半導體類股大漲超5%，連續兩個交易日跑贏大盤。分析指出，數據中心建設受阻更多導致延遲，但建設限制反而可能推升現有站點的晶片採購需求。開源大模型衝擊同樣有限，API定價反映的是架構效率與成本優勢，而非硬體成本崩塌，且開源模型普及或拓寬半導體市場空間。 數據中心建設阻力與開源模型被視為過度解讀，半導體需求基本面依然穩固 周二，以記憶體晶片廠商為首的半導體類股大漲超5%，已連續兩個交易日跑贏大盤。 據彭博分析，儘管空頭回補提供了短期支撐，但更有說服力的論據在於，無論是數據中心建設遭遇的本地反對，還是開源大模型的湧現，均不足以宣告AI資本開支周期的終結。