大家好，我是承通投顧副總顏逸民。在 AI 基礎建設全面啟動、資料中心需求快速擴張的背景下，全球記憶體產業正式進入新一輪結構性多頭循環。這一波行情，已經明顯不同於過去單純由景氣反彈帶動的短線修復，而是來自需求長期擴張＋供給持續受限的雙重推力，也因此同時獲得外資與內資一致調升評價。近期多家國際投資機構同步點名記憶體族群，視其為 2026 年最具爆發力的產業之一。大和資本證券更直接列出全球「記憶體六大悍將」，橫跨美、日、韓、台主要供應商，清楚宣告：記憶體行情，已正式進入主升段。外資定調很明確：2026 年記憶體價格「易漲難跌」根據大和資本最新研究報告指出，在 AI 資料中心需求持續強勁、供給端結構性受限的情況下，2026 年記憶體價格趨勢仍是上行為主，短期難見反轉。大和資本點名的全球五大記憶體指標股包括：美光鎧俠SK海力士三星電子南亞科其中，南亞科是台股唯一入榜的全球指標 DRAM 廠，大和資本已將其合理股價調升至245 元，代表外資已重新定價台灣 DRAM 供應鏈在 AI 時代的戰略地位。顏老師觀點：這一波記憶體行情，為什麼「不一樣」？顏老師認為，這一輪記憶體走勢，已經不是「跌深反彈」，而是產業結構翻轉後的主升段行情，背後有三個關鍵差異：一、AI 資料中心需求，不是一次性拉貨HBM、伺服器 DRAM 與資料中心儲存需求同步成長，AI 伺服器大量採用LPDDR5，直接排擠原本用於行動裝置的 DRAM 供給。👉這代表需求不是短期訂單，而是系統升級帶來的長期消耗。二、供給受限是「結構性」，不是暫時性目前各大原廠產能高度鎖定 HBM 與高階應用，新產線擴建進度延後，使得大宗 DRAM 與 NAND 在 2026 年上半年仍高度吃緊。👉顏老師強調：「只要產能不鬆，價格就很難鬆。」三、價格已經開始反映在獲利自 2025 年第四季起，記憶體現貨價大幅上揚，並快速反映到合約價。以伺服器 DRAM 為例，單位售價季增幅度超過 50%，代表行情已從「預期」正式走向「獲利驗證」。為什麼南亞科成為內外資共同焦點？除了外資力挺，內資研究機構同樣給出更積極評價。凱基投顧不僅看好南亞科2025 年第四季獲利，更指出其2026 年獲利成長性明顯超出原先預期，並認為在結構性缺貨確立下，動能可延續至 2027 年。凱基更一口氣將南亞科合理股價上調至300 元，改寫市場最高目標價。顏老師指出，這背後反映的不是情緒，而是市場已經認知到一件事：👉南亞科不再只是景氣循環股，而是 AI 基礎建設中的關鍵供應者。全球同步上行：記憶體不是台股獨強在美股市場，美光已成為標普 500 成分股中表現最亮眼的科技股之一；日系的鎧俠，以及韓國的SK 海力士、三星電子，也同步受惠於 HBM 與伺服器記憶體需求。此外，摩根士丹利亦持續看好旺宏，顯示這是一場全球資本共識，而非單一市場行情。DRAM 告急：科技巨頭親赴韓國搶貨市場更盛傳蘋果與三星、SK 海力士的 DRAM 長期供應協議即將到期，為確保iPhone、PC 與相關產品穩定供料，科技巨頭已派人親赴韓國談判。顏老師指出，「當客戶開始親自去搶貨，行情通常不在尾聲，而是在中段。」投資人該如何布局 DRAM？顏老師三個重點1.不要只看新聞，要看價格合約價能否逐季上調，才是行情延續的核心。2.不追高，但也不要空在強勢股記憶體是標準「漲中整理」族群，拉回反而是節奏機會。3.聚焦伺服器與 AI 比重高的公司真正吃到 AI 的，獲利彈性最大。記憶體，不只是循環，而是 AI 基礎建設當 AI 正式成為全球基礎建設，記憶體不再只是景氣循環的附屬品，而是系統效能的核心資源。外資、內資同步調升評價，代表市場已從「預期行情」走向「獲利驗證」。華邦電(2344)小摩指出，華邦電在2025年第4季至2026年第1季的DDR4合約價漲幅將高於原先預期。由於基期墊高，預估第2季價格漲幅介於4-6%，下半年則持平。漲價主要動能仍然是國際廠商的DDR4供給縮減，加上伺服器的需求強勁。