路透早報：7月22日

要聞提示

• 拜登退出連任競選，支援哈里斯接替他成為民主黨總統候選人
• 中國三中全會改革細節出爐，涉消費稅、商品房預售制、地方融資平台轉型等
• 軟體更新導致全球性網路故障後各行業陸續恢復，中國未受影響
• 中國行業組織敦促歐盟糾正電動車補貼調查結果

重巨量資料或新聞

--拜登退出連任競選，支援哈里斯接替他成為民主黨總統候選人

美國總統拜登周日在民主黨同僚越來越大的壓力下放棄了陷入困境的連任競選，並支援副總統哈里斯接替他成為該黨候選人，在11月大選中迎戰共和黨候選人川普。現年81歲的拜登說，他將繼續擔任總統職務，直到2025年1月20日任期結束，並將在本周向全國發表講話。

* 在現任美國總統拜登突然宣佈退出競選連任後，許多民主黨人周日迅速表態支援副總統哈里斯代表民主黨出征總統大選，與川普一較高下，不過包括前眾議院議長佩洛西在內的一些黨內重量級人士保持沉默。

* 川普周六舉行了他一周前險遭暗殺後的首場競選集會，他大肆嘲諷民主黨人，並將民主黨籍的眾議院前議長佩洛西比作"狗"。

--中國三中全會改革細節出爐，涉消費稅、商品房預售制、地方融資平台轉型等

中國周日發佈二十屆三中全會通過的深化改革決定全文，就經濟體制改革、高品質發展等做出明確部署。決定提出制定民營經濟促進法、消費稅徵收環節後移並穩步下劃地方、改革房地產開發融資方式和商品房預售制度、完善房地產稅收制度、加快地方融資平台改革轉型等內容。

同日公佈的還有國家主席習近平的決定說明，他稱，“中國發展進入戰略機遇和風險挑戰並存、不確定難預料因素增多的時期，各種‘黑天鵝’、‘灰犀牛’事件隨時可能發生。”習近平表示，有效應對這些風險挑戰，在日趨激烈的國際競爭中贏得戰略主動，需要進一步全面深化改革。

* 中國總理李強主持召開國務院常務會議，研究加力支援大規模裝置更新和消費品以舊換新政策措施；並要求紮實做好下半年工作，堅定不移實現全年經濟社會發展目標。

--軟體更新導致全球性網路故障後各行業陸續恢復，中國未受影響

從航空公司到醫療保健、航運和金融等領域的服務周五陸續恢復正常，此前，一場全球性網路故障造成電腦系統癱瘓長達數小時。受影響企業正在處理積壓的延誤和取消的航班和醫療預約、錯過的訂單以及其他可能需要數天才能解決的問題。全球網路安全公司CrowdStrike的一次軟體更新引發了系統問題。CrowdStrike首席執行官George Kurtz在社交媒體平台X上表示，"在Windows主機的一項內容更新中"發現了一個缺陷，微軟客戶受到影響。"

* 中國國際電視台報導稱，由於使用系統不同，包括國航、南航、海航在內的國內主要航司航班運行情況目前均未受到此前全球網路故障的影響。

--路透調查：中國7月LPR持穩觀點仍佔優勢，但降息預期佔比升至近四成

中國將於周一發佈7月貸款市場報價利率（LPR）。路透調查顯示，經濟增長緩慢令市場對LPR獨立下調的預期進一步升溫，但受銀行淨息差過窄以及外部環境等因素制約，預計7月LPR將持穩者超過六成佔優，本月LPR按兵不動的可能性依舊較大。

--中國行業組織敦促歐盟糾正電動車補貼調查結果

中國機電產品進出口商會在聽證會上對歐盟執委會表示，歐盟對中國產電動汽車加征關稅違反了全球貿易規則，必須予以糾正。該商會認為歐盟的初步評估不符合歐盟和世貿組織的規則。商會副會長石永紅稱："我們對此非常關切。我們敦促歐盟執委會糾正這些不合法的結果，並終止（中國電動車補貼）調查。"

