9月28日，AMD宣佈以82億美元全股票對價收購李飛飛的AI實驗室World Labs，佈局世界模型，爭奪下一代物理世界AI的算力定義權。美股納指持續新高，矽谷併購活躍，到處都是財富自由的聲音，值得A股借鑑學習。
次巨頭併購，預示著未來那些機會？
1、AMD併購李飛飛實驗室，佈局物理AI、世界模型
AMD蘇姿丰收購World Labs的核心理由是：對下一代AI算力晶片的設計佈局，尤其是基於物理AI的算力平台。
黃仁勳在年初CES上重點看好物理AI，自動駕駛、人形機器人等空間巨大，將帶動全球AI算力需求爆發。
物理AI時代的晶片要求和過去不同，機器人、模擬、空間推理對GPU的記憶體、平行和推理的要求差異較大。輝達在這條路線上起點更早，已有Omniverse模擬引擎+Cosmos世界模型，早在2024年就開始建構機器人訓練生態。作為強力追趕者的AMD還剛起步，此次併購未來對標輝達的Omniverse+Cosmos世界模型。
2、大模型的未來是世界模型，讓AI懂常識、懂真實世界
大語言模型的下一輪增長是具身智能、機器人、工業數字孿生、自動駕駛、空間AI，這些都需要世界模型：AI要能理解三維空間、物體物理規則、預測環境變化。
李飛飛不僅是全球AI學術圈頂流，其建立的World Labs是AI界最早做世界模型的頂尖團隊，其Altas世界模型，擅長機器人模擬、數字孿生、空間內容生成，解決真實物理世界的問題。
世界模型是AMD的短板，獲取Atlas後，AMD能對標輝達打造自家體系的空間生成+模擬引擎，建構從硬體、軟體、到開放模型的AI生態平台。
World Labs雖然其技術頂尖，但由於模擬推理算力成本極高，作為初創公司其算力資源有限。去年開始Altas就在AMD GPU上進行模型訓練和推理最佳化，雙方在合作基礎上進一步達成收購。
3、晶片巨頭佈局大模型，AI超級應用即將大爆發
AI晶片公司向下整合已是趨勢：9月初，輝達宣佈擬收購全球最大程式設計社區Hugging Face，9月末AMD宣佈收購李飛飛World Labs。兩者都是在為轉型“算力+模型”一體化廠商舖路，意味著AI機會在從算力驅動轉向演算法和超級應用。
AI發展分為兩波：第一波賣鏟子，以算力、記憶體等硬體基礎設施為主；第二波是超級應用，包含物理世界模型、自動駕駛、人形機器人等各種真實場景的AI應用，空間巨大。
2024年9月預測“信心牛，科技牛”。今年1月從美國回來提醒：AI不是風口，是海嘯，站在光裡，存在芯裡，康波周期量級。人的成功都是時代紅利。(澤平宏觀展望)