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AI 基礎設施廠商 Astera Labs 公佈 2026 年 Q2 亮眼成績單，營收達 3.924 億美元（同比增長 104%），非 GAAP 淨利潤 1.458 億美元。公司憑藉 Aries 產品線及提前布局的 Scorpio 光纖交換機實現高速成長，正全面轉型為 AI 光纖基礎設施提供商。同時，Astera Labs 透過參加 Computex 及 AMD 大會展示 3.2T 智能重定時器等尖端技術，並宣布擴大臺灣業務以強化與 NVIDIA、AMD 等巨頭的工程合作。公司預計 Q3 營收將進一步攀升至 5.4 億至 5.6 億美元。
Astera Labs2026年Q2業績：
營收3.924億美元，同比增長104%；調整後EPS0.80美元。
非GAAP毛利率為73.7%。非GAAP營業收入為1.535億美元。非GAAP營業利益率為39.1%。非GAAP淨利潤為1.458億美元。
Astera Labs首席執行長Jitendra Mohan表示：
「Astera Labs公佈了2026年第二季度的出色業績，營收達到創紀錄的3.924億美元，環比增長27%，同比增長104%，這主要得益於我們產品組合的全面強勁增長，尤其是Aries產品線創下的季度營收紀錄。我們預計第三季度增長勢頭將進一步加快，Scorpio光纖交換機將成為我們最大的產品系列，比我們之前的預期提前了一個季度。這一里程碑標誌著我們向完整的AI光纖基礎設施提供商轉型。不斷拓展的客戶群體，以及我們在光互連和定製解決方案領域的擴張，將進一步擴大我們在2027年及以後的增長機會。」
2026年第二季度及近期業務亮點
- Taurus 擴展了其信號調理產品組合，新增了 3.2T 智能重定時器和智能重驅動器，專為 224G 以太網和 UALink 連接而設計，尤其適用於 AI 基礎設施。全新的 Taurus 智能信號調理器採用業界首款符合 OCP 標準封裝尺寸的智能互換設計，使架構師能夠靈活地在低功耗智能重驅動器和長距離智能重定時器之間進行選擇，而無需重新設計電路板。擴展後的產品組合充分利用了 Astera Labs 的統一 COSMOS 軟件功能，並將整合遙測、診斷和智能鏈路管理，從而在高速互連中實現高級可觀測性。
- 在臺灣舉行的 Computex 2026 展會上，Astera 展示了全面的產品組合更新，重點介紹了其當前的 AI 機架級連接策略，並首次公開演示了 Scorpio X 系列 320 通道智能交換矩陣交換機。其他演示還包括超低延遲光連接、基於 NVIDIA MGX 的參考設計、具備 SerDes 診斷功能的 200G/通道技術、支援 COSMOS 的機架級驗證，以及來自 Astera Labs 和生態系統合作夥伴的量產就緒系統。
- 在 AMD Advancing AI 2026 大會上，Astera Labs 通過多個展位展示了其生態系統合作夥伴關係和相容性，重點介紹了其針對 PCIe、CXL 和以太網數據傳輸瓶頸的解決方案。聯合架構包括：採用 Scorpio P 系列 320L 進行架構優化的 AMD Instinct 平台、用於智能內存分層的 Leo CXL 內存控製器以及用於橫向擴展連接的 Taurus 1.6T 智能以太網重定時器，所有組件均經過端到端的全棧互操作性驗證。
- Astera Labs宣佈大幅擴展其在臺灣的業務和雲規模互操作實驗室，進一步鞏固了公司在全球最重要的半導體生態系統之一的地位。Astera Labs在臺灣的業務拓展使其能夠與包括AMD、Arm、Intel和NVIDIA在內的主要人工智慧平台提供商進行更廣泛的工程合作、跨職能支援以及更緊密的業務協作。
Q3展望：
GAAP財務展望：
- 營收在 5.4 億美元至 5.6 億美元之間
- GAAP毛利率約為72%
- GAAP運營費用約為2.32億美元至2.36億美元。
- GAAP稅率約為4%
- 按美國通用會計準則計算，每股攤薄淨收益約為0.87美元至0.92美元，加權平均攤薄後流通股數約為1.85億股。
非GAAP財務展望：
- 非GAAP毛利率約為72%
- 非GAAP運營費用預計在1.56億美元至1.6億美元之間。
- 非GAAP稅率約為12%
- 根據非GAAP準則，每股攤薄淨收益約為1.16美元至1.21美元，加權平均攤薄後流通股數約為1.85億股。 (富途資訊)