* 中國商務部長王文濤表示，大眾等歐洲汽車企業強烈反對歐盟對中國電動汽車加征關稅，中方對此表示讚賞；期待大眾等歐洲車企繼續發揮積極作用，推動歐委會和德國等成員國與中方相向而行，抓緊推進磋商處理程序，盡快達成妥善解決方案，避免經貿摩擦擴大升級。

* 檔案顯示，歐盟執委會已提議對中國生物柴油徵收12.8%-36.4%的臨時關稅，將於8月中旬實施。相關調查將持續到明年2月，屆時可能會確定為期五年的最終關稅。

--中國外交部發言人表示，中國近來持續同菲律賓就管控仁愛礁局勢進行磋商，並於日前就運補人道主義生活物資達成臨時性安排；雙方同意共同管控海上分歧，推動南海局勢降溫。

--中國外交部長王毅對來訪的加拿大外長喬利表示，中加要推動兩國關係實現改善，沿著健康穩定軌道向前發展，雙方要繼續發揮經貿合作的重要引擎作用，探討開展各領域對話合作。

--中國央行表示，始終保持貨幣政策穩健性，充實貨幣政策工具箱，完善貨幣政策傳導機制；完善宏觀審慎政策和工具體系，維護金融市場整體穩定。同時，健全貨幣政策溝通機制，有效穩定和引導市場預期。

--中國央行上海總部發佈資料稱，截至6月末，境外機構持有4.31兆元人民幣中國銀行間市場債券，約佔總託管量的3%。據此計算，當月增持約900億元人民幣債券，為連續第10個月淨增持；值得注意的是，從券種看，同業存單託管量首次超過政策性金融債。

--針對媒體報導稱美國擬加嚴半導體等領域出口管制，商務部新聞發言人表示，美國頻頻泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，肆意干涉其他國家企業間正常經貿往來，嚴重衝擊全球產業鏈供應鏈穩定；中方對此一貫堅決反對。

--中國國家外匯管理局表示，要加強宏觀審慎管理和預期引導，防止形成單邊預期和市場超調，有效應對外部風險挑戰；進一步豐富和完善外匯政策供給，健全以信用風險評估為導向的分類管理體系。

--受累於貨物貿易結售匯順差大幅萎縮，疊加證券投資結售匯逆差創近兩年半新高，中國6月銀行結售匯逆差重新擴大至349億美元，為2016年12月以來次高逆差規模，僅次於今年4月的380億美元逆差額。

--中國證監會主席吳清主持召開會議指出，進一步增強資本市場對科技創新的包容性、適配性，培育壯大耐心資本，做好金融“五篇大文章”，引導更多資源要素向新質生產力集聚。

--中國中證指數公司表示，與上海證券交易所將於7月25日正式發佈上證科創板醫療指數和上證科創板人工智慧指數，兩個指數均從科創板中選取30隻行業內市值較大的上市公司證券作為指數樣本，以反映科創板市場代表性醫療領域和人工智慧產業上市公司的整體表現。

--獨家：美日愛國者導彈生產計畫遭遇波音元件短缺障礙

四位消息人士稱，由於波音公司生產的一個關鍵部件短缺，美國利用日本工廠提高烏克蘭用於抵禦俄羅斯攻擊的愛國者防空導彈產量的計畫被推遲。一位熟悉該計畫的人士說，美國希望盡快將全球年產量從大約500枚增加到750枚以上。但這些官員和業內人士說，如果不增加導彈導引頭的供應，日本就不可能擴大生產，導引頭是導彈飛行最後階段的導向裝置。

--川普在Truth Social上發文稱，他周五與烏克蘭總統澤倫斯基進行了一次“非常愉快的通話”， 並承諾通過談判結束基輔與莫斯科之間的戰爭。

--俄羅斯國防部表示，俄羅斯米格29和米格31戰鬥機阻止了美國B-52H戰略轟炸機在巴倫支海上空侵犯俄邊界。

--紐約聯儲總裁威廉姆斯表示，聯準會將繼續致力於實現2%的通膨目標。他沒有對貨幣政策前景發表評論，但他承認通膨壓力有所回落，並表示控制物價壓力是聯儲的一項關鍵任務。