依小摩估計，伺服器可能占DDR4市場需求的50%以上。穩懋(3105)穩懋表示，過去穩懋以手機通訊為主，如今營收比重降到30％至40％，毛利較高的產品（如應用於低軌衛星與光通訊），營收佔比穩定維持在30％左右，看好光學產品將成為未來成長的第三隻腳，估計最壞的時間點已過。合晶(6182)合晶為全球前六大半導體矽晶圓廠，產品以12吋及8吋矽晶圓為主，車用與國際客戶佔比高。近期營收年增雙位數，反映產業回暖與新產能即將開出。品安(8088)品安主力業務為DRAM與Flash記憶體模組，近年積極轉型切入車用與工控領域，並獲多家國際大廠認證。宇瞻(8271)宇瞻為全球前十大DRAM模組廠，主力業務涵蓋記憶體模組、快閃記憶體等，受惠AI、雲端與工控需求。嘉晶(3016)公司認為，雖然市場仍受汽車產業疲弱、美國關稅不確定性等外部因素影響，但長期需求仍具備支撐力。嘉晶將持續推進矽磊晶產能擴充，並藉由GaN與SiC的技術突破，搭配非中市場布局，尋求在2026年重返成長軌道。十銓(4967)十銓強調，基於與各原廠長期的合作關係，已獲上游保證後續貨源，充分安全庫存也已完備，對各大客戶訂單也按時逐步完成交貨。外界關注記憶體缺貨何時緩解，總座陳慶文直言這次記憶體因AI需求推升的結構性缺貨不是短期可解決，2026年絕對不可能緩解，2027年下半年或2028年或許有機會。*顏老師強調：👉這不是短線熱潮，而是一段可延續數年的主升段行情。讓顏老師帶你站對族群、守好節奏、拉回敢買，跟上這一波記憶體大行情。台股創新高登上三萬點大關，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

🎯一看AI股拉回你就怕？其實更可怕的是~~你太早下車！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯今天很多人看到台股拉回近300點AI回檔、外資又轉賣就又開始擔心：「AI是不是泡沫？是不是要崩了？」但江江告訴大家AI主菜才剛要上桌呢🚀一個數字，直接打爆「AI泡沫論」百年來最猛的3次科技革命（鐵路、汽車、電力），資本支出都衝到全球GDP的2%~3%。你看現在AI呢？只有0.8%！是的，你沒看錯，連1%都不到。UBS說2030年AI capex會衝到1.3兆美元，也只占全球GDP 1%。這根本不是泡沫，這叫前菜階段。企業瘋狂蓋資料中心，輝達GB300訂單排到天邊，黃仁勳自己都說超乎想像。你卻因為股價漲多後一跌就想逃？這樣很容易就被主力洗掉。💰 資金的「金髮女孩」回來了！最新就業數據一公告，12月降息預期直衝80%以上。這什麼意思？經濟沒崩、通膨下降、聯準會準備降息。資金＋AI＝雙渦輪。12月行情，你不跟就可惜了。🎯12月飆股密碼：鎖定這3大族群！1.矽光子CPO正式爆發：800G→1.6T→3.2T→6.4T全面狂奔這不是未來式，是現在進行式。能吃肉的就是：✅3363上詮、3163波若威✅3081聯亞、6442光聖✅2345智邦、4977眾達-KYCPO市場2023到2030年將暴衝172倍。這是世紀級趨勢，不是短線情緒。2.AI伺服器最硬族群：散熱＋PCB＋載板以為散熱漲完？大錯。GB300單台水冷板直接從18塊跳到27塊。液冷滲透率2025年從20%→60%。PCB/載板更狠：2368金像電、8046南電、3037欣興、2383台光電、6274台燿全部受惠AI伺服器換代潮。3.記憶體漲價才剛起步，只走1/4而已！DRAM一輪上行至少8~9季。現在？才第二季。2408南亞科、2344華邦電拉回？那叫「回檔買點」。3260威剛、8271宇瞻、8299群聯、4967十銓都是AI伺服器記憶體的核心軍火庫。🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

