以下是11月10日週四投資者需要關注的事情:

由於投資者在等待10月消費者價格指數(CPI)數據的同時持觀望態度，美元(USD)在週四早些時候相對其主要競爭對手保持平靜。厭惡風險的市場環境幫助美元站穩了腳跟，歐洲早盤市場情緒保持中性，美國股指期貨交易持平。歐洲央行計畫在今天晚些時候發佈《經濟公報》。除了通脹數據外，美國經濟報告還將公佈每週初請失業金人數。

繼本周稍早出現風險上揚後，風險情緒的負面轉變導致華爾街主要股指大幅下挫。與此同時，基準的10年期美國國債收益率在週二小幅下跌後，繼續在4%上方橫盤徘徊。

據美聯社(Associated Press)報導，在眾議院，共和黨擁有207個席位，民主黨擁有184個席位，參議院各擁有48個席位，要想獲得參議院和眾議院的多數席位，需要分別擁有51個席位和218個席位。美國中期選舉的結果不太可能在短期內最終確定，因為參議院的控制權預計將在喬治亞州的決選後決定。

華盛頓Convera公司的高級市場分析師Joe Manimbo說，共和黨的強勁表現可能會支持減少財政支持的想法，並有可能降低美聯儲的終端利率峰值，這將對美元不利。Manimbo說：“市場現在正處於翻過政治這一頁，為10月通脹報告做準備的過程。”

投資者正在等待週四的美國消費者物價指數(CPI)數據，看它是否會刺激美聯儲在明年很長時間內繼續加息，以遏制通脹，或者他們是否可能放鬆政策緊縮。 
 最近幾周，美元從數十年的高點回落，因為投資者在長達數月的漲勢後獲利了結，而且人們猜測美聯儲可能正逐步接近落下加息大幕。

加拿大豐業銀行首席貨幣策略師Shaun Osborne在一份說明中說：“儘管今天美元走高，但更廣泛的趨勢仍然疲軟，我們仍然覺得美元的牛市週期正在結束，該貨幣後市更傾向於下跌。”

新加坡銀行外匯分析師Moh Siong Sim說，“我們都知道美元可能會在某個時候轉向——最大的問題是何時，我認為回調是盤整，而不是美元上升趨勢的結束，這是因為我認為美聯儲抗擊通脹還沒結束，除非數據真的讓人放心，表明通脹即將永遠緩和下來。”

三菱日聯分析師表示，隨著投資者考慮美國利率預期是否已經達到了最高水準，美元或面臨拋售，這在週二的行情中得以體現。隨著越來越多的證據表明，美國核心商品通脹可能會“顯著下降”，美元的強勢可能會被“美聯儲利率預期已達終端”的觀點所削弱。屆時，投資者就沒有充分的理由相信加息能進一步推高美元。

信安資管預計美元明年將繼續走強，因為風險偏好回升以及美聯儲開始降息將是美元轉弱的必要條件，而這看起來不太可能。該公司表示，有理由認為，本輪牛市可能會持續到2023年。美元走軟可能需要全球經濟增長前景（尤其是相對於美國的增長前景）改善，以及美聯儲降息一段時間才能實現，美元最近的強勁反彈是受到利率上升、經濟前景走強以及全球避險資金流入的推動。

歐元兌美元週三結束了連續三天的上漲勢頭，但仍成功收於關鍵平價關口上方。該貨幣對最近一次出現在略高於1.0000的水準區間。 ，

凱投宏觀首席歐洲經濟學家Andrew Kenningham在一份報告中表示，最新的活動指標顯示，歐元區經濟在10月份出現收縮，新訂單和預期的前瞻性指標表明，經濟下滑將進一步惡化。該公司預測，歐元區第四季度GDP環比將收縮0.5%，這將是自2009年第一季度以來的最大降幅（不包括疫情時期）。

花旗預計歐元區經濟將在2023年收縮，在高通脹中進入衰退。花旗經濟學家在報告中表示，儘管有充足的天然氣儲備和財政支持，但在高通脹的情況下，歐元區經濟仍處於衰退的軌道上。花旗預計歐元區實際GDP將在2022年增長3.2%後，在2023年將收縮0.3%。領先指標繼續惡化，預示著冬季將出現嚴重衰退。然而，由於天然氣儲量已超過90%，能源危機帶來的下行風險已經消退，且天然氣價格正在下降。此外，2023年將推出的大規模財政支持進一步降低了下行風險。另一方面，歐洲央行的強硬政策導致借款成本上升，令前景複雜化。

