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「木頭姐」發布《Big Ideas 2024》報告押注了那些領域？
近日，被譽為「科技投資女王」的華爾街明星基金經理人、方舟投資管理公司的執行長「木頭姐」凱西·伍德（Cathie Wood）帶領她的ARK研究團隊發布了《Big Ideas 2024》報告。自2017年以來，其團隊每年發布的《Big Ideas》報告更是以極高的含金量，成為全球科技創業家與投資者的重要參考資料。
這份長達163頁的報告，ARK從技術整合、人工智慧、比特幣、智慧合約、精準治療、多組學工具和技術、電動車、自動駕駛計程車、機器人技術、自主物流、回收火箭和3D列印等方面對技術融合及其變革產業和經濟的潛力進行了全面分析。
報告主要亮點
1.人工智慧、公共區塊鏈、多組定序、能源儲存和機器人這五大技術平台正相互交融形成合力，使全球經濟成長可能從過去125年平均3%加速至未來7年超過7%的水平。
2.與顛覆性創新相關的股票市值將以每年40%的速度成長，從目前佔全球股市總額的16%激增至2030年佔比超60%，市值從目前的約19兆美元增長到2030年的約220兆美元。
3.截至2030年，硬體和軟體的整合可以使AI培訓成本以每年75%的速度下降。到2030年，全球軟體市場可能會成長10倍。
4.預計到2040年，AI領域硬體的投資規模將達到1.3兆美元，這筆龐大的投資將推動AI軟體銷售額達到13兆美元，使得軟體產業的毛利率維持在75%的水平。
5.機器人計程車平台將重新定義個人出行，並在未來5-10年創造28兆美元的企業價值，每年賣出的機器人計程車數量約為7400萬輛，佔汽車市場的大部分。
6.隨著製造業的整合，電池成本正在下降，壓低汽車的價格。電池佔電動車價值的20%，電池製造商為電動車原始設備製造商帶來的營收為每年300億美元。
7.由於3D列印技術，汽車生產進入了一個前所未有的領域，預計將降低汽車開發時間50%，降低模具設計驗證成本97%。
8.精準療法佔新上市藥物的25%，到2030年，藥物的收入將增加15%，約3000億美元。
9.在人工智慧增強型多組學技術的全面滲透下，與藥物開發相關的研發效率將提高一倍。到2035年研發的實際回報率提高了10%。
10.早期檢測多種癌症的血液化驗已成為治療標準，使某些年齡階段的癌症死亡率降低了25%。在已開發市場，30%的患者受益於新的診斷制度。
11.數位休閒支出應該會從實體經濟中獲得更大的市場份額，並在未來七年以每年19%的年複合增長率增長，從2023年的7萬億美元增至2030年的23萬億美元。
12.截至2030年，智慧型裝置、娛樂和社群平台的收入達到5.4兆美元，其中廣告和商務收入佔80%。
顛覆性技術創新平台
ARK的研究指出，顛覆性技術之間的整合是未來十年的重點，其中人工智慧、公有區塊鏈、多組學定序、儲能和機器人技術五大技術平台，正在掀起的歷史性浪潮，將重新定義這個時代。影響力遠超過第一次和第二次工業革命。
AI的發展速度超出了人們的預期，通用人工智慧技術的發展一直在加速，從2019年預期需要80年才能推出，到2023年時該預期已經變成了8年，此前預測AI技術要到2030年才能成熟應用，但如果預測誤差持續存在，也許到2026年就能達成目標。
顛覆式創新公司在全球股市的比例將從16%增加到60%以上，未來幾年的年回報率可能超過40%，其市值將從今天的19兆美元增加到2030年的220兆美元。
人工智慧
人工智慧模式將催化前所未有的生產力繁榮，生產力到2030年翻兩番，GDP的成長可能會加速，並在未來五到十年內打破紀錄。
ARK指出，隨著開源替代品的出現和成本的下降，AI所應用的領域將擴大，研究人員也會在AI訓練和推理、硬體和模型設計方面進行創新，推理成本會以每年約86% 的速度下降。預計到2030年，硬體和軟體的整合可以使AI培訓成本以每年75%的速度下降。
ARK認為到2030年，AI有潛力讓知識驅動的職業中的多數任務自動化，大幅提高員工的生產力。
智能合約
部署在公鏈上的智慧合約為中介機構和傳統金融基礎設施提供了全球性、自動化和可審計的替代方案。
ARK的研究指出，智能合約可以降低金融服務的成本。智能合約能夠以傳統金融成本的一小部分便利地促進鏈上資產的起源、所有權和管理。
如果金融資產以類似網路採用的速度遷移到區塊鏈基礎設施，而與去中心化金融服務相關的費用率是傳統金融服務的三分之一，那麼智慧合約可能產生逾4500億美元的年度費用，並在2023年透過分別以78%和32%的複合年增長率創造逾5萬億美元的市值。
根據ARK的研究，數位休閒支出應該會從實體經濟中獲得更大的市場份額，並在未來七年以每年19%的年複合成長率成長，從2023年的7兆美元增加到2030年的23兆美元。
有五個趨勢正在加速向數位休閒的轉變：
1）串流電視正在取代有線電視。短短兩年內，截至2023年7月，串流媒體在整體電視消費中的份額增長了10個百分點以上，達到39%，分別超過了有線電視和廣播的份額。網路電視（CTV）廣告正以17%的複合年增長率，從2013年的250億美元成長到2030年的730億美元。
