一文讀懂儲備金證明 為什麼對Web3至關重要

全球金融系統普遍存在抵押率和透明性不足的問題，導致系統性風險頻發，經濟反覆經歷興衰週期，最終整個金融市場陷入崩潰。去中心化金融（DeFi） 為用戶提供了非常透明且信任最小化的金融產品，基於確定性的智能合約和加密事實運行。隨著DeFi不斷向前發展，市場對新型抵押品的需求越來越大，不只是傳統的鏈上原生通證，還包括跨鏈通證、錨定法幣的穩定幣以及通證化的鏈下資產等。

本文的主題是Chainlink儲備金證明（PoR），將詳細闡述Chainlink PoR如何為cryptocurrency生態提高安全保障和透明性。另外，本文還會探討頂尖DeFi項目團隊目前已經實現的PoR參考餵價，並為未來的用例打下基礎。

比特幣儲備金證明參考數據將激活信用違約互換等一系列創新的金融產品。用戶可以對沖抵押率不足的風險，或針對某一通證化比特幣的抵押率進行投機。在DeFi應用中對沖通證化比特幣的風險，可以進一步提升安全性和透明性，因此將激活DeFi經濟。

在這個模式下，可以採用儲備金證明來追踪任何穩定幣的鏈下法幣儲備金率。這個機制不僅提升了DeFi零售用戶的活躍度，還能吸引傳統金融機構參與進來，在去中心化的金融系統中安全地獲得收益。

除了美元抵押的穩定幣以外（注：美元抵押的穩定幣是DeFi生態中最常見的錨定資產），Chainlink儲備金證明還可以為任何類型的錨定資產提供抵押數據。其中包括英鎊等法幣或黃金等大宗商品，以此來提高DeFi生態中關鍵環節的透明性。比如，Paxos正利用Chainlink PoR餵價來開發DeFi應用，快速在鏈上驗證PAXG通證是否在鏈下有足夠的黃金儲備作為抵押。

Chainlink儲備金證明可以為房地產等一系列通證化的鏈下資產提供證明，並驗證鏈下資產所產生的收益。儲備金證明可以查看房產所有權以及美元收益託管銀行賬戶，並將數據傳輸至鏈上，讓智能合約可以圍繞房地產及其收益打造出無需信任的通證，並且通證的抵押率由Chainlink去中心化的預言機網絡進行驗證。

除此之外，儲備金證明還可以用於DeFi和智能合約以外的應用場景。比如，傳統金融機構可以利用這個機制提高客戶和對手方對其的信任，接入Chainlink預言機將審計報告發送到鏈上，並且保障記錄不可篡改。

企業和機構可以在利用區塊鏈技術的同時不改變其現有商業模式或企業後端系統，為其資產創建權威且不可篡改的事實來源，並實現前所未有的透明性。另外，還可以圍繞這些數據創建DeFi產品，用戶可以用來對沖傳統鏈下機構儲備金不足的風險。