英鎊兌美元週三下跌近200點，但在週四亞洲交易時段出現溫和反彈。然而，由於美元的市場估值繼續推動這一走勢，該貨幣對仍維持在1.1400以下。

在英國財政大臣亨特計畫於11月17日發表財政聲明之前，投資者仍處於緊張狀態，有跡象表明英國將壓縮公共開支並可能提高稅收。

此外，英國經濟衰退風險也令英鎊承壓。

花旗經濟學家Benjamin Nabarro在報告中表示，由於未來兩年英國家庭將面臨嚴重的生活成本擠壓，預計2023年英國實際GDP將收縮1.6%，2024年將收縮0.5%。他還預計，英國首相蘇納克將實施比此前預期更為緊縮的財政立場，而英國央行可能會在近期繼續積極收緊貨幣政策，部分原因是為了彌補對該國信譽的持續損害。最近幾周的政策混亂現在讓英國在增長、通脹和利率之間更加難以權衡利弊。

德意志銀行表示，隨著全球經濟增長放緩、信心惡化、通脹持續走高和利率上升進一步擠壓可支配收入，英國經濟幾乎不可避免地將陷入衰退。該行繼續預測明年英國經濟將萎縮0.5%。

受美元再度走強的支撐，美元兌日元週三收於正值區間。週四該貨幣對在146.50附近保持相對平靜。

日本央行行長黑田東彥當天早些時候表示，他告訴首相岸田文雄，他們將實施寬鬆貨幣政策，以實現與工資增長同步的物價目標。

儘管美元表現樂觀，但隨著美國國債收益率小幅走低，金價週三僅小幅下跌。在美國CPI數據公佈之前，黃金兌美元守在關鍵的1700美元關口上方。

在週三加密貨幣市場的嚴重拋售之後，比特幣試圖進行復蘇。比特幣兌美元週三尾盤觸及近兩年來最低水準15,500美元，今日最新漲幅為5%，至16,700美元。以太坊週三下跌近18%，自7月以來首次跌破1100美元。以太坊兌美元當天上漲了8%，達到1200美元。

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11月4日星期五投資者需要關注的事項。

美元延續美聯儲決議後的漲勢，美元兌大多數貨幣觸及周線新高。美債收益率飆升提振美元，兩年期美債收益率觸及2007年以來的最高水準2.74%，因為此前美聯儲主席鮑威爾表示，美國利率的峰值可能會高於市場預期。

美聯儲週四連續第四次將指標利率目標區間提高75個基點，至3.75%-4.00%，而主席鮑威爾的講話讓聯儲轉向更寬鬆政策的希望破滅。鮑威爾在利率決議公佈後表示：“現在考慮暫停加息還為時過早。”

Monex USA交易主管Juan Perez稱，美元的主導地位將繼續下去，隨著全球經濟衰退的擔憂加劇，這將推動更多人入手避險美元。

週四期貨市場預計，美國利率將在2023年6月的會議上達到5.15%的峰值，最初預期是5月在4.9%左右觸頂。週四美元指數收漲0.77%，報112.99。

BMO Capital貨幣策略師Greg Anderson和Stephen Gallo寫道，終端利率高於之前的預期“可能會將我們一直預期的美元峰值出現的時間推遲一至三個月”。

德商銀行經濟學家表示：昨天的美聯儲會議利好美元，美元理所當然一路走高，目前美指交投在一周高位的強勁水準。儘管如此，最終來說重要的還是經濟和通脹將如何發展。如果越來越多的跡象表明美國經濟開始明顯走弱，尤其是勞動力市場，市場情緒可能會迅速惡化。在這種情況下，央行官員對高通脹率根深蒂固的擔憂將變得不那麼重要。因此，需要等到明天的非農就業數據公佈後再開始為美元歡呼。

週四公佈的數據顯示，截至10月29日當周，經季節性調整後的初請失業金人數意外降至21.7萬人。衡量每個工人每小時產出的非農生產率第三季度環比年率為增長0.3%，第二季為下滑4.1%。

美國數據喜憂參半的，美元漲勢停滯不前，投資者尤其關注不溫不火的ISM服務業採購經理人指數，10月ISM服務業採購經理人指數達到54.4，弱於預期。美股收復大部分盤中跌幅，儘管三大指數均收跌。

週五，美國將發佈10月非農就業報告，預計美國非農當月將增加20萬。預計失業率將從目前的3.5%上升到3.6%。

凱投宏觀高級美國經濟學家Andrew Hunter表示：“這樣的數字仍太強勁，無法改變美聯儲的緊縮計畫，不過我們認為平均時薪數據將顯示薪資增長進一步逐步放緩，調查顯示薪資增長還有下降的空間。”

另一個焦點是英國央行，英國央行將基準利率上調75個基點，符合預期。然而，政策制定者下調了增長預測，預計未來很長時間經濟衰退將持續。決策者們現在預計英國經濟在2024年將收縮1%，而在上一次會議的預測是0.25%。另外，據說英國首相裏希·蘇納克和財政大臣傑裏米·亨特正計畫在未來5年內增加大約400億英鎊的稅收。英鎊兌美元當日收盤大幅下跌至1.1160附近。