2）社交商務收入預計將以每年32%的年複合成長率成長，從2023年的7,300億美元成長到2030年的超5兆美元。
3）體育博彩將繼續受到線上/行動博彩合法化的推動。隨著線上運動博彩在2023年激增35%DraftKings和FanDuel提供了卓越的用戶體驗，有助於從其他運動博彩中獲得份額。
4）AI輔助電玩創作是遊戲領域的新浪潮。人工智慧會使內容創作民主化，加速UGC的成長。Roblox已經在全球提供了超過4.7億的體驗，是PC，遊戲機和行動遊戲總數的52倍。
5）支援AI的硬體可以重新定義個人穿戴式運算，尤其是在VR繼續面臨挑戰的情況下。
數位錢包
頭部垂直軟體平台透過數位錢包打造一套閉環的消費體系，促進從消費者到商家、商家到員工、員工到商家的閉環交易。根據ARK的研究這些平台上的數位錢包將實現完全封閉的支付生態系統。
ARK認為，未來七年內，C2B數位錢包支付總額將以每年20%的速度成長，從2023年的約2兆美元增加到2030年的約7兆美元。閉環支付的比例將從4%增加到25%，Block's Square、Shopify和Toast的支付收入預測從35億美元增加到210億美元，年化成長率為29%。
精準醫療/多組定序發展
在過去的二十年裡，精準治療、CRISPR基因編輯、RNA治療和標靶蛋白質降解的新模式已經激增。由人工智慧(AI)、CRISPR基因編輯和新定序技術驅動的創新療法增加了研發(R & D)的回報，同時使不可藥物治療的目標變得可藥物治療。
過去的十年來，生物工具和技術的數量激增，能力有了顯著提高。其中有三種使能力脫穎而出：高通量蛋白質體學、人工智慧和單細胞定序。
根據ARK投資研究公司的預測，越來越多的精準療法正在成為多學科和治癒性的，其作用機制涵蓋DNA，RNA蛋白質等。根據ARK的研究，專注於精準治療的公司的企業價值在未來七年內可能會以每年28%的速度成長，從2023年的8,200億美元成長到2030年的4.5兆美元。
電動車
隨著電池成本成本的下降，將推動電動車(EV)價格下滑，預計2030年電動車將佔車輛總量的95-100%，未來7年電動車銷量將以每年33%的速度增長，從2023年的1000萬輛增加至2030年的7400萬輛。
ARK指出，電動車正在從內燃機車手中奪走市場份額，如果持續發展，燃油車製造商可能會被迫重組和整合。
機器人
人工智慧和硬體的融合將成為推動機器人技術的新的成長點，根據賴特定律，隨著硬體和軟體成本的下降，人工智慧將繼續提高生產力，並為通用機器人創造新的市場機會，每年的收入超過24兆美元。
ARK認為，工業機器人的成本隨著產量每增加一倍就會下降50%，電腦視覺和深度學習的進步使機器人性能在七年內提高了33倍。協作機器人和人類可能會一起工作，將人類從繁瑣的體力任務中解放出來。
自動駕駛計程車
人工智慧的突破使得自動駕駛計程車開始徹底改變城市出行，並可能加速汽車貸款產業的解體。根據ARK的研究，機器人計程車平台可以重新定義個人出行，並在未來五到十年內創造28兆美元的企業價值。
大語言模型和生成式AI的應用能加速自動駕駛技術的發展，其中多模態模型可以透過圖像和文字訓練自動駕駛車輛，將會提升系統性能；而生成式人工智慧可以透過模擬訓練和驗證自動駕駛車輛的安全性。
同時，ARK認為，自動駕駛計程車市佔率提升將顛覆美國汽車貸款產業。
自主物流
未來5到10年內，自主物流將把貨物運輸成本降低15倍。自主無人機和機器人屆時將完成數百萬次交付，而自主卡車運輸公司則記錄了數千萬英里，並且無需安全駕駛員。
根據ARK的研究，到2030年全球自動配送收入將達到9,000億美元，機器人和無人機的食品和包裹遞送費用將達到4,500億美元，自動駕駛卡車運輸收入也將達到4,500億美元。
可回收火箭
可重複使用的火箭大幅降低了發射成本，為商業開發外太空提供了巨大機遇，同時創造了直達設備的衛星連接等新服務。根據ARK的研究，到2030年，衛星連線的收入預計可能達到1,300億美元。
報告列舉了，SpaceX公司的可重複使用火箭獵鷹9號結束了飆升的發射成本，透過重複使用一個獵鷹9號助推器19次，SpaceX將其年度發射頻率提高了近60%，到2023年達到96次。
3D列印
未來七年內，3D列印技術的收入預計每年以約40%的速度成長，從今天的約180億美元成長到2030年的約1,800億美元。其中3D列印技術將為汽車產業降低零件數量和產品開發週期，為醫療產業提供新的手術技術方案，為製造業帶來可循環改變方案。
報告指出，特斯拉正在試驗3D列印砂模來鑄造汽車車身底部，可以用一個零件取代400個零件，汽車開發時間和模具設計驗證成本分別降低50%和97%。3D列印可以在每輛汽車的生產中發揮作用。
醫療領域，在一系列手術中，3D列印工具、指南和模型的性能提高了約40-50%，手術時間平均減少了約30%。
ARK認為，在AI浪潮之下所有的模式都值得重新做一遍，創新與融合，新的技術與新的商機，新的顛覆性科技與新的投資機會，都在應運而生。（首席數位長）
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