#上漲
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InP基板供需缺口超70%！

中國InP（磷化銦）基板廠商在今年夏季明顯強化了對價格上漲的表述。 7月16日，雲南鍺業向投資者表示，InP晶圓價格“有所上漲”，同時提醒未來存在“較大不確定性”。到了9月11日，公司進一步表示，InP價格正在“明顯上漲”，且量價齊升，此前的風險提示也已經消失。 更多產能正在路上。X博主Carriorresearch指出，雲南鍺業目前年產能約為15萬片（2英吋至4英吋），正在擴產至45萬片4英吋等效晶圓/年。該項目於4月啟動，建設周期約18個月，預計到2027年10月左右實現滿產。今年7月，公司還與一家未披露名稱的客戶簽訂了價值5.7億至8.55億元人民幣的InP訂單，約合8500萬至1.27億美元，交付將持續至2027年底。 與此同時，光智科技已獲批建設年產40噸InP晶圓項目，並表示已經獲得一家全球領先客戶的6英吋訂單。
InP基板供需缺口超70%！
科技#InP基板#InP價格上漲#供應缺口
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全球航運費率暴漲三倍，紅海危機重塑貿易路線與經濟成本

全球航運費率暴漲三倍，紅海危機重塑貿易路線與經濟成本 地緣衝突導致蘇伊士運河通行量下降六成，亞歐航線運費飆升，企業被迫轉向好望角，全球貿易成本增加，通膨壓力傳導至零售端。 你最近在電商平台下單的進口商品，可能正在繞行非洲南端。這不是科幻情節，而是當下全球貿易的真實切面。紅海，這片連接地中海與印度洋的黃金水道，如今成了全球供應鏈最危險的咽喉。過去幾周，曼德海峽的炮火聲，已經演變成一場席捲全球的運費海嘯，漲幅之猛、影響之深，遠超多數人的預期。 這不是一次簡單的價格波動，而是一次結構性改變。當全球12%的貿易量在炮火中改道，當集裝箱運價指數在數周內翻倍，我們所有人——無論是工廠主、零售店主，還是普通消費者——都已經被捲入這場由地緣政治引發的經濟風暴中心。今天，我們就來拆解這條繞行非洲的航線，如何悄悄重塑你我的錢包。
國際#紅海危機#全球航運#蘇伊士運河
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康寧玻璃基板，Q4又漲15%

玻璃基板價格可能在2027年第一季度再次上漲。 據業內人士透露，美國玻璃基板供應商康寧公司將從2026年第四季度起，在全球範圍內將其以日元計價的顯示玻璃基板產品價格上調15%或更多。該公司證實了這一舉措，原因是整個電子供應鏈持續面臨成本壓力。 業內人士表示，康寧最近一直在與面板製造商協商價格調整，並將從10月份起將價格提高15%。包括旭硝子（AGC）和日本電氣硝子（NEG）在內的日本玻璃基板供應商預計也將效仿。 一些消息來源甚至表示，玻璃基板價格可能在 2027 年第一季度再次上漲。
康寧玻璃基板，Q4又漲15%
美股#康寧#玻璃基板#價格
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德國電價猛漲，中國太陽能救場

德國人在陽台上狠狠發電，中國人在工廠裡猛猛數錢。 因為電費太貴，國產的太陽能太陽能板，已經快把德國給“佔領”了。 德國人在陽台上狠狠發電，中國人在工廠裡猛猛數錢。 因為電費太貴，國產的太陽能太陽能板，已經快把德國給“佔領”了。
德國電價猛漲，中國太陽能救場
國際#德國#中國#電價上漲
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日韓記憶體晶片股，爆發！軟銀集團漲超5%，SK海力士、愛德萬測試漲超4%

