全球主要客戶正爭相簽訂明年的供貨合同，以確保獲得三星電機的MLCC產品。
隨著AI需求激增，整個電子元器件行業進入高景氣周期。供應短缺不再侷限於記憶體等高附加值產品，連通用產品也面臨供貨緊張，交貨周期不斷拉長。
業內人士透露，三星電機的MLCC的訂單交付周期已進一步延長至52周。這意味著客戶現在下單後需要等待一年才能收到產品。
報導稱，全球主要客戶正爭相簽訂明年的供貨合同，以確保獲得三星電機的MLCC產品。僅三星電機今年迄今為止披露的MLCC相關訂單額就高達約2.4兆韓元。
MLCC被稱為“電子工業大米”，具有穩壓、儲能、濾波等作用，廣泛應用於手機、電腦、汽車、AI伺服器等領域。
在AI浪潮下，市場對AI伺服器需求增長，而AI伺服器配備的MLCC數量是普通伺服器的十倍以上，進一步拉動AI類MLCC產品需求猛增。
業內人士預測，MLCC短缺問題將持續存在，因為不僅高容量、高性能MLCC的交付出現延遲，低容量和汽車用MLCC也面臨同樣的問題。
以三星電機為例，其負責生產MLCC的元器件事業部今年上半年產能利用率達到91%，基本處於滿負荷運轉狀態。雖然為應對需求增長，公司正在擴建菲律賓工廠，但預計要到2027年以後才能實現量產，因此短期內供應緊張難以避免。
當下，漲價、擴產已成為全球MLCC龍頭廠的常態。村田、太陽誘電、三星電機此前相繼發佈漲價函，AI伺服器所用高容量MLCC原廠漲幅普遍在15%-35%。
村田製作所旗下子公司岡山村田製作所計畫投資約90億日元，新增產線擴產MLCC等電子零件用陶瓷原料，預計2026年10月動工，2028年4月投產；太陽誘電與TDK宣佈擬聯合開發AI伺服器和物理AI應用所需的MLCC、電感器及其他元器件。
申港證券認為，行業鎖定長期供貨，ASP上漲持續驗證，消費類轉單趨勢顯現，看好高端漲價持續和消費類供需持續緊俏，中國廠商有望受益訂單溢出和國產份額替代，建議關注中國國產MLCC龍頭及瓷粉等上游材料環節公司。 (科創板日報)