AI算力需求爆發引發記憶體晶片價格飆升，受成本持續上漲預期以及世界盃備貨等因素的影響，今年全球電視市場的出貨節奏呈現出鮮明的「前高後低」特徵。
智通財經APP獲悉，群智諮詢發文稱，AI算力需求爆發引發記憶體晶片價格飆升，受成本持續上漲預期以及世界盃備貨等因素的影響，今年全球電視市場的出貨節奏呈現出鮮明的「前高後低」特徵。群智諮詢預測，三季度全球電視出貨量同比下降3.5%，四季度同比降幅將擴大至6.8%。
一、全球大盤：記憶體成本擾動下，全球TV出貨節奏呈「前高後低」特徵
2026年，全球電視產業迎來結構性拐點，AI算力需求爆發引發記憶體晶片價格飆升，正在從根本上顛覆電視整機的成本結構，在部分低端產品中，記憶體晶片成本超越面板成為整機BOM第一大部件，電視廠商承受巨大的成本上漲及硬體虧損壓力。受成本持續上漲預期以及世界盃備貨等因素的影響，今年全球電視市場的出貨節奏呈現出鮮明的「前高後低」特徵。
受世界盃備貨及記憶體漲價引發的提前拉貨驅動，一季度全球電視出貨實現超預期增長2.8%；二季度維持增勢，同時伴隨著品牌競爭格局分化，頭部品牌需求維持強勁，二線廠商出貨轉弱。而下半年，TV整機成本上漲壓力陡增，電視整機廠商面臨嚴峻的盈利挑戰：一方面頭部品牌全力轉向中高端產品以獲取技術溢價平衡，但憑藉供應鏈優勢需求保持相對強勁；另一方面，二線廠商需求面臨顯著轉弱；群智諮詢預測，三季度全球電視出貨量同比下降3.5%，四季度同比降幅將擴大至6.8%。
二、區域機會：區域基本面分化，需求支撐與產品升級邏輯各有側重
在成本上行、存量競爭加劇的雙重約束下，今年全球主要地區TV市場規模均面臨不同程度的收縮，但各區域市場依託自身消費基礎、產業配套、賽事紅利、生態系統成熟度等形成差異化發展路徑。
(一)中國市場：量減質升，從規模競爭走向價值賦能，Mini LED以及高刷快速普及
中國電視市場已全面進入「量減質升」通道，當前行業核心約束來自幾個重維度：居民換機周期拉長至8-10年，存量替換需求釋放緩慢；消費者粘性弱、終端消費意願萎靡。群智諮詢預測，2026年國內電視整機出貨規模預計將同比下滑7.0%，年出貨規模將萎縮至3000萬台以內。
依託國內成熟的顯示供應鏈優勢，中國市場電視產品競爭正逐步擺脫低價內卷，轉向Mini LED與高更新頻率等賽道，二者形成共振並快速普及；同時80”及以上超大尺寸產品的規模已領跑全球，市場競爭正在向價值賦能轉變。
(二)北美市場：消費力與賽事紅利托底，OS生態成競爭核心
北美地區經濟基本面穩健，疊加2026年世界盃賽事帶來的增量需求，電視大盤需求保持相對穩定，已成為全球電視市場需求的穩定器。更值得注意的是，北美市場TV OS商業化生態成熟且獲利性強，OS生態成為北美市場競爭核心。一方面OS廠商競相爭奪的硬體入口，為TV硬體提供補貼，另一方面，具備OS的電視品牌將圍繞著鞏固OS利潤這一核心目標推行策略，這對北美市場來說機遇與挑戰並存：
(1) 在消費需求支撐及OS生態競爭加持下，預計北美的電視需求規模維持穩定；
(2) OS為中心的策略不利於產品機構升級，近兩年在記憶體成本高企以及品牌產品高端化策略推動下，預計Mini LED和高刷產品滲透率迎加速增長，但超大尺寸及OLED等產品滲透率增長低於預期；
(3) 電視廠商在北美市場將面臨硬體虧損壓力，依託OS補貼能否持續以及如何改善硬體虧損將是中長期挑戰；
群智諮詢預測，2026年北美地區電視出貨規模將達4970萬台，同比微降0.2%，需求整體表現相較其他區域更為穩定。
(三) 新興市場：價格敏感度高，短期承壓，中長期具備規模增長和產品結構優化潛力
新興市場(如發展中亞洲、中東非、拉美、中歐等地區)受地緣政治波動、經濟基礎薄弱等因素影響，消費者價格敏感度高，且新興市場需求集中在32~55”中小尺寸產品，記憶體成本上漲對市場衝擊最為直接，近兩年需求承壓，需求恐將陷入較大幅度同比下滑趨勢。
但從長期來看，新興市場人口基數龐大、戶均電視保有量提升空間充足、城鎮化持續推進，且隨著經濟恢復以及消費購買力的增長，中長期來看新興市場電視出貨規模具備穩步上行潛力。產品端來看，群智諮詢綜合分析宏觀經濟、消費者喜好、成本、產品結構等因素，認為當前新興市場高端顯示技術滲透率偏低、增速較為緩慢，且在消費購買力偏弱等核心因素的限制下，短期難以期待新興市場中高端產品需求的快速增長。但長期來看，新興市場電視產品結構亦具備持續優化的潛力。電視廠商短期應聚焦成本優化，推行差異化的高性價比方案，高端賽道聚焦長期增量機會，推動低成本的Mini-LED及高刷產品向下滲透，為長期規模增長奠定基礎。
三、未來展望與策略建議：從「硬體」為中心轉向「硬體+生態」運營
未來兩年全球電視產業變革將由成本重構、OS 生態競爭兩大主線驅動：前者考驗供應鏈韌性與產品結構調整適配市場需求的靈活性；後者則考驗品牌全鏈路生態搭建與商業化變現的能力。成本端，記憶體漲價重塑了BOM結構，品牌被迫在「利潤」與「份額」之間艱難平衡。同時，群智諮詢預計下半年記憶體晶片以外的零部件亦面臨成本上漲壓力，品牌的獲利壓力續增。
電視廠商仍需通過強化供應鏈韌性、靈活調整產品結構來提升成本競爭力，同時，AI大模型的運用將推動不同區域的TV生態走向分化，廠商需針對區域間生態變化制定精細化、差異化產品策略。群智諮詢認為，生態端AI的快速發展與OS系統綜合能力的優化，正推動OS從基礎功能載體向商業流量入口層級躍遷，電視作為家庭大屏的服務變現價值將有機會被重新塑造。 (智通財經)