【美股觀察】AI行情輪到MU美光科技，強勢飆升！成為市場焦點

昨天半導體公司MU 一開盤就出現強勢上漲7%

MU 美光科技——這一被市場低估的儲存AI晶片巨頭的潛在價值。

美光在DRAM記憶體和NAND兩大業務領域所佔據的重要地位，以及AI是怎麼影響其兩大業務，還深入研究了HBM市場的成長趨勢及美光在該領域的佈局和前景。

關於美光今天為何上漲？

美國銀行分析師看到人工智慧技術推出對關鍵組件製造商帶來的巨大附加價值，這些附加價值預計在未來幾年內將達到數十億美元的規模。這一前景使得投資人對美光等公司的前景保持樂觀態度。

其次，美光公司近期公佈了與Nvidia的一項重要開發協議，計劃將高頻寬記憶體晶片HBM插入其新型H200半導體中。

該公司表示，隨著需求的不斷增長，HBM在未來兩年內有可能推動整體銷售接近其傳統DRAM記憶體產品的水平。這項消息進一步提振了市場對美光未來發展的信心。

美國銀行證券的分析師維韋克·阿雅對此持樂觀態度。他預測，到2027年，HBM的需求將推動整體市場規模達到約200億美元，而美光科技的份額預計將從目前的5%增長至約20%。

阿雅也上調了對美光科技的目標股價，從每股120美元提升至144美元，並維持了對該公司的買入評級。

阿雅進一步指出，加速器市場作為當前的一個上升潮流，預計在未來三年內將實現翻倍成長，達到2,000億美元的規模。這一趨勢將為第二梯隊廠商創造波動但富有成效的機會。

因此，投資者對美光等公司在這一領域的潛力充滿期待，從而推動了其股價的上漲。

同時在美國社群媒體巨頭Reddit（RDDT）剛上市，我們就警告過，這家公司被炒作到75美元，股價嚴重高估，有較大風險。

市場走勢驗證了我們的觀點，RDDT股價在隨後的交易日中連續暴跌。繼上週三暴跌11.3%後，上週四再度暴跌14.6%，而今日又下跌了6.79%，累計跌幅已達33%。

昨日美股概況

今日，道瓊指數下挫241點，跌幅達0.6%，從上週逼近40,000點的歷史高點回落。標普500也微跌0.2%，而科技權重較高的納指則勉強收高0.11%，儘管納指與標普500在開盤時一度呈現上漲態勢。

隨著10年期公債殖利率逼近2024年的高點，市場情緒發生逆轉，納指午後持續承壓。債券價格與收益率呈現反向變動，因此收益率的攀升導致債券價格下跌。

週一，10年期公債殖利率躍升0.137個百分點，收報於4.329%，創下自今年2月中旬以來的最大單日漲幅。該收益率已十分接近2024年的盤中高點4.352%，僅差毫釐。

週一公佈的兩份報告共同指出，美國製造業目前正處於2022年以來最強勁的發展階段。

根據供應管理協會（ISM）發布的製造業採購經理人指數（PMI）數據顯示，製造業在經歷了長時間的收縮之後，終於在今年3月實現了自2022年9月以來的首次擴張。

同時，標普全球發布的另一項指標也顯示，上月美國生產活動已攀升至過去22個月的高點，進一步印證了美國經濟的穩健表現。

具體來看3月ISM製造業PMI讀數為50.3，不僅高於前一個月的47.8，也超出了經濟學家預期的48.3。這項數值是自2022年9月以來該指數的最高點，也標誌著自2022年10月以來製造業活動首次回歸擴張區間。

一般而言，該指數讀數高於50意味著製造業活動處於擴張狀態，而低於50則表示活動正在收縮。

供應管理協會製造業商業調查委員會主席蒂莫西·菲奧雷在聲明中表示：「當前，製造業需求保持積極態勢，產出有所增強，且投入成本保持相對寬鬆。這些跡象均表明製造業正在逐步復甦。”

對美股而言，製造業的回升無疑是個正面的訊號。華爾街策略師一直在尋找能夠進一步推動股市上漲動能的因素，而製造業的復甦正是他們所期待的。

美洲銀行和加拿大股票策略師Ohsung Kwon在最近的一份報告中指出：「我們觀察到製造業週期上升的持續跡象，這預示著歷史上第三長的製造業衰退即將結束。隨著庫存水準恢復正常，接下來可能會進入再庫存週期，而早期指標已經預示著製造業週期的上升。

從歷史經驗來看，當製造業採購經理人指數處於擴張狀態時，標普500指數每股盈餘在接下來的12個月內平均成長率可達12%。 」

基於上述觀察，美洲銀行的Kwon團隊對今年標普500指數的獲利預期進行了上調，從原先的235美元提升至250美元。這項調整反映了他們對美國製造業復甦以及整體經濟環境的樂觀預期。（TradesMax）