輝達「閃崩」6%發生了什麼事？

2024/06/07

•

周四美股大盤漲勢受限，兩大股指標普和納指盤中創歷史新高後均不只一次轉跌。投資人靜候周五的非農就業報告，以進一步判斷聯準會貨幣證策前景。

截至收盤，道瓊指數漲幅為0.20%；納指跌幅為0.09%；標普500指數跌幅為0.02%。

散戶抱團股遊戲驛站（GME）在盤中暴漲50%,盤後再次暴漲超30%！因美股散戶「帶頭大哥」Keith Gill宣布將於周五重回YouTube開直播。（Gill青睞GME）

儘管Gill的YouTube貼文並未透露他計劃討論或披露的具體內容，但他的回歸預告進一步加深了市場對他看好GameStop的猜測。根據貼文內容，Gill的直播將於紐約時間中午12點開始。

美股投資網分析團隊認為：

首先，Gill作為知名的散戶投資者，其言論和行動對市場情緒有顯著影響。投資人對他的回歸充滿期待，希望從中獲得關於GME等股票的最新見解。

其次，GME的股價暴漲反映了市場對Gill看好該公司的預期。自2021年以來，Gill一直是推動GME股價大幅波動的重要力量，其言論和投資行為對散戶群體具有強烈的號召力。

輝達周四早晨最高上漲至1,255.87美元，再創新高！然而根據美股大數據平台Stockwe.com的「AI選股大模型」中的排山倒海日內下跌模型，輝達的看跌等級達到了202，這一數值是平常等級28的七倍以上，顯示出一個非常強烈的看跌信號。

此模型基於統計前30分鐘內機構的做空行為，預示了輝達股價正在大幅波動。果然，輝達股價從盤初創下的高點回落近6%，出現了所謂的「閃崩」現象。

消息面上最直接的原因是，美國監管機構正在發起一場浩浩蕩蕩的AI反壟斷行動，輝達、微軟、OpenAI三巨頭都被盯上了！

根據兩位知情人士透露，美國司法部（DOJ）和聯邦貿易委員會（FTC）在過去一周初步達成了一項協議，預計將在未來幾天內正式啟動調查。具體而言，司法部將負責調查輝達是否利用其作為全球最大晶片製造商的市場地位，違反了反壟斷法，而FTC則將主導對OpenAI和微軟的反壟斷調查。

美股投資網分析團隊分析，這項反壟斷行動對輝達的衝擊尤為顯著。

首先，輝達在AI晶片市場佔有舉足輕重的地位，其晶片產品廣泛應用於各種人工智慧應用和資料中心。如果被認定有壟斷行為，不僅可能面臨巨額罰款，還可能被要求採取分割或業務調整等措施，這將直接影響其市場地位和業務運作。

其次，反壟斷調查的消息會引發投資人的恐慌情緒，尤其是在科技股普遍面臨高估值的情況下。市場擔心監管壓力會導致輝達未來成長預期下調，進而引發拋售潮。此外，反壟斷調查還可能拖累公司的研發進度和市場擴展計劃，增加不確定性。

再一次，這次反壟斷行動不僅限於輝達，還涉及微軟和OpenAI，顯示監管機構對整個AI產業的關注度正在提升。這種廣泛的行業監管勢必會引起市場的廣泛擔憂，進一步加劇了輝達股價的波動。

另外今天輝達股價衝高回落，一方面也是由於技術面的修整需求。

具體來看，昨日股價的跳空突破背後，是由於短期看漲期權的爆發式增長，導致了所謂的「伽馬擠壓」現象。

伽瑪擠壓（Gamma Squeeze）是指當大量看漲期權被購買時，做市商為了避險其風險，不得不買入相關標的股票，從而推動股價進一步上漲。在這種情況下，股價上漲會帶動更多的避險需求，形成一個自我強化的循環。正是這種機制，使得輝達股價昨日出現了顯著的跳空突破，並一度將市值推高至3兆美元。

然而，今天盤初，這些買權逐漸被平倉，伽瑪擠壓效應消失。隨著看漲期權被平倉，做市商不再需要大量買進股票，對股價的支撐力度減弱，導致股價迅速失去了上漲動力。此外，技術面的修整需求也使得股價進一步回調，跌破了3兆美元的關卡。

值得注意的是，在伽瑪擠壓的推動下，輝達的市值一度增加了約1,750億美元。但由於這一成長主要由短期市場力量驅動，缺乏基本面的支撐，因此在伽瑪擠壓效應消退後，股價回檔是預期的結果。

據知情人士稱，由貝萊德（Black Rock）、城堡證券（Citadel Securities）和其他投資者支持的一個集團，正計劃在美國德克薩斯州啟動新的全國性證券交易所，旨在挑戰紐交所和納斯達克的繁重監管。

新的德州證券交易所，即德克薩斯證券交易所（TXSE）已經籌集了大約1.2億美元，計劃今年稍後向美國證券交易委員會（SEC）提交註冊文件。

TXSE執行長James Lee表示，該交易所將試圖吸引那些尋求緩解紐約證券交易所和納斯達克合規成本增加的公司。他表示，雖然TXSE完全是電子化的，但它將總部設在達拉斯，以支持從高盛集團股份有限公司和嘉信理財等公司獲得金融工作的大都市地區

James Lee表示，TXSE的目標是在2025年進行首次交易，並在2026年首次上市。但任何與紐約證交所和納斯達克較量的努力都將面臨嚴峻挑戰，而其他新興交易所在進軍老牌市場的努力，也面臨重大障礙。

城堡證券的發言人證實，該公司是上述項目的投資者。不過，貝萊德拒絕置評此事。

TXSE在其網站上寫道：“德克薩斯證券交易所將專注於使美國和全球公司能夠進入美國股票資本市場，並將為上市公司和不斷增長的交易所交易產品提供交易和上市場所。TXSE將是一個完全電子化的全國性證券交易所，將尋求在美國證券交易委員會註冊。

在美國，股票交易主要集中在三大交易所，分別是紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克股票交易所（NASDAQ）、美國證券交易所（AMEX）。

其中，紐約證券交易所是全球市值最大的股票交易所，擁有超過1900家上市公司，市值總額超過38兆美元；納斯達克股票交易所是全球市值第二大的股票交易，目前有3300多家上市公司，總市值超過31兆美元。美國證券交易所規模相對較小，目前有240多家上市公司，總市值1,000多億美元。(美國股票投資網)