博通CEO，發出警告，AI晶片範式轉變！

博通是2024年第四季度財報季的大贏家之一，市值突破1兆美元。作為半導體技術領導者，博通今年穩步增長，AVGO股價因AI技術進步上漲118%。儘管收益未及輝達，但AI晶片市場或將迎來範式轉變，博通有望受益。在財報電話會議上，CEO Hock Tan對未來兩年收入做出高預測，凸顯AI晶片行業新趨勢。

AI晶片範式轉變：整體性變革

1、AI晶片範式轉變：博通預測收入大增，市場或轉向定製矽片（XPU）。（範式轉變是整體性的變革）

2、定製XPU和AI網路是關鍵，與超大規模提供商合作。

3、GPU和XPU都有市場空間，需求增長將刺激博通和Nvidia。

4、博通定製晶片策略成功，AI晶片市場未來多元化增長。

博通與AI晶片市場的轉變

在2024年的第四季度財報季中，博通以其出色的業績和市值突破1兆美元的表現，成為了市場的焦點。作為半導體技術設計與製造領域的佼佼者，博通今年的穩步增長受益於人工智慧（AI）技術的快速發展。儘管在收益上未能超越輝達，但博通正迎來一個可能重塑AI晶片市場的重大機遇。

博通CEO Hock Tan在財報電話會議上對未來兩年的收入做出了樂觀預測，這背後是對AI晶片市場即將發生範式轉變的洞察。在過去，Nvidia憑藉其強大的GPU在AI市場中佔據領先地位，許多公司都依賴其性能卓越的GPU來建構大型語言模型（LLM）。然而，隨著AI技術的不斷進步，市場開始呈現出對更專業、更高效晶片的需求。

博通推出的eXtreme處理單元（XPU）正是針對這一需求而設計的。與Nvidia的通用GPU相比，XPU更加專業化，針對特定的AI和機器學習任務進行了量身定製。儘管在功能上可能更加有限，但博通的財報表明，專用晶片在處理效率和性能上正逐漸展現出優勢。這一趨勢預示著AI晶片市場正在經歷一場深刻的變革。

定製晶片：博通的機遇

隨著AI晶片市場的轉變，定製矽片市場正迎來前所未有的增長機遇。博通憑藉其定製的XPU和AI網路，在市場中取得了顯著的競爭優勢。特定類型的客戶，尤其是超大規模提供商，已經開始開發自己的定製AI加速器或XPU，以滿足日益增長的AI計算需求。

博通與亞馬遜網路服務、Google雲和微軟Azure等超大規模提供商的合作，進一步鞏固了其在定製矽片市場的地位。此外，博通還透露已被選中與另外兩家超大規模製造商合作，並正在深入開發下一代AI XPU。這一系列舉措表明，博通正積極擁抱市場變化，通過不斷創新來鞏固和擴大其市場份額。

儘管Nvidia在AI GPU領域仍佔據主導地位，但博通的定製矽片以無與倫比的效率解決了超大規模專用工作負載，展現了強大的競爭力。專家指出，市場對GPU和XPU這兩種晶片都有需求，且對AI晶片的需求不斷增長將刺激博通和Nvidia等晶片製造商的增長。這一觀點為博通的未來發展提供了樂觀的預期。

AI晶片-ASIC時刻！博通的奇蹟！

博通，美國科技界的併購巨頭，以其獨特的外延併購策略，從惠普半導體部門起步，逐步成長為橫跨軟硬體的科技巨擘。與蘋果、輝達等依靠自研技術內生增長的企業不同，博通通過一系列精準收購，實現了從小透明到8000億美金市值公司的華麗轉身。

在AI算力路徑上，博通展現了其強大的整合能力和市場洞察力。其半導體業務在人工智慧熱潮的推動下迎來了前所未有的發展機遇，AI晶片銷售額持續增長，成為公司最重要的增長引擎。同時，博通還通過收購VMware等軟體公司，進一步增強了其在雲端運算和基礎設施軟體解決方案領域的實力，為AI算力的提升提供了堅實的基礎。

博通的增長之路並非一帆風順。投資者需要關注其在保持現有業務穩定增長的同時，如何進一步拓展新業務領域，並應對潛在的市場風險和競爭壓力。儘管如此，博通仍以其高效的收購策略和管理智慧，在AI算力領域取得了顯著成就，並有望在未來幾年內實現兆美元市值的目標。

在中國，AI晶片ASIC領域仍在不斷髮展壯大，雖然目前尚未有能與博通全面比肩的企業，但隨著技術的不斷進步和市場的日益擴大，未來中國有望湧現出具有全球競爭力的AI晶片ASIC企業。 (芯榜+)