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在這場內容廣泛的對話中，貝恩資本風險投資公司的馬特哈里斯討論了監管變化對金融科技生態系統的影響、新型銀行面臨的挑戰以及生成性人工智慧、嵌入式金融和代幣化等新興技術的變革潛力。
在本期《銀行轉型》播客中，金融品牌的 Jim Marous與金融科技領域的領先投資者和思想領袖、貝恩資本風險投資公司的合夥人Matt Harris進行了交談。
隨著傳統銀行、新銀行和金融科技公司在日益複雜和競爭激烈的環境中前行，哈里斯憑藉其深厚的行業知識和對顛覆性技術和創新商業模式的敏銳洞察力，對金融生態系統的未來提出了獨特的見解。以下是編輯後的問答。
監管機構正在對金融科技生態系統造成重大破壞，尤其是對贊助銀行（ sponsor bank ）和銀行即服務(BaaS)模式。贊助銀行需要更加成熟，並擁有自己的技術平台才能滿足監管審查。
Nubank和Revolut等新銀行透過獲得銀行牌照指明了前進的道路，這使他們能夠利用客戶資料和擁有客戶直接存款賬戶(DDA)的優勢更有效地提供貸款產品。
新一代科技公司正在利用生成式人工智慧幫助銀行實現數字化轉型，尤其是在聊天機器人和客戶服務等領域。然而，客戶使用生成式人工智慧的長期影響可能會對零售銀行構成生存威脅。
穩定幣發展迅速，主要由美國以外的消費者使用，他們希望輕鬆獲得以美元計價的工具。貝萊德推出收益穩定幣，以及更多代幣化現實世界資產的潛力，可能會使加密錢包在未來幾年比傳統銀行帳戶更具吸引力。
問：監管變化如何影響金融科技生態系統以及傳統銀行與非傳統組織之間的關係？
馬特‧哈里斯：坦白地說，目前引起最大波瀾的是監管機構。我們已經發展到這種架構，金融科技公司在做他們的事情。下面有各種類型的讚助銀行，他們實際上承擔著監管負擔並持有現金——只有銀行才能真正做到這一點。
然後你就有了這些中間件公司，它們通常被稱為銀行即服務公司（BaaS ）。
這種架構支撐了我們所見的大部分支付、貸款和銀行創新，但現在已經受到監管機構的質疑，並且正在進行訴訟。
問：您認為這一趨勢將如何發展？它將如何影響贊助銀行和 BaaS領域以外的其他領域？
哈里斯：吉姆，我認為這種情況的結束點是，一批更有能力的銀行會提供贊助銀行服務。因此，那種認為你可以擁有一個不太成熟的讚助銀行，基本上只擁有監管許可證，而所有工作都由 Synapse類型的中介軟件公司完成的想法已經不復存在了。
如果您要從事支援 Chime 、MoneyLion 、Dave或坦率地說甚至是一家支付公司（而不是某種零售銀行公司）的業務，那麼您就需要非常老練，您需要擁有自己的技術平台。
當監管機構來詢問你時，你需要答案。你不能說，“好吧，讓我打電話給Synapse 。”你得說，“哦，你擔心的交易發生在西雅圖5:24的一家槍支店。”
“是的，我們可以看看。是的。該業主年齡合適，我們授權該交易。原因如下：”而不是“我們會回覆您。”
問：目前新銀行在實現獲利和規模方面面臨的主要挑戰是什麼？
哈里斯：你可能會問，新銀行為何會落得如此境地。原因之一是融資非常不規範。當然，你可以向創投家尋求幫助。但在零利率時期，與技術相關的一切都充滿令人難以置信的活力，數十億美元被投入到新銀行，而人們對其基本商業模式卻沒有提出太多疑問，也沒有給出太多答案。
在許多技術領域都是如此。因此，我們不能只挑金融科技或新銀行的毛病，但新銀行確實如此。這意味著客戶獲取成本飆升，因為數十家實體獲得資金，相互競爭獲取客戶。顯然，這增加了這些客戶的成本。
問：新銀行如何克服這些挑戰並在競爭激烈的金融服務領域中取得長期成功？
Harris ：對我來說，這指向未來，即看看Nubank做了什麼，看看Revolut做了什麼，獲得銀行牌照，購買一張，申請一張，並將這些存款用於貸款產品，利用已經獲得客戶的不公平優勢，擁有DDA的所有資料。利用這種不公平的優勢，為他們提供所需的貸款產品。
生成式人工智慧：金融服務產業的遊戲規則改變者
問：您認為目前金融科技和創投領域有哪些有趣的事情，特別是在生成式人工智慧的潛力方面？
Harris ：目前最重要的主題是生成式人工智慧對金融服務，尤其是零售銀行業務的影響。目前獲得資助的基本上都是供應商。因此，這批新的科技公司正在湧現，為銀行和金融機構提供更廣泛的服務，並幫助它們實現與生成式人工智慧相關的數字化轉型。