🎯華邦電、南亞科還能漲1倍？DDR4軋空DDR5炸烈行情中，受惠最大的竟是它！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🎯你知道今年最扯的事是什麼嗎？舊的DDR4記憶體，現在竟然比新的DDR5還貴！這就像一台開十年的Toyota，突然比剛出廠的保時捷更值錢。荒唐嗎？但這是真實發生在AI供應鏈裡的故事。💥這波AI爆紅，三星、SK海力士、美光全衝去做高階的HBM、DDR5，以為舊的DDR4沒人要，全砍掉。結果翻車！因為AI伺服器裡的「交換機」、資料中心設備都還靠DDR4，沒有它，伺服器根本出不了貨。👉上週摩根士丹利一句重話震撼市場：「DDR4會缺到2026年底！」這不是循環，是結構性超級缺貨潮。現在台股的「醜小鴨」，全變成了「天鵝」：💥南亞科(2408)：一半營收靠DDR4，大摩點名最大贏家！💥華邦電(2344)：巨頭退出、它吃下利基市場，成利基霸主！💥威剛(3260)：底部狂囤DDR4，現在報價天天漲、毛利炸裂！💥十銓(4967)：小股本＋模組廠爆發力，漲起來最快！💥群聯(8299)：控制儲存晶片核心技術，價值重估正在啟動！💥創見(2451)：工控、AI儲存雙題材，獲利反彈力道強！💥宜鼎(5289)：AI邊緣運算需求飆升，工業級記憶體缺到明年！💥福懋科(8131)：關鍵零組件供應鏈黑馬，隨DDR4報價一飛沖天！💥宇瞻(8277)：模組廠代表之一，庫存優勢＋AI應用齊發力！這波DDR4缺貨，不是短線炒題材，而是供應鏈重洗的開端。千萬別錯過這波最猛的記憶體逆襲行情！🔴接下來我們會在粉絲團持續幫大家鎖定+追蹤，若還不知道該如何操作？那建議你務必要鎖定江江在Line @，將有更進一步的訊息給大家了解。https://lin.ee/mua8YUP🔴想了解還未起漲的市場主流，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，江江YT節目都會持續追蹤+預告。https://reurl.cc/02drMk********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

大家好，我是承通投顧副總顏逸民。AI好熱 ! 經濟部昨（21）日公布9月外銷訂單金額702.2億美元，創史上單月新高，年增30.5%，優於預期，連續八個月正成長。經濟部預估第4季AI需求不墜，全年外銷接單有望突破2021年6,741億美元紀錄，再創新高。外銷超旺，單月接單金額首度跨越700億美元大關，主要來自AI浪潮持續發威；經濟部統計處長黃偉傑表示，AI持續助攻外銷表現，若AI浪潮持續，台灣正好是主要製造供應者，國際經濟動能仍由AI浪潮帶動，加上第4季進入歐美年終銷售旺季，可望挹注外銷接單動能穩步成長。電子產品方面，接單成長主因AI、高效能運算應用持續擴增，帶動晶片通路、IC設計、印刷電路板、封測、被動元件與記憶體等供應鏈接單明顯增加；資訊通信產品則受惠AI及雲端產業需求強勁，推升伺服器、網通產品等接單成長。從經濟部最新公布9月外銷訂單市場數據，與台灣股市電子股的成交比重（時間為 2025 年 10 月 21 日至 22 日的資訊）約落在 77% 左右的水平，表明電子類股在台股中佔據絕對主導地位，市場資金的高度集中反映了台灣在全球電子供應鏈（特別是半導體與 AI 相關產業）中的核心地位。台股近期頻創新高之後，市場資金與信心依舊強勁，但居高思危的考量仍影響投資人情緒，資金會傾向尋找具有明確成長動能、或尚未被市場充分發掘的「低基期」族群進行輪動。在 AI 趨勢持續主導下，台股創高後仍可持續關注的幾大類股，包括：散熱解決方案：液冷伺服器供應鏈、均熱片、散熱模組廠。先進封裝與測試設備(CoWoS )概念：測試介面、精密設備零件、探針卡供應商。邊緣 AI 概念股：高速傳輸介面、記憶體（DRAM、NAND Flash）控制 IC、高階電源管理 IC (PMIC)。