匯豐銀行表示，英鎊接近近期下跌趨勢的尾聲，接近長期低點。

匯豐歐洲外匯研究主管邦寧(Dominic Bunning)在一場外匯研究簡報會上表示，經歷一段時間的波折後，英鎊似乎正在找到一些平衡。

邦寧解釋說：“我們仍然認為英鎊在未來幾個月裏會出現一些溫和的疲軟，但英鎊兌美元在2022年底的預測維持在1.10，並且不認為英鎊兌美元跌向平價或低於平價邁進。”

歐元兌美元跌至0.9729後交投於0.9750附近，能源危機和歐元區經濟衰退風險令歐元持續承壓。

歐央行行長拉加德週四表示，通脹處在過高水準，"我們必須採取行動，"歐央行行長拉加德補充說，歐洲央行將採取任何必要的措施，並將使用所有工具，包括削減資產負債表。

布朗兄弟哈裏曼(BBH)經濟學家預計，全球最受歡迎的貨幣對（歐元兌美元）將挑戰10月13日低點約0.9635水準。

標普全球市場財智公司歐洲分析和洞察部門負責人肯·沃特裏特預言：“與能源相關的對經濟活動的制約因素在冬季將導致短暫但嚴重的衰退。”他認為，從今年最後3個月到明年第一季度，歐元區GDP將萎縮1個百分點。

瑞典北歐斯安銀行警告，歐洲今年冬天仍面臨天然氣短缺問題。該行表示，即使歐洲天然氣庫存接近飽和，但假設消費水準與歷史平均水準一致，歐洲每小時還缺少270太瓦的天然氣供應，令其過冬艱難。寒冷的天氣會使情況進一步惡化。假如今冬的情況類似於2017-18年寒流襲擊北歐的冬季，天然氣的需求將會進一步提振，那麼能源缺口將達到390太瓦時。

荷蘭國際銀行分析師Chris Turner稱，美國短期利率在美聯儲會議之後跳升，這導致歐元和美元兩年期互換利率的利差重新擴大至210個基點，接近今年的最大水平。同樣的，短期利率現在水準表明，若使用三個月期滾動遠期匯率對沖美元，以歐元為基礎貨幣的公司每年將花費約3%的成本——這是較為昂貴的。

Turner稱，如果週五的美國非農就業數據和工資數據放緩幅度不及預期，歐元兌美元可能從目前的0.9743左右跌向0.9650。

週四美元兌日元收漲0.24%，報148.27。交易員繼續關注日本當局的任何進一步干預行動，以支撐被打擊的日元。

日本財務大臣鈴木俊一週五表示，他們 "無意通過採取干預措施將匯率引導到某一水準"。

三菱日聯金融集團(MUFG)經濟學家預計，該貨幣對將在155見頂。“我們預測美元兌日元近期的上限是155，因為它已經突破了150一次，仍然在148附近徘徊，並考慮到它在過去六個多月上升的速度。如果美聯儲加強與市場的溝通，5.5% - 6%的終端利率就會出現，那麼1990年4月2日高點160.35就會出現，但我們目前並不認為會出現。”

商品貨幣兌美元延續下滑，澳元兌美元整理於0.6300附近，美元兌加元整理於1.3740附近。

金價徘徊於一年來的低水準，然後反彈至每盎司1639美元左右。原油價格有所回升，WTI油價交投於88.92美元附近。

以下是週一10月15日投資者需要知道的事情:

美元本周開局不利，主要是受英國政治不確定性導致英鎊/美元持續反彈的影響。避險美元忽視了投資者對中國加大零新冠肺炎政策的擔憂、美聯儲大幅加息預期以及隱現的衰退風險。在歐洲早盤交易中，歐洲斯托克指數期貨下跌了0.10%，因為交易員們質疑美國標準普爾500指數期貨0.85%的漲幅。亞洲股市下跌，美國國債收益率在上周五走高後依然低迷。

由於頑固的高通脹和迅速上升的利率壓制了對商品的需求，美國9月零售銷售意外持穩。8月份的銷售數據被上修至增長0.4%。密西根大學週五的一項調查顯示，10月份消費者信心指數進一步改善，但通脹預期稍有惡化，因為全國平均汽油價格在夏季下降後重新升向每加侖4美元。

這兩份報告都與美聯儲將在下月政策會議上再次加息75個基點的預期一致。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為3.7%，加息75個基點的概率為96.3%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為1.0%，累計加息125個基點的概率為27.6%，累計加息150個基點的概率為71.5%

