香港保險買爆了！2023年大陸赴港訪客人壽保險新單保費同比大漲超27倍

2月20日，香港保監局預告2023年保險業數據，其中大陸訪客個人人壽保險新單保費約590億元（港元，下同），同比大漲超27倍，但第三季和第四季環比回落。

香港保險業監理局行政總監張雲正認為，去年內地訪客的新造保費數字，反映了他們將疫情期間所累積的保險需求釋放出來，但將這一數字平均4年攤分，每年僅100多億元的新造保費，並非井噴式增長。

三、四季數據有所回落

2023年內地訪客新單保費的暴漲主要來自於一二季度的數據帶動，三、四季數據有所回落。其中，2023年第四季新單保費122億元，季環比再跌19%，第三季內地訪客新單保費季減32.9%。

與以往保障型保險佔60%，儲蓄型保險佔40%的情況不同，2023年內地訪客購買的保單中，儲蓄型及保障型分佔60%及40%。香港保監局分析，這是因為中美利率背道而馳，以及人民幣兌美元一度跌至7.3水平，增加了美元保單的吸引力。

中信建投研報指出，香港地區分紅儲蓄險產品具有收益率高、適配性高、功能性強等優勢，且具有較強產品競爭力。從收益率來看，香港地區分紅儲蓄險產品中長期預期收益率可達年化6%左右水平，近年來分紅實現率均接近100%，具有較高的收益率水平。

從去年上半年的數據來看，內地訪客的件均保費出現較大幅度的提升，件均保費超過20萬港幣，是2019年同期的2倍。而從購買最多的終身壽險看，件均保費已達51.78萬港幣。

內地客戶是香港保險業務的重要客戶群，一度佔據香港保險市場的近4成。數據顯示，大陸訪客赴港投保的高峰出現在2016年，其新造業務保費達727億港元，佔全港新單保費的39.3%。受疫情影響，2021年及2022年內地新單保費降至7億港元及21億港元。

自2023年2月6日零時起，內地與港澳全面恢復人員往來後，香港內地遊客成長迅速。今年2月8日，香港特區政府入境事務處表示，2023年香港出入境人次達2.12億，較去年同期增加39倍。統計顯示，2023年香港入境人次3400萬，其中內地訪客人次2676萬。2023年總出入境人次已恢復至2019年的70%。

除了通關外，為了加速搶客，香港保險公司打響了“價格戰”，不少公司還開啟了全面促銷模式，給予客戶較大的折扣力度。

多管齊下，赴港投保保費大增。「2023年赴港投保保費飆升，反映出過去三年的投保需求得到了集中釋放。」中國精算師協會創始會員徐昱琛也表示，香港與內地全面恢復通關後，相當一部分的投保需求在2023年得到了釋放。

香港保險為何在市場上備受青睞，香港資深的保險代理人李明表示主要有兩個原因，

一是資產配置，香港保險是以港幣或美元計價，特別是對於高淨值人士來說，可以滿足市場多元化的多幣種配置需求。目前部分儲蓄險種可提供7-9種貨幣投保，並支援貨幣轉換。

此外則是海外重疾的保障需求。

目前香港保險市場的主流產品類型有重疾險、儲蓄險、壽險、萬能險、醫療險、投連險等。從險種比對來看，香港保險的確有其優勢所在，由於重疾及人壽保單支持全球理賠，以及有著可以轉換貨幣的多元貨幣儲蓄保單，對於內地消費者而言，存在一定的吸引力。

面對釋放的保險需求，各大險企也是摩拳擦掌，全力以赴。幾大險企都在香港的一些“旺地”，如地鐵，機場、大巴站等進行一輪又一輪的廣告投放。

險業績大增

內地客赴港購買保險量價齊增，也帶動險企業績走高。

去年11月，保誠公佈稱，去年前9個月，以固定匯率基準，新業務利潤增加37%至21.43億美元，第三季的業務動能繼續反映集團多市場、多通路策略的實力。倘不計經濟影響，新業務利潤上升48%，利潤率因通路及地理組合的有利發展而有所改善。年初至2023年度保費等值銷售額增加40%至44.17億美元，主要由香港市場帶動，中國內地旅客及本地客戶的銷售額均較去年同期有所增加。