宇瞻(8271)宇瞻主要法人股東包括群聯（8299）、宏碁（2353），以記憶體模組（DRAM Module）、快閃記憶體（NAND Flash）相關產品的製造銷售為主，並採自有品牌「Apacer」銷售國際市場。第二季以來，國際大廠專注生產AI相關的高頻寬記憶體（HBM）、DDR5等，加上因應關稅調漲的備貨加溫，帶動記憶體價格上漲，宇瞻營運也顯著上揚。合晶(6182)合晶主力業務為半導體矽晶圓，全球市佔前六，產品以8吋晶圓為主，車用領域營收佔比高。嘉晶(3016)嘉晶主力業務為矽磊晶及化合物半導體磊晶晶圓開發、製造與銷售，深耕SiC、GaN材料，受惠電動車、AI伺服器等新興需求。茂矽(2342)茂矽主力業務為功率分離式元件及電源管理IC晶圓代工，近年積極佈局車用、工業及高階MOSFET市場。碳化矽元件在AI、電動車等新興應用具長線成長潛力。今日盤中強漲，反映市場對未來業績與題材的高度期待。國巨*(2327)國巨(2327)9月營收報捷，達116.81億元、月增8.57%、年增12.15%，一舉創下單月歷史新高；第三季合併營收達330.87億元，同樣改寫歷史紀錄，展現強勁成長力道。若以美元計算，年增率更高達17.66%，顯示國巨不僅受惠AI與車用需求旺盛，也在全球市佔與產品組合優化上逐步收割成果。環球晶(6488)臺積電A16量產預期，碳化矽需求將大幅提升，法人看好產業庫存淡化、復甦態勢不變，車用、5G、AI等新應用持續推升矽晶圓需求。凱美(2375)凱美旗下金屬板電阻受惠於車用、備援電池（BBU）、AI伺服器規格升級潮，從去年下半年步入滿載狀態，公司持續評估擴產計畫。*台股創高後，可著重在尋找政策扶植的相關產業，結構性利多支撐的族群，將焦點關注在持續實質受惠的零組件與硬體供應商，同時搭配，進行均衡配置。近期台股指數不斷創高，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易+(效率)波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs

10/20日(一)大家早！我是陳學進(大師兄)今日看盤重點：雖然隨著台股累積漲幅已大之下，一旦市場有任何的風吹草動，往往都會引起巨大的漣漪效應，不過，對於短線的震盪，大家也無須過於緊張或擔憂，畢竟受惠於AI需求火熱仍將持續帶動相關供應鏈營運向上起飛、以及企業獲利成長，加上Fed降息預期，有利資金熱錢效應持續延燒，以及台股籌碼面仍是相對穩定健康、且下檔不論是月線或26700關卡附近有撐下，在在都有利於台股持續震盪向上，選股才是重點。至於個股方面，多方聚焦的主軸仍是圍繞在「AI相關應用題材」及「產品內涵價值提升與規格升級」所帶動的拉貨需求效應為主，雖然對於某些漲高漲不動的股票，基於風險考量，策略上暫不宜過度作追價，不過，受惠於輝達啟動電力大革命計畫、全球CSP業者及OPEN AI持續加大力道展開AI基建大投資計畫、以及台積電法說會報喜，因此，包括護國神山台積電、AI伺服器龍頭鴻海、封測龍頭日月投、AI連接器貿聯-­KY、瀚荃、電源供應器台達電、光寶科、亞元、散熱模組雙鴻、奇鋐、健策、與被動元件國巨、華新科、信昌電、蜜望實、凱美、斐成、千如、華容、金山電、大毅、記憶體華邦電、南亞科、十銓、威剛、品安、創見、宜鼎、至上、群聯、愛普等缺貨漲價題材股，以及其它矽光子等相關受惠股，仍將是市場聚焦的主軸，，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險

