Palantir三季度營收23.13億美元，同比增長96%，超出市場預期的21.8億美元。美國商業收入9.84億美元，同比大漲148%，高於市場預期的9.37億美元，首次超過美國政府收入的9.53億美元。調整後每股收益為0.44美元，高於市場預期的0.41美元。上調全年營收預期至85.30億至85.34億美元，高於市場預期82億美元。盤後Palantir大幅波動，短暫上漲後下跌約3%。
$Palantir (PLTR.US)$ 公佈強勁的三季度業績，營收同比接近翻倍，美國商業收入史上首次超越政府收入，並大幅上調全年指引，遠超華爾街預期。
三季度，Palantir營收同比增長96%至23.13億美元，超出市場預期的21.8億美元。美國商業收入同比飆升148%至9.84億美元，高於市場預期的9.37億美元，首次超過美國政府收入的9.53億美元。調整後每股收益為0.44美元，高於市場預期的0.41美元。
在業績指引方面，Palantir將全年營收預期上調至85.30億至85.34億美元，較此前指引的81.50億至81.58億美元大幅提升，高於市場預期82億美元。公司同時預計第四季度營收介於26.49億至26.53億美元之間，高於LSEG數據顯示的市場平均預期24.6億美元。
Palantir股價在盤後交易中大幅波動，短暫上漲後持續下跌，截至發稿跌約3.1%。此前，市場對該股估值偏高的擔憂持續壓制情緒，投資者擔心競爭加劇及此前高基數效應可能對業績造成壓力。
商業收入首超政府，里程碑意義顯著
三季度，Palantir美國商業收入達9.84億美元，首次超過美國政府收入的9.53億美元，成為公司歷史上的重要轉折點。
美國整體收入同比增長119%、環比增長23%至19.37億美元。其中美國商業收入環比增幅達29%，美國政府收入同比增長96%、環比增長18%。
首席執行長Alex Karp在致股東信中表示，"我們整體業務規模相比去年同期已基本翻倍。"他在公告中將這一成績歸因於"主權AI運動"正在迫使每一家機構——無論政府還是商業機構——在技術自主與依賴外部之間做出選擇，而這一趨勢"為Palantir量身定製"。
訂單管線擴張，客戶黏性增強
三季度，Palantir共簽署212筆金額不低於100萬美元的合同、107筆不低於500萬美元的合同以及64筆不低於1000萬美元的合同。
當季合同總價值（TCV）為29.18億美元，同比增長6%；美國商業合同總價值為14.63億美元，同比增長11%。
美國商業剩餘合同價值（RDV）達65.17億美元，同比增長79%、環比增長4%，顯示出較強的未來收入可見度。
公司Rule of 40綜合得分達158%，反映出高增長與高盈利並行的經營態勢。
盈利能力同步提升，現金儲備充裕
三季度營收是Palantir季度收入首次突破20億美元大關，同期盈利指標亦全面超預期。
按通用會計準則（GAAP）計算，運營收入為10.85億美元，運營利潤率47%；淨收入為11.28億美元，淨利潤率49%。調整後運營收入為14.27億美元，調整後運營利潤率達62%。
每股收益（GAAP口徑）為0.44美元，調整後每股收益同為0.44美元，均與分析師平均預期的0.41美元相比形成超預期。運營現金流為12.05億美元，調整後自由現金流為12.16億美元。截至三季度末，公司持有現金、現金等價物及美國國債共計104億美元。
該公司同步上調全年調整後運營收入指引至52.45億至52.49億美元，調整後自由現金流指引至48億至50億美元。 (華爾街見聞)