%），也遠未達到“標配”的程度。
但2026年的高溫，正在打破這個僵局，空調從歐洲人眼中的“非必需品”變成了“生存剛需”。這場突如其來的需求，對中國空調至少有兩重意義，一重在品牌，一重在行業。
先看品牌。
中國品牌雖然憑藉製造優勢擠進去的量不算少，歐洲約佔中國空調出口約20%，但以往絕大部分以OEM貼牌形式存在。奧維雲網大家電事業部副總經理楊超告訴「定焦One」，“早幾年核心目的就是先把貨賣出去，貼牌也是一單生意，你不可能不做。”有量無牌，是過去中國空調在歐洲的處境。
今年不一樣了。一款名為美的PortaSplit的移動分體空調，在歐洲被搶成了“現象級單品”。該產品售價區間為999歐元至1500歐元，在二手交易平台上，報價一度達到官方售價的兩到三倍。有歐洲消費者在社交平台上調侃它“比寶可夢還稀有”，甚至詢問“美的股票何時能買”。
在楊超看來，這一輪歐洲需求真正改變的是認知，盈利模型倒還談不上多大改善。中國品牌正在從過去以代工、貼牌為主的隱性存在，開始在終端市場獲得更直接的曝光與消費感知。
而從行業整體來看，這一輪歐洲需求的意義，還體現在對出口大盤的支撐上。
今年以來，中國空調行業整體仍處於壓力周期之中。在國內市場，2026年1-5月，在需求疲弱、國補政策邊際效應減弱以及南方多地持續強降雨等多重因素影響下，中國空調內銷零售額同比下降幅度已超過10%。線上市場競爭進一步加劇、行業庫存高企，截至2025年，中國空調行業總庫存已接近6000萬台，整體去化周期仍然較長。
出口端同樣面臨壓力。受中東局勢波動、美國高關稅壁壘以及人民幣階段性走強等因素影響，2026年1-5月中國空調出口整體承壓，對中東地區出口接近腰斬，對北美和拉美出口降幅均超過20%。
楊超解釋，空調出口有明顯的周期屬性。通常2-3年為一輪周期。上一輪周期大約2023年8月到2025年4月，出口持續大幅增長。相應地，當前行業正處於周期性調整階段。
在這種背景下，歐洲的增長格外難得。海關資料顯示，今年前5個月，中國向法國、荷蘭、比利時等西歐國家出口空調數量同比增長翻倍；進入6月後，中國空調對歐洲出口同比增長進一步升至72.8%。
所以，比起銷量本身，歐洲這輪行情更大的價值在於，它在行業周期下行階段，提供了一個少有的“可見增長樣本”，且讓中國品牌進入了當地消費視野，是從“產能出海”到“品牌出海”的重要轉折點。
02. 美的求廣，海爾求深，格力還在追
歐洲的高溫只是一個窗口，放到更長的時間線，美的、海爾、格力這三家出海主力，選擇了完全不同的走法。
先看大盤。以2025冷年（2024年8月至2025年7月）為參照，這一時期整體處於上行階段，據產業線上資料，中國家用空調出口額169.7億美元，增長13.7%。奧維雲網資料顯示，同期全球家用空調總出貨規模達2.21億台，同比增長12.9%。
但增長並不均勻。歐洲憑藉極端高溫與低庫存補貨需求，出口量同比大幅增長40.6%，成為全球增長引擎；非洲增長17.6%；亞洲增長8.9%；拉美增長4.8%；而北美受美國高額關稅及轉口貿易影響，全冷年出口量下滑12.2%，是主要出口市場中唯一的負增長區域。
這意味著，行業增長的水位並不平均，三家公司的出海表現也所有差距。
重點看兩組資料：集團層面，2025年美的集團海外收入1959億元，佔總營收42.7%，同比增長15.9%。海爾智家海外收入1545億元，超總營收一半，佔51.1%。格力電器外銷收入273.75億元，佔總營收僅16.06%，同比下滑2.93%。落到空調這一品類，據歐睿國際2025年資料，美的在全球空調市場份額為12.2%，海爾為6.3%，格力為3.9%。
具體到各個品牌，空調代理陳洋向「定焦One」分析，美的在海外更偏“規模優先”的路徑，早期以衝量為主，目前已經站上全球第一梯隊。
美的在過去五年裡一直是海外收入規模最大的中國家電企業，且海外收入遠高於另外兩家。
從區域結構看，美的並不依賴單一市場，在南美，家用空調銷量位居行業第一；在北美，家用空調整體機銷量蟬聯行業榜首；在歐洲，則通過移動空調等產品切入高安裝成本市場，形成階段性爆發。
品牌佈局上，美的通過多品牌矩陣分層覆蓋，在海外市場，美的作為核心主品牌做規模化輸出，子品牌東芝走高端，Comfee主打性價比，再通過一系列海外併購切入更細分的家電場景。
其OBM（自有品牌）收入佔海外智能家居業務比重已超過45%，意味著品牌能力正在逐步增強，而不只是製造輸出。
2026年上半年，美的在德、法、西、英等西歐市場空調整體銷售額同比漲超70%，其中法國、西班牙市場出貨量飆升108%。楊超透露，美的空調年出口大約在3000萬台左右，排在第一。
美的的邏輯是廣參與，全球多個市場同時鋪開，不押注單一戰場。
海爾走的是另一條路，更強調本地化深度，靠建廠與併購，逐步從出口轉向海外本地營運。
