每隔三年左右，台積電就會出現一次衰退。有時，這種衰退涉及收入下降，並且總是與矽晶圓蝕刻開始（以12 英寸晶圓開始當量衡量）逐年下降有關。有時，當情況真的很糟糕時，下降不僅是按年計算的，而且是按順序計算的。
2008 年末和2009 年初大衰退來襲時就是這種情況，2015 年下半年的兩個季度再次如此，2018 年末和2019 年上半年再次如此。其中一些與個人電腦和智能手機市場的變遷，部分與製造工藝轉型有關。奇怪的是，當冠狀病毒大流行在2020 年初襲來並伴隨我們兩年多時，並沒有出現衰退——這意味著連續兩個季度下滑——而是對智能手機、個人電腦和高端處理器的需求服務器的需求如此之高，以至於台積電剛剛度過了所有這些經濟不確定性，並在我們轉向在家工作時滿足了這一巨大的需求浪潮。
具有諷刺意味的是，大流行現在已基本得到控制（即使它可能還沒有真正結束），而台積電正艱難地保持其晶圓廠在其領先優勢和成熟的晶片製造工藝上全速運轉。這是在晶片短缺的尾聲。
去搞清楚。
由於台積電是世界上最重要的晶片代工廠，我們所有人都必須問的問題是，這種個人衰退是否是一個滯後指標，這意味著它真的只是公司去年購買過多供應並需要消耗產能的一種表現，或者是一個領先指標，這意味著它預測IT 市場和全球經濟將面臨一些艱難時期。台積電在互聯網泡沫破滅期間並沒有那麼重要，所以我們沒有相關數據。但台積電放緩與全球經濟放緩之間的時間安排很有趣。乍看之下，台積電有時領先，有時落後。
截至3 月的2023 年第一季度，台積電的銷售額為167.2 億美元，下降4.8%，與前四個季度的36.1%、36.3%、35.9% 和26.7% 的增長形成鮮明對比。淨收入比前幾個季度增長更快，但在2023 年第一季度同比下降6.3% 至68 億美元，佔收入的40.7%。這仍然是驚人的，比台積電過去五年設定的平均盈利水平高出三個百分點。
晶圓啟動衰退是真實存在的。2022年第四季度台積電12英寸晶圓當量開工量創歷史新高397萬片，2023年Q1同比下降0.6%至370萬片，更令人不安的是，降幅高達6.8% 2022 年第四季度連續下降12.8%，2023 年第一季度又連續下降12.8%。每片晶圓產生的平均收入繼續保持高位，為5,181 美元，但在2022 年第四季度達到歷史峰值5,384 美元。2018 年至2021 年每片晶圓的平均收入為3,623 美元, 只是為了給你一些背景，並且一直在逐漸上升。
原因當然是台積電擁有世界上最先進的計算引擎代工廠。對公司造成如此嚴重傷害的是智能手機銷量和PC 芯片銷量的快速下滑，這些銷量屬於台積電稱為“HPC”但我們可以稱之為CPU、GPU、FPGA 和定制ASIC 的類別。（如果收入按數據中心、個人電腦、智能手機和其他細分，那將是一件很有趣的事情。）
相比之下，台積電財務報告中列出的物聯網、汽車、數字消費電子和其他領域在2023 年第一季度僅佔收入的22%。有趣的是，所謂的HPC 領域的收入增長了2.1%銷售額為73.6 億美元。智能手機芯片製造收入下降了19.1%，我們認為，如果你放棄PC 芯片，那麼即使經濟有點動盪，數據中心的芯片製造仍可能保持強勁勢頭。
如果我們擁有那些數據中心晶片——服務器CPU、GPU 加速器、FPGA、網絡交換機和路由器ASIC、SmartNIC 和DPU 芯片等等——從HPC 領域的PC 和邊緣產品中解放出來，我們可以說得更多。但台積電並沒有透露這樣的信息，使用HPC部分作為數據中心的代理是可疑的，因為那裡有很多PC數據。
主要考慮的是，台積電晶圓廠的利用率在下降，這對晶片代工廠來說總是不利的，需要以最大利用率運行才能產生利潤，同時其電力成本在今年上漲了15%。2022 年下半年開始上漲17%，從今年開始上漲17%。基於3 納米幾何形狀的N3 工藝的升級，將晶圓廠擴展到美國，這有點像一場噩夢，而且普遍的通貨膨脹也在打擊利潤。
考慮到所有這些，台積電需要削減一些成本，而且它將從資本支出預算中拿出來，目前預計在320 億美元至360 億美元之間。台積電重申，今年正在加速3N製程，可承載的產能將在2023年充分利用，將在今年第三季貢獻營收，佔晶圓產量的中個位數百分比。2023 年，由HPC 和智能手機細分市場驅動。精細化的N3E工藝定於今年下半年量產，N3和N3E的流片量是N5 5納米工藝開發週期同期水平的兩倍多.
