香港財富更新！資產管理總規模35兆港元，每天約19億港元湧入香港！2025年香港資管業"成績單"2025年7月，香港證監會發佈了《2024年資產及財富管理活動調查》報告：規模：一年增加4兆截至2024年底，香港管理的資產規模突破35兆港元（約4.5兆美元），增長了13%，相當於2個廣東省全年GDP。去年香港淨流入7050億港元，增加81%——相當於每天有19億港元湧入香港。其中，資產管理及基金顧問業務規模達25.96兆港元，同比增13%；私人銀行及私人財富管理業務規模達104040億港元，同比增15%；信託持有資產規模達57350億港元，同比增11%。從資料可以看出，以高淨值客群為代表的私行業務表現最為突出。錢從那裡來？以2024年資料為例，香港資產及財富管理業務規模中的37%來自香港、23%來自北美地區、14%來自亞太及其他地方（含澳洲和紐西蘭）、11%來自歐洲（含英國）、9%來自中國內地以及6%來自其它地區。特別是，趨勢上看投資者地域分佈似乎沒有明顯變化。這些錢都投到那裡去了？從私行業務來看，香港私行業務的客戶來源更多來自中國香港和內地，2024年佔比分別達到48%和17%，合計達到65%（遠高於香港資產管理及財富管理業務整體的46%）。2024年，來自香港、中國內地、亞太其它地區客戶的私行體量同比分別增長13%、15%和23%。私行業務資產配置的特徵：風格更外向，偏重股票、基金和大中華以外的地區。從資產配置類別來看，2024年香港私行業務的39%投向了上市股票（較2023年上升2個百分點）、19%投向了現金及存款（下降1個百分點）、15%投向了私募基金（不變、7%投向了債券（下降1個百分點）、8%投向了公募基金（不變）。從資產配置區域來看，2024年香港私行業務的30%投向了香港（下降1個百分點）、29%投向了北美（上升4個百分點）、16%投向了歐洲（不變）、10%投向了亞太其它地區以及6%投向了中國內地。從資產管理業務來看：2024年香港資產管理業務（23.15兆港元）中的58%投向了亞太地區（和2023年一致）。42%投向了亞太以外的地區，同比大幅增長20%。其中，配置於北美、歐洲（包括英國）和其他地區的比例分別為19%、17%和6%，配置金額同比分別增長22%、27%和0%。顯然，2024年香港資產管理業務明顯加強了對香港本土、日本、北美和歐洲的配置，降低了對中國內地的配置。在資產類別來看，2024年香港資產管理業務降低了對股票的配置比例，加大了對債券、現金及貨幣市場等資產類別的配置。資產配置策略趨向多元化，傾向北美等增長穩定的區域，減少股票類高風險投資，這是應對急速變化的全球環境的“保守”決策。未來預期？和瑞士平起平坐，但增長更快現在全球有兩個地方最會管錢：瑞士和香港。2024年香港跨境財富增長2310億美元，為各地區之冠，按年增長9.6%，超越全球平均水平。截至2024年底，香港跨境資產總規模達2.7兆美元，與瑞士（約2.8兆美元）規模相當。根據發佈報告的波士頓諮詢公司（BCG）預計，若香港保持年均7.6%的增長速度，到2029年其跨境財富管理規模將達3.8兆美元，超越瑞士成為全球最大的跨境財富管理中心。也就是說，未來，香港有可能取代瑞士，成為全球最大的資產管理中心。香港為什麼能成為"全球財富管家"？人民幣"出海"必經之地香港握著全球最大的離岸人民幣"錢袋子"——處理全球80%的人民幣支付。內地企業想出海融資，國際資本想投資中國，都得經過香港這個"超級中轉站"。2023年光人民幣債券就發了7858億元，比上年多賺18%。在IPO方面，2025年上半年，港股主機板共完成42宗IPO，募資額高達1055億港元，半年募資額超過去年全年並超千億。其中就包括寧德時代、恆瑞醫藥、海天味業、三花智控等，主推香港繼續坐穩全球融資中心桂冠。連結內地與世界的窗口香港與內地聯合推出了多想市場互聯互通機制，其中包括滬深港通、基金互認安排及粵港澳大灣區跨境理財通計畫，持續豐富香港的人民幣投資與資產配置工具，並促進離岸人民幣流通，進一步推動香港資產及財富管理業務的發展。隨著政策不斷推動內地與香港金融市場的連結，未來資金來往內地與香港將更加便捷，帶來更多財富增長可能。普通人如何享受香港資管業紅利？香港，之所以能在老牌資本主義的城市的激烈競爭中，仍舊達成這樣的實績，核心在於健全的法治、自由的資金流動、嚴格的監管以及與國際接軌的金融實踐。這些制度性紅利為資產的安全性和長期穩健增值提供了堅實基礎。那麼，有沒有一種方式，能讓普通人也能低門檻、便捷、安全地參與到香港這個充滿活力的國際資產管理中心，分享其紅利呢？香港保險，或許正是這把打開全球資產配置大門的“金鑰匙”！特別是在當前，地緣衝突、通膨反覆、貨幣政策分化，導致股市、匯市、債市聯動波動，散戶盲目跟風，導致“高買低賣”造成財富損耗。全球多數經濟體維持低息政策，銀行存款、國債收益率跑輸通膨，財富實際持續縮水。而配置香港保險，可以讓你的資金投資於全球優質增長機會。其投資策略的自由度相對較高，能夠實現資金的全球統籌與靈活配置，這為儲蓄型保險產品的穩健分紅提供了堅實的支撐，確保能夠享受到更為廣泛且穩健的投資回報。除股票外，保險公司投資的很多海外資產，普通人是根本投資不到的。但通過香港保險，投資者就能間接參與投資全球優質資產，從而有機會拿到更高的回報。從最具實踐性的案例來對比，香港的分紅型保單和內地的分紅型保單。先不考慮保單功能類，僅從保單收益來比較。內地分紅型保單收益普遍在2-3%左右，而香港的分紅型保單複利收益預期在6.5%左右，遠高於內地保單。其實，最底層的差距，就是資金投向的差異。因為底層資金配置不同，增長預期自然也不同。對於普通人來說，不缺投資想法，缺的是參與投資的機會。而香港保險，恰恰給了普通人參與全球財富增長的機會。如果你計畫做全球資產配置，歡迎加入我們的交流群，追蹤政經熱點，並且帶你把握其中的機會，邀請你現在加入。 (成竹香港)