中國限電下企業應該考慮遷廠? 還是設法解決限電危機?

近日中國強拉「能耗雙控」政策話語權，也讓大家「立即」感受到一片漆黑的城市風光，有人說這是中國政府在下大棋，要歐美知道中國製造的重要性，順便同步輸出通膨壓力，但中國官方立即出面駁斥，因此也讓我們正視到已經執行6年的能耗雙控應該不是重點，官方定期公告8年的晴雨錶也只是一根稻草！真正造成本次多省限電的主因在習近平高舉2030年必須「碳達峰」、2060年必須「碳中和」軍令狀，才是真正導致這次限電危機的第一張骨牌。

習近平在2020年的聯合國大會中宣布2030年達到「碳達峰」、2060年達到「碳中和」，而也因為這次公開的宣示，讓中國各省開始嚴格管控二氧化碳的排碳量，其中鋼鐵及水泥等高污染產業更是出現明顯的控管。

但萬萬沒想到這樣的嚴控措施及中國禁運澳洲煤碳的雙重影響下，讓這次無預警的多省停電同時爆發。

中國目前燃煤電廠的發電量佔中國發電總量的60%，而目前中國禁運澳洲煤碳的措施下，讓擁有高品質的澳洲煤炭沒辦法直接出口到大陸，但為了維持工業或發電的運行，中國轉向美國、印尼買進品質較澳洲差的煤炭，因此整體燃煤的效能降低。偏偏今年又遇到發電的燃料煤價格從年初的每噸670人民幣，一路漲到每噸1100人民幣。

讓發電廠目前的發電成本遠遠超過收到的電費，也讓發電廠出現發電量越大虧損越多的現象，因此燃煤發電的廠商為了降低虧損，乾脆以設備檢修為理由減少發電。

因此我們可以發現日前中國官方公告晴雨錶後，部分被點名的省分打著政策大旗宣布有序用電的措施，廣東省在9月27日就公告多地工業企業實施「開三停四」或「開二停五」的錯峰用電，東北吉林甚至公告未來半年內將持續不定時、無預警停電，雖然後來吉林省新北水務有限公司道歉公告內容有誤，但也突顯中國電廠的難處。

那中國的限電是突發事件還是會影響很久呢？

對產業而言，限電最直接的影響就是產能停擺！因此停電時間的長短對企業營運有很大的影響。

過往中國在出現供電短缺時，通常第一時間會要求大型工業用戶減少用電，但從這次無預警「全面」限電的狀況觀察，中國缺電的問題已經無暇顧及民間用電需求，也顯示這次的電力危機的嚴重性。

也因為如此，我們認為產業所要面臨的產能停擺問題應該不是一個短期的衝擊，而影響的時間可能也和東北吉林省新北水務有限公司第一次公告的狀況相似，未來半年電力的穩定性將相對降低。

為何我們會採信吉林省新北水務有限公司的說法呢？

因為根據2015年到2020年的中國全社會用電量單月數值觀察，9月到11月用電量其實是下半年度相對低的月份，但從12月隔年的2月進入用電的高峰期，因此未來半年站在用電量的角度思考，中國的產業將進入較艱辛的階段。

對投資會有什麼影響呢？

站在基本面的角度思考，停電導致產能停擺勢必會造成營收下滑，另外廣東在9月30日率先宣布調整電價，預估後續還有更多的省分會跟進，因此對企業成本而言是勢必將會墊高。

雖然現在許多的媒體都在講限電的狀況，將導致製造業轉移陣地離開中國，但我個人認為可能性很低！

首先這次中國缺電的主因在煤炭的成本墊高，而原物料價格對全球都是一樣的！因此假設企業是因為電力短缺而遷廠，試問下一個適當的區域在哪裡？

絕對不要聯想到東南亞國家，因為站在「負擔成本」及「政府補貼」的角度思考！東南亞國家應該更沒有能力在原物料高漲的時間點，變身為一個適當的遷廠地點。

因此思考遷廠難度高的情況下，不如想想有什麼方法可以協助產業省電甚至自我發電！

例如中國剛開始停電時，就有訊息在說中國緊急需要發電機，並且需求量是平常的10倍，雖然後續討論沒有下文，但這卻是一個不錯的破題思考！如何自力救濟？就像台灣常態都有夏季缺水的問題，電子產業總不可能每次夏季就全省水車到處跑吧？因此台積電、日月光用水大戶就設法將一滴水重複使用三次，不僅降低了企業本身的用水成本，也讓企業在面臨缺水危機時可更加從容。

因此企業如果要克服缺電的問題，那就必須從「自給發電」及「離峰蓄電」的角度思考，我相信很多人看到這個重點後，第一直覺就是太陽能發電，但我個人認為儲能才是更重要的設備，因為大部分的工廠都不是24小時運作，目前廣東的10月1日起的電價調整措施，其實用電低谷及平段的時間是降價的！只有高峰時間漲價0.03%。另外再加7月到9月期間增加尖峰時段，電費也是最高的費用。

因此如果企業可以妥善利用離峰時間生產或蓄電，其實對成本而言並不見得會出現太大的變化。而配合「自給發電」及「離峰續電」的措施，後續智慧電網將會是可注意的產業需求。

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