歐洲央行再度加息!
就在剛剛，歐洲央行將三大關鍵利率上調25個點子。其中，歐洲央行將存款機制利率從2.25%升至2.5%，主要再融資利率、邊際貸款利率同步上調，分別升至2.65%和2.9%。
歐洲央行預計2026年CPI同比增長3%，此前預測為2.6%;預計2027年CPI增長2.5%，此前預測為2.3%;預計2028年CPI增長2.1%，此前預測為2%。
當晚，銅價、鋅價、白銀、黃金等均大幅跳水。截至記者發稿，LME銅跌超3%，COMEX銅跌近5%，LME鋅跌近3%，現貨白銀跌超3%，現貨黃金跌0.85%。
法國CAC40指數、德國DAX30指數，歐洲斯托克50均跳水轉跌，英國富時100指數跌幅擴大至0.56%。美股期貨也出現跳水，納斯達克100指數期貨跌幅超過0.70%。美股盤前，科技股普跌，輝達跌0.65%，ARM跌超3%，英特爾跌超2%;記憶體晶片概念股走低，SK海力士跌近4%，美光科技跌近2%，閃迪、希捷科技跌超1%;光通訊概念股也集體下挫，康寧、邁威爾科技、Lumentum跌超2%。
定於本周五公佈的美國消費者價格指數，將決定聯準會下周是否加息。聯準會官員此前強調，其需要獲得明確證據，確認潛在通膨正持續向2%的目標回落。而根據期貨合約，投資者目前預計，聯準會9月15日至16日會議上加息的機率約為62%，高於一個月前的44%。
歐洲央行後續還會有多次加息?
台北時間9月10日晚間，歐洲央行將三大關鍵利率上調25個點子。
此次歐洲央行加息的核心驅動因素在於通膨壓力。歐元區8月調和消費者價格指數(HICP)同比漲幅由7月的2.9%升至3.3%，顯著高於歐洲央行2%的目標。其中，能源價格是主要推手，同比上漲14.3%。剔除能源和食品的核心通膨率為2.4%，雖相對較低，但仍高於目標水平。
能源價格飆升的背景，是伊朗及荷姆茲海峽周邊局勢再度升級。地緣緊張局勢對石油市場構成壓力，並自春季以來持續向歐洲通膨傳導。
當前，歐元區貨幣政策制定者正應對通膨讀數升破3%的局面，該讀數接近三年來高位，且未來數月料難顯著回落。與聯準會和英國央行等主要央行不同，歐洲央行已於6月加息一次。
但後續路徑遠未確定。市場預計歐洲央行還將加息兩次或更多，而經濟學家對此持懷疑態度。歐洲央行官員內部亦存在分歧：部分官員認為本月之後仍需進一步加息，另一些則主張謹慎，理由是目前尚未出現第二輪通膨效應，且中東局勢及美國貿易政策風險依然存在。
高盛首席歐洲經濟學家亞裡·施特恩表示：「歐洲央行未來加息路徑面臨高度不確定性，執行委員會內部也顯露了一定分歧跡象，這意味著其很可能完全保持利率前景開放。」
歐洲央行官員此前已就9月加息進行充分溝通，此舉將鞏固其作為七國集團(G7)中最鷹派央行的地位。但後續政策路徑已現分歧。立陶宛央行行長格迪米納斯·西姆庫斯表示，將利率上調至2.5%不足以使通膨回到2%，理由包括經濟增長更為穩健等。與此同時，歐洲央行執行委員會成員皮耶羅·奇波洛內警告稱，歐洲央行不應過度緊縮，以免對經濟造成損害。
德國央行行長約阿希姆·納格爾表示，官員還需考慮近期全球債券收益率上行，這使政策權衡更加複雜;不過，金融條件收緊亦有助於歐洲央行抑制通膨。
經濟學家戴維·鮑爾和西蒙娜·德萊·基亞伊表示：「在油市再度波動、天然氣價格飆升之際，鷹派無疑將推動12月再次加息。然而，金融條件收緊以及能源衝擊二輪效應跡像有限，對其構成重大制約。」
最新經濟展望對歐洲央行周四會議的討論及未來利率路徑至關重要。市場預計歐洲央行將如3月和6月一樣，再次發佈多情景預測。
目前，債券市場定價到2027年中期歐洲央行還將額外加息三次、每次25個點子。荷蘭國際集團(ING)經濟學家在近期客戶報告中寫道，他們預計歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德將保留所有政策選項，並挑戰這一市場共識。
重磅數據即將公佈，聯準會加息預期升溫
美國勞工統計局將於美國東部時間9月11日上午8:30(台北時間20:30)發佈8月CPI報告。該報告是聯準會下周議息會議前獲得的最後一份通膨數據。與此同時，近日披露的8月就業報告顯著強於預期，抬升了9月加息機率。因此，本周通膨數據對聯準會即將作出的政策決議具有極高重要性。
截至最新數據，CME FedWatch工具顯示，利率期貨市場定價聯準會下周加息25個點子的機率為62%，較一個月前的44%上升。
Siebert Financial首席資訊官Mark Malek表示，美國8月CPI公佈的5天後，聯準會聯邦公開市場委員會(FOMC)將在聯準會主席凱文·華許主持下召開議息會議。華許上月於傑克遜霍爾經濟研討會講話時明確表示，尚未準備宣佈通膨戰役取得勝利。此後，市場對加息機率的定價反覆波動。
當前，布倫特原油價格維持在每桶100美元上方，並在該備受關注的通膨數據發佈前兩日走高，進一步加大了華許的決策難度。 (證券時報)