台積電的N2 工藝將晶體管的幾何尺寸縮小到2 納米，預計將於2025 年量產，並且有不少CPU、GPU 和定制ASIC 設計將依賴於它。
位於亞利桑那州的台積電工廠開始採用用於Nvidia GPU 和CPU 的4 納米4N 工藝，並將於2024 年開始量產。台灣的28 納米工廠擴建已被擱置，以支持更先進的工藝。
台積團隊在揭露低迷的今年產業景氣狀態，以及高雄廠計劃變動之後，特別透露更多外界關切的計劃細節，內含四大發展動能：
歐洲設廠持續評估中，瞄準車用芯片：
台積電正在與客戶和夥伴接洽，評估歐洲設廠的進一步可能，判斷原則仍然是基於「客戶需求」和「當地政府支持的程度」，可望專注於車用技術的特殊製程。模式可能仿造日本熊本廠的建設，尋求當地夥伴一同建設，不排除合資的可能。
AI大熱，AI晶片好像有戲：
外資多所詢問ChatGPT帶來的伺服器商機，是不是有帶動AI人工智慧晶片商機？目前來看，AI晶片多採用先進製程（7納米以下），現在可以看到一點一點的探詢與訂單，「整體趨勢對我們來說是正面的，但是究竟能貢獻多少，現在說實在太早，」魏哲家表示。
3納米良率佳，延伸製程（N3E）下半年量產：
一向對自家良率展現信心的魏哲家，今天再度表示「良率良好」。並指出客戶對3納米的需求，超過台積電供應能力，預期該製程2023年將達到全面利用（fully utilized），並從2023年第三季開始貢獻大幅營收，預計將佔台積電2023年晶圓營收的「mid-single digit」（中個位數，4-6%）。3納米延伸家族的N3E製程，已通過驗證並達成效能與良率目標，預計在2023年下半年量產。3納米家族量產的第一年和第二年，產品設計定案數量將是5納米的兩倍以上。
2納米量產無懸念，將於2025年實現：
魏哲家表示，「2納米製程技術研發進展順利，將如期在2025年進入量產」。台積電2納米將採用納米片（Nanosheet）電晶體結構，展現能源效率特色，效能及功耗效率將提升一個世代，以滿足日益增加的節能運算需求。此外，2納米在高速運算和智慧型手機應用領域，引起許多客戶的興趣和參與，暗示訂單可期。
有趣的是，本季營收是台積電連續11季成長之後，首次負成長，也是台積電連續11季線上法說之後，經營團隊首度在會後與媒體面對面交流，也算是宣告疫情時代的終結。
整體而言，台積電2023年全年預測仍是成長樣貌，但第二季恐怕回溫有限，本次揭露的第二季業績展望保守，三大財務預測向下築底：包括合併營收預計介於152億美元到160億美元之間；毛利率預計介於52%到54%之間（受到台灣電費調漲17%，影響第二季毛利率0.5%）；營業利益率預計介於39.5%到41.5%之間。
來源：內容由半導體行業觀察/編譯自nextplatform