騰訊控股已為260億元人民幣離岸債券完成定價，並已啟動18億美元美元債的發行。此次發行吸引投資者合計認購逾230億美元，為最終發行規模的四倍以上。此次發行將是騰訊自2020年以來規模最大的離岸債券發行。
騰訊控股將通過發行人民幣和美元債券融資57億美元，用於支援其在人工智慧領域不斷增加的投資。
10月13日據報導，騰訊控股已為260億元人民幣（38.8億美元）離岸債券完成定價，並已啟動18億美元美元債的發行。
此次發行吸引投資者合計認購逾230億美元，為最終發行規模的四倍以上，顯示出市場對騰訊信用資質的強烈認可。據報導，騰訊最初預計融資至少45億美元，最終規模超出預期。
此次發行將是騰訊自2020年以來規模最大的離岸債券發行。該公司今年6月剛剛完成47億美元的債券發行。隨著全球科技公司為AI相關項目尋求資金，發債融資正在激增，騰訊此次發行也是其中一例。
01 發行結構與定價
據更新後的條款說明書，騰訊在美元市場發行了13億美元10年期債券及5億美元20年期債券；離岸人民幣（點心債）部分則發行200億元人民幣10年期債券及60億元人民幣30年期債券。
定價方面，10年期美元債券利差定於美國國債基準上方90個基點，20年期定於115個基點，分別較初始指導價縮小25個基點。人民幣債券方面，10年期票息定於2.40%，30年期定於3.00%，均較初始指導殖利率下調50個基點。
美元債券認購訂單超過74億美元，點心債訂單簿則逾1050億元人民幣。此次債券預計獲穆迪A1級、標普A+級評級，與騰訊現有主體評級一致。
摩根大通、高盛、匯豐及摩根士丹利擔任美元債全球協調行，工銀（亞洲）、中國農業銀行、中國銀行、交通銀行、中國建設銀行、中信證券、匯豐及摩根大通負責協調離岸人民幣債券發行。
據發行檔案，騰訊2026年上半年資本支出同比增逾一倍，由上年同期的459億元人民幣增至963億元人民幣，支出涵蓋計算裝置、軟體及資料中心。 (硬AI)