🎯美股財報周=大震盪！大戶籌碼藏致富密碼！Line@連結：https://lin.ee/mua8YUP🚨美股下周進入關鍵財報周，科技巨頭業績表現將直接影響全球市場走向預期下周台股震盪幅也將不小在這樣的不確定氛圍下，大戶的加碼動作更顯得有參考價值跟著江江一起鎖定大股東持股的變化就能率先知道那些公司被「春江水暖鴨先知」看上後面絕對有大「故事」🔎篩選條件：持股400張以上的大股東持有張數成長率一周加碼力道排行下一波主升行情，極可能正從這份名單悄悄啟動！********************************************************有持股問題或想要飆股→請加入Line：https://lin.ee/mua8YUP江江的Youtube【點股成金】解盤：https://reurl.cc/02drMk*********************************************************(本公司所推薦分析之個別有價證券 無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利 投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險)

10/17(五)鴻海、愛普、至上、國巨、接下來還有誰有機會?!大家好,我是陳學進〝〞🌟格局有多大、財富有多少AI新時代，財富版圖重新洗牌AI大多頭最怕自以為結束了！台積電、鴻海領軍，AI產業鏈全面爆發🔥鴻海董座劉揚偉直言：「AI發展才剛開始！」台積電魏哲家更指出：「AI需求比想像中更強勁！」這不是結束，而是全新的起漲點！想想看：如果你天天看我節目卻還是❌錯過了AI伺服器龍頭「鴻海」？❌沒跟到記憶體主流十銓、至上、創見、宜鼎？底部起漲飆漲的機會接下來還有誰有機會？我們已鎖定下一位「南方之星」🌠節奏對、時機準，財富自然滾滾而來現在，就是你重新翻倍的最佳機會💪請霸氣跟上最強的就對了💰 買對股、賺很快【百萬拚百萬】立即登記搶先佈局 👉 點我報名https://forms.gle/kRvQkhdDR3TScHXy8LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！

10/17(五)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市呈現「開低震盪拉回整理」的格局，並不意外！主要原因除了受到美國地區性銀行驚傳壞帳問題，引發市場對信貸品質的擔憂，以及美中貿易緊張局勢升溫與美國政府停擺等壓力的影響外，再者，隨著指數累積漲幅已大之下，加上連二日上市櫃融資合計增加105.97億元，都是造成今日劇烈震盪拉回洗盤的原因之一；不過，受惠於AI需求火熱、台積電法說報喜，董事長魏哲家也表示，AI需求比先前看到更強勁，加上Fed降息預期、以及指數持續穩穩地守在於10日線及月線之上，在多方控盤格局未變之下，如所言：逢低仍是各位「挑好股、買主流、賺大錢」的機會之看法不變，選股才是重點。至於個股方面，雖然護國神山台積電、PCB金像電、瀚宇博、銘旺科、CCL台光電、散熱健策、建準、二極體強茂、台積電概念股弘塑、帆宣、亞翔、聖暉*、志聖、萬潤、中砂、昇陽半、以及半導體測試暨設備廠旺矽…等，出現漲多震盪拉回整理的格局；不過，受惠於AI需求火熱、北美CSP業者及OPEN AI持續加大力道展開AI基建大投資計畫、以及輝達啟動電力大革命計畫的加持下，包括AI伺服器鴻海、州巧、封測日月投、連接器瀚荃、貿聯-­KY、電源供應器亞元、被動元件國巨、華新科、信昌電、蜜望實、凱美、斐成、千如、華容、金山電、大毅、記憶體族群南亞科、品安、至上、愛普、以及IP矽智財力旺…等，其表現就是相對強勢，因此，面對高檔震盪驚驚漲、個股輪動表現的過程中，只要各位懂得在對的時機、選對的產業、買對的股票，並確實掌握好個股輪動的節奏及Tempo，就會是贏家，祝大家開心好運氣、時時都如意！💎Q4飆股接力噴發中！別再怕、別再錯過！真的要把握上車機會你就負責開心暴賺就可以給自己一個機會【百萬拚百萬】📲立即登記，滿意再辦理👇👉https://forms.gle/kRvQkhdDR3TScHXy8※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險