執行長Anil Wadhwani(華康堯)表示：「集團於2023年上半年度取得不俗的新業務成長，此趨勢延續至第三季。截至2023年9月30日止九個月的表現，得益於集團在分銷方面的實力，以及市場、產品及通路方面的多元化業務佈局，當中，亞洲及非洲十五個壽險市場的新業務利潤錄得雙位數增長。

友邦保險公佈第三季新業務也是紅彤彤一片。友邦保險最新一期業績報告顯示，2023年前三季新業務價值達30.23億美元，已超2022年全年；其中，第三季新業務價值達9.94億美元，創歷史新高。根據友邦保險揭露，相較於2022年第三季度，內地遊客業務的成長強勁，貢獻了友邦保險香港市場今年該季度一半的新業務價值。

宏利香港及澳門在2023年第三季的年度化保費等值(APE)銷售額按年錄得雙位數的升幅。該公司第三季APE銷售額為16.4億港元，核心獲利為14.9億港元，較2022年同期分別成長57%及50%。這一出色表現不僅拉動了該季度內宏利亞洲APE銷售額的成長，也為宏利在區內的強勁發展勢頭做出了貢獻。

APE銷售額的成長反映通關恢復後，來自內地訪客的相關需求持續回升，同時香港及澳門本地銷售表現也錄得平穩成長。雖然產品組合的變動抵銷了部分升幅，但在強勁銷售的推動下，第三季的新造業務價值仍按年錄得20%的升幅，達到10.3億港元。此外，第三季的新創業務合約服務利潤（「CSM」）上升29%至9.8億港元，進一步為公司實現高品質、可持續的獲利成長奠定了穩健基礎。

安達人壽前三季MCV（ 內地抵港客戶）新造保費按年增加30倍，第三季本港新造保費按年亦增加39%，預計跨境客業務佔比將由目前的約13%升至年底的15 %。

匯豐銀行業績數據也顯示，其保險業務今年成長了40%。

不過要注意的是，去年保費融資活動已明顯放緩。新造保費中，保費融資業務佔已由2022年的43%下跌至2023年的21%，2023年第四季更跌至多年來單季最低水準的9%，反映投保人在高息環境下對保費融資取態審慎。去年首三季內地客戶的新創業務中約25%涉及保費融資。

所謂保費融資，即客戶向金融機構借入資金用於保單購買，同時該保單被視為抵押品。當保單回報高於貸款利息成本時，客戶除了享有保險的保障外，還可以賺取兩者之間的息差。

香港保監局長期業務部主管呂愈國表示，市場走勢存在很大的不確定性。有投保人可能認為目前利率已見頂並將逐步回調，正考慮使用保費融資；亦有投保人可能擔心高息仍將持續或保單回報不及預期，打算終止現有保單。保監局藉此機會，希望再次提醒投保人，使用保費融資，投保前後均應充分考慮，做出明智決策。

暨南大學醫學碩士、北美高級壽險管理師孫曉四在接受21世紀經濟報道記者採訪時認為，相比內地保險，香港投保的門檻較高，投保人要親自去香港才能購買；其次，匯率是把雙刃劍，一旦未來美元或港幣匯率走低，就相當於資產貶值；再一次，法律差異方面，香港保險在內地沒有辦法受到法律保護，投保人和險企一旦發生糾紛，未來的訴訟成本會較高。

孫曉四認為，比較適合購買香港保險的人有留學生，長期旅居等人​​。「更多是一種配置，而不能將其作為單一的投資品」。（21世紀經濟報導）