--日本央行與金融機構的會議記錄顯示，央行收到相當多金融業者的請求，要求其在本月發佈的量化緊縮計畫中，將未來幾年的月度債券購買量減半。記錄顯示，相當多與會者還敦促央行逐步縮減債券購買，以避免擾亂債券市場。

* 日經新聞報導，日本首相岸田文雄表示，日本央行的政策正常化將支援向經濟轉型至增長驅動，這反過來又將促進進一步的貨幣正常化。

--中國小米集團CEO雷軍表示，美國的制裁促使小米決定正式考慮造車。其並透露，迄今為止小米SU7已交付超3萬台，預計11月將提前完成全年10萬輛交付目標；預計12月全國59城將有220家門店開業。

市場摘要

股市

美國股市周五延續跌勢，軟體故障導致的全球技術當機造成的混亂局面仍未解決，給本已焦慮不安的市場增添了不確定性。道瓊斯工業指數下跌377.49點，跌幅0.93%，報40287.53點；標普500指數下跌39.59點，跌幅0.71%，報5505點；納斯達克指數下跌144.28點，跌幅0.81%，報17726.94點。從周線上看，納指和標普500指數都創下4月以來的最差周線表現，而道指上漲。

歐洲股市收低，周線也下跌，受科技股下挫、部分財報不佳以及大宗商品相關股票下跌等因素影響。泛歐STOXX 600指數收跌0.8%，並觸及逾兩周低點，周線跌幅超過2%，為今年迄今最大單周跌幅。英股富時指數收跌0.6%，德股DAX指數收挫1.0%，法國CAC-40指數收跌0.69%。

匯市

美元攀升，終結連續兩周的跌勢，影響銀行、航空公司和廣播公司的全球性網路故障令投資者感到不安，不過外匯市場波動基本得到了控制。美元指數連續第二個交易日上漲，這也是兩周來首次兩日連漲，使美元勢將實現三周來的首個周線上漲。美元指數上漲0.24%，報104.39，本周上漲0.3%。美元兌日元上漲0.07%，報157.48日元，本周下跌0.24%。歐元下跌0.16%，報1.0878美元，將結束兩周連漲。英鎊下跌0.25%，報1.2909美元，本周下跌0.6%，終結了三周連漲走勢。

債市

美國公債收益率上漲，投資者等待下周的資料和本月晚些時候的聯準會政策會議，以尋找有關可能何時開始降息的下一步線索。兩年期公債收益率上升4.8個基點，至4.509%。10年期公債收益率上升5.1個基點，至4.239%。兩年/10年期公債收益率差報負27個基點，變化不大。

德國公債收益率有所上升，但連續第二周周線下跌，經濟資料和歐洲央行的政策會議支援了9月降息的預期。10年期德債收益率上漲6個基點，報2.465%，周線下跌3.1個基點。義大利10年期公債收益率上升6個基點至3.76%。10年期法債收益率上升5.8個基點，報3.12%。美/德10年期公債收益率差當周擴大3.8個基點，至175.91個基點，為4月以來最大周線升幅。

油市

油價下跌超過2美元，觸及6月中旬以來最低，投資者關注加薩可能達成停火協議，且美元走強推動油價進一步下跌。布蘭特原油期貨下跌2.48美元，或2.9%，結算價報每桶82.63美元。美國原油期貨下跌2.69美元，或3.3%，報80.13美元。

金屬市場

金價下跌超過2%，因美元上漲，且在上周早些時候創下紀錄新高後出現獲利了結。現貨金收報每盎司2400.79美元，下跌1.8%。美國期金收低2.3%，結算價報2399.10美元。

銅價連續第五個交易日下跌，觸及三個月新低，市場對中國經濟疲軟和缺乏刺激政策感到不安。1600 GMT，LME三個月期銅下跌0.9%，觸及每噸9305美元的4月8日以來最低，周線下跌5.8%，為2022年8月以來最大單周跌幅。美國COMEX期銅下跌0.9%，至每磅4.23 美元。 (路透財經早報)