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興哥就事論事 EP97離岸風電難做!!
允能海能挨罰 國泰退出海龍聯貸
離岸風電允能、海能兩風場延宕，經濟部能源局決定開罰，將於2023年5月底通知開發商，屆時決定開罰金額。
- 海能風場在2023年2月完成最後風機安裝，但比原先預期延後2個月。
- 允能風場原定要在2021年完成80支水下基礎、2022年全數併網，但實際上僅完成20％、約16支，在超過期限的情況下，能源局決定開罰。
海龍於2023年5月4日發布聲明：國泰世華銀的確已退出財顧和該聯貸案，引發大型行庫之間一片嘩然。目前八大行庫裡至少四家有在評估海龍案，但時隔一年都沒有下文，如今聽說連財顧國泰世華都下車了，大型行庫恐怕會最先集體跳船。
離岸風電難做-沃旭只確定兩座風場
2023年清明連假前夕，離岸風電業傳出好消息：沃旭宣布大彰化西南第二階段及西北離岸風場920MW（百萬瓦）做出最終投資決定，預計在2025年底前完成風場建置。
- 這兩座920MW風場，採用單一風機裝置容量14MW、共66座風機。
- 第三階段區塊開發計畫（2026-2035），但沃旭卻缺席首輪競標（2026-2027），引發市場震撼。
- 離岸風電難做-沃旭虧損
- 「Orsted」是丹麥最大的能源公司，於哥本哈根證券交易所掛牌上市。
- 全球最大的海上風電開發商，截至2020年佔全球風機容量29%。
- 2022年全年盈餘仍創新高，沃旭第4季財報卻繳出虧損3.3億丹麥克朗（約合新台幣15億元）的慘淡成績。
- 沃旭打造全世界最大離岸風電場https://www.youtube.com/watch?v=VM-m_vRSh6E
丹麥離岸風電商沃旭能源（Orsted）宣布，英國 Hornsea 2離岸風電場已發出第一批電，2022年全數投運後，將成為世界上最大離岸風電場，並為英國逾130 萬戶家庭供電。
Hornsea 2 位於英國東岸外海89公里海域，占地462平方公里，使用西門子歌美颯 165台8MW風機，總裝置量高達 1,386MW（= 1.3GW）
沃旭第4季的虧損項目
「利率飆升導致資本成本增加了1倍，無法投資某些案場。」
離岸風電安裝量下降是短期原因所造成，一個風場的建設大約需要2到3年的時間，會依據當時的原物料成本、利息水平，去估計案場成本，並與供應商簽訂合約，成本多寡大大受當時的原物料價格影響。
第4季虧損原因主要來自2015春季所簽的紐約風場Sunrise損失認列，為期10年的建設中間卻遭遇疫情、通膨、升息3因素夾擊，使沃旭在2022年認列約新台幣113億元的損失。
離岸風電難做-施工船短缺
疫情結束後離岸風電的施工船供不應求，也是風場施工延宕原因之一。根據全球風能理事會統計，99％的離岸風機機艙製造廠集中在歐洲、中國，以及少部分其他亞洲區，預估到2027年後歐洲地區的施工船將沒有能力供應其他地區的風機，僅能滿足自己的需求，而施工船更可能在近10年面臨短缺。
施工船超難做-全球第二大離岸風電施工船在台灣
臺灣正在打造本土的離岸風電工程船隊，台船打造世界第二大海工船。
離岸風電建設最強武器"環海翡翠輪" 船上吊臂可直接抓吊4000公噸，相當於一艘海巡艦。
在海上建置大型風機非常不簡單。
1.要將動輒八、九十米長基樁打入海床，再將超過百噸的水下基礎安裝在上面。而風機的大型化趨勢，運載並設置這些重型的鋼構物件更加艱鉅。
2.Green Jade的船體裝貨重可達6萬公噸，搭載全球第二大吊車，吊掛能力高達4000噸。「這就好比在55層樓高的地方，一次拉吊1千頭大象。」
3.Green Jade造價75億台幣，是台船水面上船艦有史以來最貴的一艘！」
4.Green Jade也導入動態定位系統第三級(DP3)，能精準定位協助風機水下基礎的安裝。當工作船的位置稍有偏差時，電腦會操控推進器，自動修正船隻位置。
台積吃電怪獸有解?
儘管第三座風場沃旭缺席競標，但光是前兩座風場，就將解決台積電的綠電難題!
- 台積電5年後恐成「吃電怪獸」有解？
- 彰化2座海上風電場全包了？
發電量相當於半座核電廠！
- 沃旭能源與台積電正式簽署企業購售電契約：台積電將承購沃旭能源的大彰化西南第二階段和大彰化西北離岸風場，合計920MW裝置的所有發電量。
- 核能的發電量：核一廠至核三廠都是各有兩部機組，每部機組的裝置容量從636 MW（megawatt，兆瓦）至985 MW。
- 沃旭能源說明，與台積電簽署的這項契約為期20年，購售電期間預計將於2025年至2026年正式商轉後開始。
- 離岸風電電力「全包」契約，很可能支應台積電未來進入2奈米以下先進製程所需的龐大電力，有助解決7奈米以下先進製程以來的「吃電怪獸」問題。
台廠機會
森崴能源：2023年4月營收7.74億元，隨著台電二期離岸工程進度開始認列，較2023年3月3.87億元，月增1倍，並較2022年同期成長79.91%。預計下半年起台電二期離岸工程將加速展開，2024-2025年將進入工程款項入帳高峰。
2020年森崴能源-子公司富崴能源，以628億餘元標下統包工程及5年維運合約。
森崴能源董事長 郭台強目標，在電業市場開放後，成為民營的綠能霸主
興哥選股
台灣的風電產業現在開始遇到亂流，所以在投資上要特別注意。當沃旭不再投入資本之後，我們要特別留意現在的風電市場，需求在2023年度應該會看到下降。如果成本又再度的提高，因此今年作風電的產業將不一定會獲利。因此一定要去考慮整個公司的層面有分散投資的。比如說森崴能源有風電、太陽能、電力交易，那他的營收成長就會帶來極大的動能。反之上緯投控，只有作風電的營收，所以基本上是下降的。接下來的機會為，如果金控公司退出聯貸案，比如說像國泰世華、玉山等，對於金融股來說，避免投入資金虧損，也為一個警示。因此興哥認為投資標的，都要去看月營收有沒有增長。月營收成長的好公司，逢回都值得留意作買進的機會。興哥抖音