#博通
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我，在博通上班，股票價值600萬美元，被帶上了“矽手銬”

隨著AI基礎設施投資持續升溫，輝達、博通、AMD等晶片公司的股價大幅上漲，一批科技員工突然發現，自己手裡的股票已經變成了一筆難以放棄的財富。 但這筆財富也帶來了新的問題：離開公司，意味著放棄未來可能歸屬的數百萬美元股權。 羅布·沃特斯（Rob Waters）就是其中一員。 圖片經由AI處理
我，在博通上班，股票價值600萬美元，被帶上了“矽手銬”
美股#博通#AI基礎設施#輝達
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博通基板廠，開始營運

美國晶片製造商博通公司和日本凸版印刷控股公司周二提前數月在新加坡開設了該國首個先進晶片基板工廠，此舉旨在加強這個東南亞國家在全球人工智慧供應鏈中的地位。 該工廠將由博通公司和凸版印刷株式會社的合資企業先進基板技術公司（AST）營運，並將生產用於各種高性能計算晶片的高端倒裝晶片球柵陣列（FC-BGA）基板。 計畫在年底前實現量產，博通表示，公司已與所有相關方展開“積極討論”，以確定進一步擴張的合適時機。 晶片製造商和凸版印刷表示，憑藉新的產能，他們的目標是“緩解技術供應鏈中長期存在的瓶頸”，該瓶頸制約著人工智慧晶片製造和資料中心建設。
科技#博通#凸版印刷控股#晶片基板工廠
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美債“狂飆”，油價“跳水”

美債殖利率“狂飆”，持續壓制美股估值。 當地時間9月29日，美國30年期國債殖利率升破5.60%，創下自2002年以來的最高水平。與此同時，美股連續第二日下跌，截至收盤，道指跌0.26%報51349.92點，標普500指數跌0.17%報7670.84點，納指跌0.09%報26797.54點。 全球宏觀方面，美國研究機構世界大型企業研究會29日發佈的初步調查結果顯示，由於美國聯邦儲備委員會升息和地緣政治緊張打壓，美國9月消費者信心指數連續第三個月環比走低，為2014年4月以來的最低水平。 與此同時，據新華社報導，美國能源部戰略石油儲備項目管理辦公室29日發佈邀約公告，計畫以“互換”方式向市場釋放4000萬桶原油。
宏觀#美債#油價#國債收益率
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Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構

剛出的調研，資訊比較大。專家聊了他眼中未來的競爭格局變化，以及給出了FCC全面落地的機率非常之小等重要判斷。建議認真看看。 1.Meta光模組需求正在指數級爆發 2026年850萬隻，2027年預計達1,810萬隻，一年翻倍以上； 2.中際旭創、新易盛領銜的格局已定
Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構
科技#AI算力#光模組#中際旭創
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黑石總裁最新閉門演講：我們正處在“1870 年的拂曉時刻”！抓住“AI時代”的“牛肉”！

當前數兆美元的 AI 資本支出，究竟有沒有真實回報，還是循環融資與泡沫？黑石總裁 以黑石集團的投資視角，從宏觀資料、歷史類比、現實案例、基礎設施瓶頸、風險與回報等層面，給出了一個偏樂觀但強調紀律的判斷。 9月20日，黑石集團（Blackstone）總裁兼首席營運官Jon Gray在面向100多位全球頂級投資者的閉門演示中，首次全方位披露了黑石內部關於人工智慧（AI）投資的專有資料與核心邏輯。 一、總體框架：四個問題與一個核心命題 講話開篇提出四個問題：
黑石總裁最新閉門演講：我們正處在“1870 年的拂曉時刻”！抓住“AI時代”的“牛肉”！
科技#AI 資本支出#基礎設施#資料中心
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摩根大通：定製晶片2027年出貨佔比將超GPU，博通TPU「供應鏈隱身」不代表訂單存疑

摩根大通預計，2027年ASIC/XPU出貨佔比將達54%，超過GPU，定製晶片成為AI算力重要增量。博通與Google5年TPU協議覆蓋2026至2031年，雖供應鏈資訊不透明，但不代表訂單存疑，收入可見度仍強。同期晶圓設備與記憶體需求同步走強，支撐半導體周期延續。 AI算力需求正在推動晶片產業從「GPU一家獨大」走向GPU與定製晶片並行擴張。摩根大通最新發布的2026年秋季美國半導體及半導體設備行業更新報告預計，2027年ASIC/XPU在AI加速器單元出貨中的佔比將升至54%，超過GPU；2028年進一步升至55%。 摩根大通預計，2026年定製AI ASIC市場規模約600億至700億美元，未來數年複合增速超過40%至50%。目前博通和Marvell佔據約90%的市場份額，其中博通約80%至85%，市場集中度較高。 報告同時指出，GoogleTPU等定製晶片項目的供應鏈資訊相對隱蔽，並不意味著訂單缺乏確定性。博通與Google簽訂的5年TPU供應協議覆蓋2026年至2031年，涉及3nm、2nm及先進封裝，並包含逐年增長的TPU營收安排，為相關AI業務提供了較強的收入能見度。
摩根大通：定製晶片2027年出貨佔比將超GPU，博通TPU「供應鏈隱身」不代表訂單存疑
科技#摩根大通#GPU#博通
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黃仁勳一句話，晶片股集體大漲！

【導讀】半導體類股表現活躍，多股直線拉漲 一起來看下最新的市場情況及資訊。 9月18日，A股三大指數震盪拉升，創業板指漲逾1%。截至發稿，滬指漲0.51%，深成指漲0.65%，創業板指漲1.03%，科創綜指漲1.70%。 從類股來看，半導體、生物科技、通訊裝置等類股漲幅居前，而海運、汽車、建材等類股跌幅居前。
黃仁勳一句話，晶片股集體大漲！
宏觀#天數智芯#MINIMAX#阿里巴巴
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博通CEO陳福陽參加高盛2026TMT科技大會演講全文（深度解讀）

Broadcom 的核心投資邏輯是： 價值歸前沿模型，晶片是必要分食者； 繫結 6 家閉源前沿模型客戶，以協同設計定製 XPU 建構護城河； 用先進封裝與多 die 整合替代製程演進，把價值從晶圓廠轉向架構與整合；
博通CEO陳福陽參加高盛2026TMT科技大會演講全文（深度解讀）
美股#博通#陳福陽#高盛