5月12日，寧德時代披露發行階段董事會公告及註冊招股書，宣佈正式啟動國際配售簿記，預計5月20日在港交所主機板掛牌上市。據悉，若寧德時代正式在港股上市，將是近年來港股市場規模最大的IPO項目之一。寧德時代港股IPO的特點包括實現接近A股價格的高位定價、超200億港元的基石投資者認購，以及在較短時間內完成上市流程。港股IPO發行價上限為263港元/股公告顯示，寧德時代港股IPO的發行價上限為每股263港元，約合每股244.67元人民幣。截至5月8日收盤，寧德時代A股股價為每股244.57元。這意味著，寧德時代港股IPO的發行價上限，實現接近A股股價的高位定價。按照發行規模計算，寧德時代港股IPO擬發行1.18億股股份，另設發售量調整權及超額配股權。若上述兩項權利均獲全額行使，按照發行價上限計算，寧德時代港股IPO募資總額為40億至50億美元，約合289.48億至361.85億元人民幣。回顧寧德時代港股IPO歷程，從申報到上市耗時3個月左右。具體來看，寧德時代2月11日向港交所遞交A1申請檔案，3月25日獲中國證監會境外發行上市備案通知書，預計5月20日在港股上市。高瓴、中國石化為基石投資者按照每股263港元的發行價上限計算，寧德時代港股IPO獲得基石投資者的認購金額達203.71億港元。公告顯示，寧德時代港股IPO的基石投資者，包含中國石化、科威特投資局、高瓴資本、高毅資產、瑞銀資管、橡樹資本、未來資產、加拿大皇家銀行、太保、泰康、博裕、景林等。其中，高瓴資本此前多次參與寧德時代的資本運作，而中國石化近期與寧德時代進行了較為深入的產業合作。寧德時代4月2日宣佈，近日與中國石化簽署合作框架協議，將共建覆蓋全國的換電生態網路，實現“換電如加油”的目標。根據協議，寧德時代與中國石化將在2025年建設不少於500座換電站，長期目標是擴展至1萬座換電站。公告顯示，寧德時代此次港股IPO募資的90%，將投向匈牙利項目第一期及第二期的建設，以進一步提升在海外市場的本地化供應能力，鞏固在新能源領域地位。公開資料顯示，寧德時代在海外投建了3座生產基地，分別位於德國、匈牙利、西班牙，其中位於匈牙利的生產基地總投資金額預計不超過73.4億歐元，合計投建年產100GWh的動力電池系統生產線。5月12日上午開盤，寧德時代A股股價一度漲超3%。截至發稿，公司股價報256.65元/股，總市值為1.13兆元。(中國基金報)