早在2023年，海爾海外營收佔比已達到52%，是三家中國最早實現海外收入超過國內的企業。
其關鍵特徵是“本地化嵌入”。通過海爾、卡薩帝、GE Appliances、Candy、Fisher & Paykel等多個品牌，在不同市場建立起獨立營運體系，如通過收購GE Appliances拿到美國家電市場入場券、收購Candy在歐洲立足。
這種模式的本質，是在海外複製“本地家電企業”，不僅僅是輸出產品。
資料上，2025年海爾空調全球銷量增長14.8%，海外增長12.6%，規模增幅領跑行業；區域上，海爾優勢區域比較清晰——歐洲和新興市場（東南亞/南亞/中東非）。據產業線上報告，海爾在義大利ITS管道排名領先，在西班牙零售管道超越日資品牌，在美國窗機市場位居前二。
陳洋認為，海爾的核心競爭力在於“扎得深”，與其說它在做出口，不如說它在做分佈式全球企業體系。
相比之下，格力海外業務仍處於追趕狀態。2025年其海外營收同比下滑2.93%，是五年來唯一負增長；優勢區域也相對零散，巴西、中東相對集中，但整體體量小。
在前不久的格力股東大會現場，董明珠直言“出口做得不好，很慚愧，希望可以給我們留點面子，接下來保證加快速度改進。”
不過格力有一個數字值得注意，自主品牌產品銷售佔公司出口總額比重，由2015年的不足30%提升至70%，在“一帶一路”國家佔比超85%。2025年上半年，格力海外營收163.35億元，同比增長10.19%，結合空調行業整體來看，是2025冷年過後，下半年進入下行期一定程度上拖累了其全年表現。
總的來說，美的用規模和多市場換時間，海外營收最大、全球銷量第一；海爾用本地化和多品牌換壁壘，海外佔比最高、自主品牌最強；格力用自主品牌換利潤，但規模和速度還落後。
03. 賣爆之後，留下三個問題
從“賣出去”，到“賣得進”，再到“留下來”，中國空調出海正在進入一個新的階段。但熱潮之下，還有三個問題繞不開。
最直接的變數，來自地緣與貿易規則。
一邊是極端高溫推動下的真實需求，歐洲多國的中國空調出現階段性緊缺；另一邊，卻是政策層面對貿易規則的重新審視。
但現實是，極端天氣反而在放大對中國製造的依賴。CNBC評論稱，“歐洲希望重新平衡與中國的貿易，但離不開中國空調。”
這種矛盾正在變成常態。2025年上半年，受美國加征關稅預期影響，許多外貿企業集中提前出貨，推高了短期資料但也透支了未來需求，2025冷年北美市場出口量下滑12.2%，正是關稅落地後的直接結果。前文提到，2026年1-5月，中東地區、北美和拉美等地的驟降也同樣受此影響。
楊超指出，“貿易壁壘是出海最大的變數。規則的不確定性非常強，今天可能增加一個門檻，明天又會出現新的限制，這對企業的全球佈局是持續性的挑戰。”
比關稅更隱蔽的，是技術標準。
據歐盟法規，12kW以下一體式空調新機型2027年起要求製冷劑GWP低於150，當前國內銷往歐洲的一體式空調普遍採用R32冷媒，GWP值達675，與新標準存在巨大差距。
雖然這不是針對空調這一個品類，但也反映出國產品牌需要承擔不確定性合規成本。楊超認為，如果這種標準頻繁變動，那對企業的產線是巨大的損耗，“產品設計、供應鏈、製造體系都是圍繞既有標準建立的，一旦規則頻繁調整，前期投入就可能面臨重構甚至沉沒。”
但這種壓力並不完全等同於風險。他同時指出，從長期來看，標準升級也具有篩選效應。“當要求提高之後，一些無法適應的企業會被逐步淘汰，而具備研發與製造能力的企業，有機會在新標準下建立優勢。”
最後一個問題在品牌。歐洲人搶購中國空調，但他們記住的是“美的”還是“中國製造”？
在多數消費場景中，使用者首先感知的仍然是產品功能、價格與可得性，而不是背後是那家企業。陳洋指出，這正是當前中國家電出海的一個階段性特徵：“很多時候是產品賣出去了，但品牌心智還沒有真正建立起來。”
有相關行業資料顯示，中國空調產量佔全球80%，壓縮機這一核心零部件的產量在全球佔比達90%。但產能領先，不等於品牌領先。
2025年初，英國諮詢公司佰世越的全球空調終端品牌排名，全球前五依次為大金、LG、松下、美的、海爾，中國品牌僅佔兩席。
以大金、松下為代表的日本品牌，在歐美與高端住宅市場形成穩固優勢；LG等韓國品牌則依靠消費電子體系延伸，在管道與品牌認知上建立起較強的全球化能力；歐洲本土品牌則在本土營運上有深厚經驗。
不過這個格局未必固定。
楊超認為，AI與智能化能力正在成為新的變數。中國企業在智能控制、能耗最佳化與使用者互動層面的迭代速度更快，能夠更快響應不同區域的使用習慣變化。
即便日韓品牌仍佔據終端認知優勢，中國企業也在通過更快的技術迭代與更強的場景適配，慢慢撐起新的競爭維度。
目前來看，美的、海爾、格力都還在路上。但這條路的方向，已經越來越清楚了。
*題圖由AI生成，應受訪者要求，文中陳洋為化名。 (定焦One)