今天,有機構繼續上調韓國KOSPI到12000,給予超配。這樣的邏輯其實可以借鑑到美股,A股,思考什麼時候是見頂,什麼時候回呼是反彈加倉機會。
一、盈利正驅動著該地區的股票表現。
實現盈利增⻓(或對於早期⾏業⽽⾔實現營收增⻓)的股票正獲得回報,⽽增⻓不及預期的股票則受到懲罰或被忽視。
在行業層⾯,資訊技術類股在2026年第⼀季度實現了185%的同⽐增⻓,是表現最佳的GICS1類股。從市場來看,韓國是⼀個極端的例⼦:市場共識的盈利增⻓預測已從年初的48%上升⾄⽬前的275%,推動韓國綜合股價指數(KOSPI)錄得超額收益。