基本上，交易員們仍在焦急地等待著英國財政大臣在週一下午就中期財政計畫發表聲明，而保守黨後座議員們則計畫在週末推翻英國首相利茲•特拉斯(Liz Truss)的政府。據《衛報》報導，一群裏希·蘇納克的保守黨高級支持者計畫在週一晚上舉行由前財政大臣梅爾·斯特萊德主持的晚宴，有猜測稱多達100封不信任信已經提交給1922年後座議員委員會主席格雷厄姆·佈雷迪爵士。

與此同時，工黨領袖基爾·斯塔默(Keir Starmer)呼籲首相特拉斯週一在下議院發表緊急聲明。在上周五Kwasi Kwarteng被解職後被任命的新財政大臣傑裏米·亨特(Jeremy Hunt)在週末試圖讓人們相信政府掌控著經濟。此外，英國央行(BOE)總裁安德魯•貝利與亨特的會面，以及這位央行行長隨後發表的鼓舞人心的言論，幫助英鎊在本周開盤時出現了較大的看漲缺口。

紐約富國證券的宏觀策略師Erik Nelson說：“誇滕的辭職並不能解決問題，但緩解了其中一個問題。我們還將面臨英國央行主動出售英債，可能在本月底進行。這仍然是相當具有破壞性的，而且對英鎊不利。他們仍面臨能源衝擊，現在我們還有這位首相能堅持多久的問題。”

展望未來，在上周五英國央行結束緊急債券購買計畫後出現拋售之後，市場的重點仍將是英國國債市場。

此外，交易員仍對美元/日元持續的反彈保持警惕，這要求日本官員立即進行干預。包括首相在內的許多日本高層官員在亞洲交易時段早些時候通過電話重申了他們的立場，即他們已準備好採取必要措施，以避免不受歡迎的快速外匯波動。

交易員再次密切留意日本金融當局可能採取任何行動阻止日元下滑。日本財務大臣鈴木俊一上周四重申，日本準備對日元快速下跌採取“果斷”行動。

凱投宏觀的高級市場經濟學家Jonathan Petersen說：“我們認為日本當局採取干預措施來支撐日元將阻止這種趨勢，這種觀點看起來越來越樂觀，儘管我們懷疑他們是否很快會再次嘗試。鑒於我們認為美國收益率將回落，我們仍然認為日元的下行壓力將在不久後減弱。日元是我們預期在年底前兌美元走強的少數主要貨幣之一。”

美元/日元正在148.80附近的32年最高水準上鞏固。美國通脹加劇、美聯儲加息幅度加大的預期，繼續突顯出美聯儲與歐洲央行以及日本央行之間的貨幣政策分歧。

在10國集團(G10)貨幣籃子內，歐元/美元正受益於美元普遍走軟以及收益率低迷。上周五歐元兌美元收跌0.55%，報0.9723，經濟風險仍是歐元面臨的一大利空因素。

當地時間10月14日，IMF歐洲部主任卡默（Alfred Kammer）在當天IMF和世界銀行集團2022年會上稱歐洲經濟前景暗淡，通脹將繼續上升。卡默表示，俄烏衝突正在給歐洲經濟造成越來越大的損失，俄羅斯輸送到歐洲的天然氣下降了80%以上，能源價格飆升，企業及生活成本上漲已經導致歐洲面臨通脹危機。

此外，歐洲央行加息預期降溫也令歐元承壓。

基於近期央行官員的評論，高盛預計歐洲央行今年晚些時候可能放慢加息步伐。Jari Stehn等經濟學家在10月14日的報告中寫道，目前對12月加息幅度的預期是50個基點，低於之前預測的75個基點。

到目前為止，英鎊兌美元保持了盤中漲勢的大部分，在短暫突破1.1300後守在1.1250上方。受上週末英國政治形勢的影響，該貨幣對開盤上漲50點。

法國農業信貸銀行外匯策略主管馬里諾夫(Valentin Marinov)表示:“即使英國政府在其促進增長的議程上做出180度大轉彎，對低碳能源生產商徵收暴利稅，為其一些生活成本措施提供資金，這也不會改變我們對英鎊的負面展望；“

Marinov及其同事在市場評論中寫道:“根據我們基於相對增長前景、外部失衡、實際利率和收益率等因素進行的外匯排名，英鎊仍是G10中最糟糕的貨幣。”

儘管美元普遍走弱，金價仍難以從1640美元的兩周低點繼續反彈，多頭在跌破1670美元的關鍵關口時仍持謹慎態度。

在謹慎的市場環境和疲軟的美元下，比特幣價格徘徊在19300美元左右的狹窄區間，缺乏明確的交易傾向。以太坊正在挑戰1300美元大關上方的上行空間。

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