台北時間9月18日，日韓股市集體走高，截至8點17分，韓國首爾綜指上漲超2%，報6863.55點，日經225指數漲逾1%，報64801.39點。 日韓記憶體晶片股爆發，SK海力士漲4.3%，三星電子漲2.7%，韓美半導體漲3.5%，軟銀集團漲超5%，愛德萬測試漲4.7%，東京電子、鎧俠漲3.5%，羅姆半導體漲超2%。 隔夜美股晶片股全線大漲，費城半導體指數漲3.14%，Arm漲超8%，英特爾漲超7%，閃迪、AMD漲超6%，美光科技漲超5%，SK海力士、戴爾科技、邁威爾科技漲超4%。 (中新經緯)
日韓記憶體晶片股，爆發！軟銀集團漲超5%，SK海力士、愛德萬測試漲超4%
國際#日韓股市#首爾綜指#日經225指數
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光通訊大廠專家調研紀要

Q：2026 年第一季度原材料價格上漲，對第二季度的營收和毛利具體產生了怎樣的影響？高 毛利產品的出貨增長主要體現在那些方面？ A：第一季度原材料成本確有顯著上漲，但由於公司持有部分原材料庫存，漲價影響並未 在當季體現，而是在第二季度才反映出來，這是營收看起來增長較好的部分原因。從毛利角度 看，有兩個維度的影響：其一，4 月份仍在使用部分年前低價採購的原材料，這對毛利有正面 貢獻，但這並非主要因素；其二，也是最主要的原因，是高毛利產品的出貨量增加了。 Q：原材料漲價主要涉及那些具體產品類別？例如，MPO 和 FAU 的原材料價格變動情況如 何，以及公司是否對下遊客戶的出貨價格進行了調整？ A：原材料漲價主要體現在 MPO 領域，漲幅較大。對於 FAU 產品線，除了插芯價格有所 上漲外，其他原材料價格基本保持穩定，沒有出現大批次漲價的情況。公司並未因此提高 FAU 對客戶的出貨價格。
A股#光通訊#原材料#價格上漲
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史上最卷9月，小米華為拼了

蘋果折疊來襲，記憶體暴漲，每台不得不漲價的旗艦機，都需要給消費者一個打開錢包的說法。 這個9月，中國手機品牌的發佈會將密集到近乎肉搏的程度。 9月7日，華為要在一場發佈會上拿出兩台形態兩極的手機，一台是第三代三折疊Mate XT2，一塊螢幕要折上兩次；另一台是闊直板Pura X View，乾脆不能折疊。9月8日，小米將搶在蘋果前24小時，端出它的第一款闊折疊小米18 Fold。 台北時間9月10日凌晨，蘋果秋季發佈會登場，最受關注的是蘋果第一款折疊手機，也是史上最貴的iPhone——一台闊折疊，外界預測其國行起售價1.5萬元上下，頂配或逼近2萬元，同台的還有iPhone 18 Pro系列。
史上最卷9月，小米華為拼了
手機#小米#華為#摺疊螢幕
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兩大利空衝擊或低於預期，AI硬體股獲支撐，費城半導體指數兩連漲

半導體類股大漲超5%，連續兩個交易日跑贏大盤。分析指出，數據中心建設受阻更多導致延遲，但建設限制反而可能推升現有站點的晶片採購需求。開源大模型衝擊同樣有限，API定價反映的是架構效率與成本優勢，而非硬體成本崩塌，且開源模型普及或拓寬半導體市場空間。 數據中心建設阻力與開源模型被視為過度解讀，半導體需求基本面依然穩固 周二，以記憶體晶片廠商為首的半導體類股大漲超5%，已連續兩個交易日跑贏大盤。 據彭博分析，儘管空頭回補提供了短期支撐，但更有說服力的論據在於，無論是數據中心建設遭遇的本地反對，還是開源大模型的湧現，均不足以宣告AI資本開支周期的終結。
兩大利空衝擊或低於預期，AI硬體股獲支撐，費城半導體指數兩連漲
美股#AI硬件股#費城半導體指數#上漲