今年上半年，全國太陽能棄電率為6.6%、風電為5.7%，較2024年同期幾乎翻倍，尤以西部的棄光現象最為突出。其中：陝西棄風率6.4%，棄光率10%；甘肅棄風率8.3%，棄光率10.5%；新疆棄風率10.1%，棄光率12.9%；最高的是西藏，棄風率30.2%，棄光率33.9%。然而，與此同時我們的電力建設仍在擴大，全球80%在建火電、70％在建太陽能、50％以上水電、風電幾乎全部都在中國。更不用說，中國還在瘋狂建核電站以及發電量相當於3個三峽的雅江水電站了。為什麼一邊是棄電率快速上升，另一邊我們還要瘋狂建設綠電？首要考量是為了保障能源安全，通過風光水等綠電逐步替代化石能源，能夠降低能源進口依賴，這就需要電力需要相當的“冗餘”。另一方面是“電力帝國”的大棋，如同向世界輸送基建一樣，把便宜綠電賣到世界，增強國際影響力。智谷趨勢研究員暴雨觀察到，當前我們的發電量獨佔全球30%，是美國的2.5倍、印度的5倍。在當前“反內卷”之下，如何解決多餘電力消納問題變得愈發迫切。隨著“136號文”明確新能源全部進入電力市場，昔日綠電這個政策扶持出來的“巨嬰”要開始走自己的路了。越來越驚人的資料背後，其實是大國佈局、行業內卷、科技迭代的多重共振。相關的產業如核電、水電，以及儲能等，依然有一段長期的“狂飆”處理程序，影響天量財富的流動。 (智谷趨勢Trend)