因此，你可以認為聊天機器人公司可能是這一領域最先進的公司，而客戶服務通常是引入生成式人工智慧、降低營運成本和創造更多客戶滿意度的一種方式。
所以，這就是大量精力所在。我的觀點是，從長遠甚至中期來看，生成式人工智慧對零售銀行來說是一個生存威脅。在短期內，他們可以用它來降低成本。但我總是向銀行業領導人和銀行執行長提出的問題是，當你的所有客戶都擁有生成式人工智慧時，你會怎麼做？
問：您認為金融機構如何適應這種新現實？他們的客戶可以使用強大的人工智慧工具來消除傳統銀行關係的中介作用？
哈里斯：目前最讓我興奮的是加密貨幣，這是一種非常反常的做法。但我看到的創新主要惠及美國以外的消費者，這是尖端金融服務的真正民主化，可以以極低的成本、低延遲和低摩擦為任何地方的任何人提供服務。
這就是我最初涉足金融科技領域的原因，吉姆，可以追溯到 90年代末。我只是覺得所有這些摩擦、額外費用和官僚主義都阻礙了向最需要的人提供這項重要服務。而且已經有許多嘗試使用預付卡為銀行服務不足的人提供服務。我的意思是，這些嘗試都沒有奏效。
我終於在加密貨幣中看到了真正的解決方案（有趣的是，它首先發生在尼日利亞而不是曼哈頓），這些解決方案對於真正需要它的人來說成本更低、功效更高、財務結果更好。
問：近年來嵌入式金融如何發展？對小企業和消費者有何影響？
哈里斯：嗯，我認為嵌入式金融最引人注目的是小型企業類別。而且這一領域發展非常引人注目。我的意思是，如果你逐個考慮垂直行業，看看餐廳和電子商務賣家。顯然，像 Toast和Shopify這樣的公司滲透率很高，其中70%以上的用戶透過相關軟件公司接受付款。
但情況也一樣，我們有一家汽車維修公司，他們有一套實踐管理軟件。如果你使用 AutoLeap來經營你的汽車維修店，你就會用它們來收款。
他們從 10%開始，然後是30% ，最後將幾乎100%滲透到汽車修理廠，不再使用櫃檯上的磚頭，而是透過實踐管理軟件接受付款。
問：您認為代幣化和穩定幣在未來金融服務中會扮演什麼角色，特別是在服務不足的市場中？
Harris ：穩定幣是銀行應該關注的第一個真正的創新，因為它們發展非常迅速。首先，它們主要被美國以外的消費者使用，他們首次擁有一種易於取得的以美元計價的工具。
因此，如果你在委內瑞拉、阿根廷或尼日利亞，你可以使用加密錢包，現在只有字節幣、以太坊等，你可以新增 USDC ，並開始以非常簡單、非常流動的方式以美元保存你的儲蓄，這對美國以外的人來說是一項非常有趣的技術。
現在，貝萊德已經推出了一種收益穩定幣，它實際上是一種貨幣市場基金，但進出起來更容易，而且你可以再次將其保存在加密錢包中，你可以開始看到，與銀行賬戶相比，保存代幣化資產的錢包變得非常有吸引力。
你可以自己持有資產，而不必承擔銀行的交易對手風險。你也可以隨時使用可消費的工具來獲得聯邦基金利率。
問：傳統金融機構如何適應代幣化資產和穩定幣的興起，以及在該領域與金融科技公司合作有哪些機會？
Harris ：然後，隨著我們引入更多代幣化的現實世界資產，而不僅僅是貨幣市場基金和美元，以及更有趣的工具、收益更高的工具，甚至可能是類似股票的工具，我認為未來5年和10年面向消費者的金融服務將包括這些代幣化資產和儲蓄工具。所以，現在，我認為銀行必須開始關注代幣化資產。也許不是明天，而是在未來五年內。
問：在技術創新、消費者期望變化和監管框架不斷髮展的推動下，金融服務業正在經歷深刻的變革，您對那些希望在新環境中蓬勃發展的金融機構有何建議？
哈里斯：未來成功的金融機構將是那些能夠利用新興技術的力量、將客戶需求置於其戰略中心並建立能夠在不斷變化的環境中蓬勃發展的敏捷、有彈性的組織的機構。
透過專注於塑造產業的發展趨勢並願意挑戰傳統模式和假設，銀行和金融科技公司不僅可以生存下來，而且可以在未來激動人心的變革時代中蓬勃發展。
問：您認為哪些參與者最有能力利用嵌入式金融機會？傳統銀行在這一領域面臨哪些挑戰？
哈里斯：我提到過一件事，但我幾乎在每個播客中都提到過，所以我在這裡要提一下，那就是你可以快速而大規模地完成什麼。一年的實施不再有效。你需要在三個月、兩個月和一個月的流程中完成實施。
把事物分解開來。
您有能力做到這一點，並與Quinte這樣的合作夥伴合作，因為您自己無法做到這一點。與市場上的專家合作，尋求幫助，然後快速前進。 (點滴科技資訊)