房地產Signa破產，香港金融管理局和韓國國家退休金服務機構受到打擊

香港金融管理局和韓國國家退休金服務局是Signa豪華房地產的股票投資者之一。 Signa Prime Selection中亞洲國家基金的投資由麥迪遜國際房地產管理。

Signa的創辦人René Benko成功地從世界各地的主權基金、保險公司和億萬富翁家庭中吸引資本，為他龐大的房地產帝國提供資金。Signa的合作夥伴包括巴西實業家、中東財富基金和泰國最大的零售商之一。

在二十年的時間裡，Signa Prime利用低利率建立了歐洲最大的房地產投資組合之一。在鼎盛時期，它持有超過200億歐元（217億美元）的奢侈品，包括倫敦的Selfridges百貨公司。但融資成本上升和流動性緊縮迫使去年年底破產。

Benko的早期支持者主要是高淨值的歐洲投資者，如奧地利建築大亨Hans Peter Haselsteiner和德國運輸巨頭Klaus Michael Kuehne。但隨著Benko帝國的壯大，他向一些世界上最老練的房地產投資者尋求額外資金，包括新加坡主權財富基金GIC Pte和沙烏地阿拉伯公共投資基金。他們的一些投資直接在Signa公司進行，而另一些則透過債券或類似股權的利潤參與權進行。

香港金融管理局控制著一個名為外匯基金的5,140億美元的資金，該基金投資於債券、股票和各種另類投資。人們說，該基金被認為是該市貨幣與美元掛鉤的最後一道防線，透過盧森堡註冊公司MIELI II Sarl擁有Signa的股份。

根據2023年7月股東大會的會議記錄，MIELI II Sarl持有Signa Prime約4.5%的股份，而透過MIEPPI Sarl投資的韓國國家退休基金持有約2%的股份。 NPS管理超過7370億美元的資產。由於2022年的增資，這兩筆股份都從最初的股份中稀釋了。

根據Signa的估計，截至2022年底，香港財富基金的股票價值為2.55億歐元，而NPS的股份價值1.14億歐元。股東通常是破產過程中第一批虧損的投資者之一。

Signa網站上列出的三名發言人都離開了公司，該公司沒有回覆發送到群組電子郵件地址的問題。 Signa Prime破產管理人的發言人拒絕置評。Benko和其他利益相關者可能會看到整個帝國的損失。

Signa Prime目前正在進行奧地利破產程序，稱為自我管理，管理層在重組債務時保留對公司的控制權。該單位現在的挑戰是讓大多數債權人在3月18日之前簽署重組框架，該框架將在兩年內向債權人支付至少30%的債權。

根據公司文件，這家由HKMA支持的基金於2019年5月首次投資Signa Prime，以1.66億歐元收購了該房地產單位5%的股份。 MIEPPI在韓國NPS的支持下，於2020年收購了其股份。

麥迪遜管理的兩個基金都為其股權提供了選擇權，如果「重大違反」現有協議，這些選擇權是可以行使的。根據2022年公司文件，根據該選擇權，他們被保證有權以9%至12%的投資報酬率出售股票。

Signa集團的投資者現在面臨著保護其現有投資的挑戰。 Signa Development是Benko公司結構中的另一個房地產部門，已從股東Haselsteiner那裡獲得了價值高達2500萬歐元的貸款，以完成重組過程。 Signa Prime沒有收到類似的報價。

阿布達比的Mubadala和卡達Sheikh Hamad bin Jassim bin Jaber Al Thani的私人投資公司Al Mirqab Capital都對Signa實體提出了仲裁索賠，要求因違反金融協議而總共超過10億歐元。（發比利斯市場報告）