作為GPU的發明人，NVIDIA多年來靠顯示卡打下來全球第一大市值公司的基業，然而他們現在不會只靠顯示卡創收，CPU也會成為接下來的重點。 在摩根斯坦利的閉門路演會議上，NVIDA CEO黃仁勳闢謠Rubin Ultra顯示卡出貨延期的消息，強調他們的業務還在持續增長，季度營收很快達到1000億美元等級。 黃仁勳還提到了CPU業務的發展目標，本財年內CPU銷售額將達到200億美元，當前的Vera CPU不僅會作為GPU伺服器管理節點使用，還會有獨立的CPU機櫃產品問世。 Vera是NVIDIA自研的第二代伺服器級CPU了，相比上代72核架構的Grace CPU，Vera整合了88個NVIDIA自研的奧林匹斯核心，每個核心還支援2個任務，也就是支援雙線程了。

美國銀行在半導體市場周度展望報告中表示，由於伺服器處理器需求 “異常旺盛”，AMD將實現超預期的季度業績並上調指引。該行重申對 AMD 的 “買入” 評級，並將目標價從550美元上調至620美元。 美國銀行分析師 Vivek Arya 在研報中表示：“受益於 EPYC (霄龍) 處理器市場份額持續增長、雲需求強勁以及穩定的供應前景，我們預計 AMD 將實現超預期業績、上調指引。公司三季度業績指引或將計入首批 MI455X‘Helios’機架式伺服器的出貨量，四季度出貨規模將大幅爬坡 (預計四季度末單季營收可達 60 至 70 億美元以上)。鑑於 AMD 擁有最廣泛的人工智慧 CPU 產品組合，其第六代 EPYC Venice 處理器也將與 Helios 一同在第三季度發佈，管理層可能會進一步強調智能體 AI 將成為 CPU 業務利多。管理層 5 月份給出的伺服器 CPU 市場規模為 1200 億美元，他們可能會再次上調這一數字。” AMD 將於 8 月 4 日美股盤後公佈二季度業績，被視為 8 月 “算力鏈” 業績披露的重頭戲之一。在此之前，AMD 將於 7 月 22 日至 23 日在美國舊金山舉行 Advancing Al 大會，屆時將展示最新的 AI 基礎設施、架構及開發技術。‌‌‌據報導，此次大會的核心看點在於 AMD 歷史上首次推出的機架級 AI 系統 —— 基於 Instinct MI455X GPU 的 Helios 平台。 其他晶片公司方面，Arya 表示，對英特爾 (INTC.US) 而言，更強勁的定價，尤其是在伺服器市場，可能會抵消人們對個人電腦市場疲軟的擔憂。

半導體研究機構SemiAnalysis高度評價輝達在vLLM推理引擎上的性能最佳化，同時指出AMD在部分模型支援上仍有明顯差距。輝達憑藉二十年CUDA積累、主流框架優先適配及TensorRT等最佳化庫建構的軟體壁壘，在推理時代仍形成持久競爭優勢。 一、綜述：一次戲劇性的敘事反轉 7月13日，半導體研究機構SemiAnalysis在社交平台發佈推文，高度評價輝達在vLLM推理引擎上的性能最佳化成果，同時明確指出AMD在部分模型的vLLM支援上仍有較大追趕空間。 這一評價之所以值得關注，恰恰在於僅僅兩周前，同一機構剛剛指出輝達的"CUDA護城河正遭緩慢侵蝕"，認為超大規模雲廠商和AI模型公司採用自研ASIC的趨勢正在動搖輝達的統治地位。從"CUDA神話鬆動"到"點贊vLLM"，SemiAnalysis在短短兩周內完成了對輝達競爭力的重新評估。

美銀證券分析師Vivek Arya維持$美國超微公司 (AMD.US)$買入評級。 根據TipRanks數據顯示，該分析師近一年總勝率為62.8%，總平均回報率為30.0%。 提示: TipRanks為獨立第三方，提供金融分析師的分析數據，並計算分析師推薦的平均回報率和勝率。提供的資訊並非投資建議，僅供參考。本文不對評級數據和報告的完整性與準確性做出認可、聲明或保證。

ARK投資管理公司掌門人凱西·伍德周四進行了一次關鍵調倉，旗下基金大舉增持Meta Platforms股票，同時進一步削減了對晶片巨頭AMD的持倉。 根據每日交易披露，伍德旗下多隻ETF當日合計買入34，080股Meta股票，價值約2060萬美元，成為其當日最大單筆買入操作。此次加倉發生在Meta即將於7月29日發佈二季度業績前夕。華爾街目前預期Meta當季每股收益約7.17美元，營收601.9億美元。此外，Meta近期在AI領域動作頻頻，包括推出首個付費AI模型，並宣佈其自研AI晶片將於9月量產。 與此同時，ARK延續了近期對AMD的減持趨勢，賣出10，774股AMD股票，套現約560萬美元。AMD股價2026年以來已累計上漲約140%。分析人士認為，此次減持可能更多是高位獲利了結和組合再平衡，而非對AMD基本面的看空。伍德曾在今年2月AMD股價因業績大跌17%時逆勢買入約141，000股，耗資約2800萬美元，彼時開倉成本遠低於當前水平。 除上述操作外，ARK當日還買入了Circle Internet Group和Ionis Pharmaceuticals，同時減持了Robinhood、Roku及Natera等持倉。 (環球市場播報)

GLM 5.2，用AMD晶片也能跑出來了，而且成本只要輝達的一半。 這是推理最佳化公司Wafer這周公佈的一組資料。 Wafer用AMD的MI355X晶片跑最新開源模型GLM 5.2，單節點吞吐做到2626 tok/s，單流吞吐也跑到了213 tok/s。 MI355X這次跑出的吞吐，是同代輝達旗艦B200的約八成，成本卻不到它的一半。

AMD FPGA和自適應SoC產品線再添新軍！ 第二代AMD Versal Premium系列自適應SoC現已正式發佈，包括多個不同版本，核心型號就是首次整合了大容量、高頻寬、低功耗LPDDR5X記憶體的第二代Versal Premium MoP。 MoP也就是Memory on Package(封裝上記憶體)，這也是AMD Versal系列首次片上封裝記憶體，開闢了新的路徑。 眾所周知，如今RAM記憶體市場空前緊張，AI資料中心搶走了幾乎所有產能和供應，導致記憶體成本和價格持續飆升，需要整合記憶體的產品和裝置也水漲船高，從廠商、客戶到消費者的選擇空間都被嚴重擠壓。

當地時間周二（6月30日），美股市場主要指數集體收漲，道指創收盤新高，納指漲超1.5%。當日盤面上，科技股普漲，AMD漲超7%，英特爾漲逾6%，SpaceX漲超4%。 今年上半年，道指累漲8.85%，創下自2021年以來最佳上半年表現。標普500指數累漲9.55%，納指累漲12.79%。 從上半年表現來看，儲存與晶片類股表現尤為亮眼。費城半導體指數二季度和上半年分別累漲87.75%和101.14%。閃迪今年上半年暴漲857.84%，在標普500成分股中漲幅居首；美光科技漲304.6%，市值首破1兆美元；英特爾漲278%，西部資料漲270%。 費城半導體指數上半年翻倍