輝達恐取消B100大規模量產

市場傳出，輝達（NVIDIA ）將專注於CoWoS-L技術，可能會取消原定於今年第4季將大規模生產的B100 GPU ，滿足GB200需求。中信里昂出具報告指出，將有3家台廠受益，包括台光伏奇鋐和京元電。

報告指出，為滿足B100的需求，輝達也將基於CoWoS-S的B200A作為替代方案。另外再增加另一個針對推理和小型企業客戶的GB200A Ultra NVL64的低端產品，以加強產品組合。

中信里昂表示，根據供應鏈端訊息，伺服器供應鏈已經在7月底開始接收輝達GB200 Bianca並開始初步生產。預計2025年GB200供應不會受到影響，對明年GB200機架預測數仍是6萬至7萬架。

由於輝達取消B100的規模量產，市場對Hopper GPU （H100/H200 ）的需求可能會在今年或延伸至明年上半年均保持高水準。而輝達也正在增加B200A （B10 2 ）的生產，該產品採用CoWoS-S技術，作為B100的替代方案。

報告中也對CoWoS進行預測更新，從每月5.3萬顆擴大到5.5萬5.7萬顆，也由於AI和HPC高效能運算相關應用的強大需求，預計市場仍持續供不應求。

中信里昂指出，因韓國斗山（Doosan ）拿走了台光伏在B100和B200的一部分佔比。因此，取消B100的量產轉而生產B102 （又稱B200A ）將有利台光伏。至於奇鋐則受惠於GB200 NVL36和NVL72對液冷的需求，GB200A ultra機架的需求也會對奇鋐的盈餘有所貢獻。

至於京元電，將會獨家為輝達的AI產品提供測試服務。因此，CoWoS產能提升以及輝達在AI伺服器內材料佔比提升有利於京元電。

而關於台積電CoWoS-L良率問題，中信里昂表示，根據資料檢查，台積電良率約為99% 。 （大話晶片）